Menggunakan rata-rata bergerak untuk memperdagangkan vix

Namun, yang terbaik adalah menerapkan analisis teknis langsung ke indeks, menghindari perhitungan futures atau dana karena harga dalam instrumen tersebut menurun melalui hasil roll dan contango , yang mencerminkan variasi waktu antara harga masa depan dan harga spot. Pedagang pintar dapat mengatasi kemerosotan ini dengan menggulirkan kontrak berjangka, tetapi dana melacak grafik berkelanjutan yang membuatnya tidak cocok untuk menahan periode yang berlangsung lebih lama dari beberapa hari.

Pedagang mengukur tren volatilitas dengan grafik VIX jangka panjang dan pendek, mencari ekuitas simpatik, opsi, dan eksposur berjangka. Rising VIX cenderung meningkatkan korelasi antara indeks ekuitas dan komponen yang mendasarinya, membuat dana indeks lebih menarik daripada sekuritas individu. VIX yang jatuh membalikkan persamaan ini, mendukung pasar pemetik saham di mana sekuritas individu menawarkan peluang perdagangan yang lebih baik daripada dana indeks.

Apa Menggunakan rata-rata bergerak untuk memperdagangkan vix?

Grafik intraday VIX memberikan ukuran internal volatilitas dan sentimen risiko yang penting dalam jangka waktu yang singkat. Umpan balik dapat digunakan sebagai pemicu entri yang andal tetapi tambahan untuk keranjang perdagangan yang mendukung asumsi risiko (membeli instrumen pertumbuhan dan menjual instrumen defensif) atau penghindaran risiko (membeli instrumen defensif dan menjual instrumen pertumbuhan).  

Kerangka waktu 15 menit bekerja dengan baik untuk tujuan ini, dengan fokus pada pembalikan yang menandai pergeseran sentimen selama hari perdagangan. Namun, pola VIX intraday dapat terlihat compang-camping, sehingga sulit untuk menemukan sinyal yang dapat diandalkan. Menempatkan SMA 10-bar di atas price action memperhalus belokan ini, meningkatkan sinyal sekaligus mengurangi noise. Bersama dengan NYSE TICK dan data muka: penurunan , trio indikator dapat membaca perubahan harga dan sentimen dengan akurasi yang mengejutkan.

Dalam contoh ini, SMA 10-bar selama VIX 15 menit menunjukkan lima putaran kunci dalam enam sesi sementara indikator yang mendasarinya membalikkan balik setidaknya selusin kali. Ketika tren lebih tinggi atau lebih rendah, rata-rata bergerak menunjuk ke aksi pasar yang signifikan, seperti yang terjadi antara 11 dan 13 Agustus. Indeks S&P 500 terjual lebih dari 50 poin (A) selama periode itu, sebelum berbalik lebih tinggi dalam pembalikan intraday ( B) yang menampilkan pemulihan intraday 34 poin.

Ini analisis jangka pendek bekerja kurang kehandalan dalam sesi tenang pada 14 Agustus dan 17, dengan rata-rata bergerak grinding serangkaian tertinggi jangka pendek dan terendah. Ia menangkap sebuah sell-off awal (C), dan bouncing sore (D) pada 14 th tapi gagal untuk mengubah rendah sampai sore hari pada 17 th (F), beberapa jam setelah aksi unjuk rasa pasar keluar dari terbuka lemah ( E). VIX menutup sesi itu di area hijau meskipun ada kenaikan S&P 500 yang sehat, menandakan divergensi bearish kecil .

Rata-rata Pergerakan VIX Harian dan Mingguan

Rata-rata pergerakan yang diterapkan pada VIX harian dan mingguan mengukur pergeseran sentimen pasar jangka panjang, serta peristiwa kejutan yang memicu lonjakan vertikal dari pola dasar. Peningkatan tingkat ketakutan yang tiba-tiba ini , baik sebagai reaksi terhadap data ekonomi yang tidak stabil atau bencana alam seperti tsunami Jepang 2011, memiliki dampak negatif langsung pada psikologi investor, memicu tekanan jual emosional yang dapat menyebabkan penurunan signifikan di pasar dunia.

EMA 50 dan 200 hari bekerja sama dengan baik di VIX Chart harian. Rata-rata bergerak salib dapat menandai pergeseran psikologis yang signifikan, dengan 50-hari crossing di bawah 200-hari sinyal sentimen membaik, sementara 50-hari penyeberangan di atas 200-hari menunjuk ke kerusakan. Misalnya, persilangan 50 hari di atas 200 hari (A) di bulan Oktober 2014 mendahului aksi jual S&P 500 sebesar 145 poin. Persilangan secara rutin terjadi sebagai akibat dari lonjakan vertikal dan pemulihan berikutnya, memungkinkan teknisi yang jeli untuk mengatur waktu peralihan antara ketakutan yang meningkat dan kembali ke kepuasan diri.

Bollinger Band 20 hari yang disetel ke dua deviasi standar menambahkan informasi yang cukup besar ke analisis VIX harian, dengan lonjakan vertikal mendorong 100% ke luar band atas menandakan jeda atau pembalikan, seperti yang terjadi pada Oktober (B) dan Desember (C). Lonjakan berikutnya mengalami resistensi tersembunyi di pita atas horizontal, memicu tiga pembalikan di bulan Januari dan Februari (D, E, F).

Grafik mingguan VIX melacak pergeseran sentimen jangka panjang, termasuk transisi antara pasar bullish dan bearish. Hubungan antara VIX dan 200-minggu EMA sangat berguna dalam hal ini, seperti yang Anda lihat ketika melihat grafik antara 2003 dan 2011. EMA 200-hari menjadi perlawanan ketika harga turun melalui rata-rata bergerak pada tahun 2003, menandakan sebuah pasar bullish baru, dan berhasil naik pada musim panas 2007, hanya dua bulan sebelum puncak siklus.

Proses analisis ini terus bekerja dengan baik dalam empat tahun ke depan, dengan harga menetap di bawah 200-hari EMA di pertengahan tahun 2009, hanya beberapa bulan setelah pasar beruang bawah. Ini menembus level itu selama flash crash Mei 2010 tetapi bekerja lebih rendah pada musim panas, menunjukkan bahwa peristiwa destabilisasi telah gagal memicu pasar bearish baru. (Lihat juga:  Indeks Volatilitas Menyingkap Dasar Pasar .)

Garis bawah

Moving Average yang diterapkan pada CBOE S&P Volatility Index (VIX) memperhalus potongan alami indikator, memungkinkan pedagang jangka pendek dan pengatur waktu pasar jangka panjang mengakses data sentimen dan volatilitas yang sangat andal.