Death Cross

Apa Death Cross?

Death cross adalah pola grafik teknis yang menunjukkan potensi aksi jual besar – besaran. Death cross muncul pada grafik ketika rata-rata pergerakan jangka pendek saham melintasi di bawah rata-rata pergerakan jangka panjang. Biasanya, rata-rata pergerakan yang paling umum digunakan dalam pola ini adalah rata-rata pergerakan 50 hari dan 200 hari.

Indikator death cross telah terbukti menjadi prediktor yang andal dari beberapa pasar beruang yang paling parah di abad yang lalu: pada tahun 1929, 1938, 1974, dan 2008. Investor yang keluar dari pasar saham pada awal pasar penurunan ini menghindari kerugian besar yang mencapai 90% pada tahun 1930-an. Karena death cross adalah indikator jangka panjang, berlawanan dengan banyak pola grafik jangka pendek seperti doji, ini membawa bobot lebih bagi investor yang khawatir tentang mengunci keuntungan sebelum pasar bearish baru berlangsung. Peningkatan volume biasanya menyertai munculnya salib kematian.

Apa yang Dikatakan Death Cross kepada Anda?

Persilangan kematian terjadi ketika rata-rata bergerak jangka pendek (biasanya SMA 50-hari ) melintasi rata-rata bergerak jangka panjang utama (biasanya SMA 200-hari) ke sisi bawah dan diinterpretasikan oleh para analis dan pedagang sebagai sinyal perubahan yang pasti. di pasar. Berikut adalah contoh salib kematian pada S&P 500 pada bulan Desember 2018:

Nama salib kematian berasal dari bentuk X yang dibuat saat rata-rata bergerak jangka pendek turun di bawah rata-rata bergerak jangka panjang. Secara historis, pola tersebut mendahului penurunan yang berkepanjangan baik untuk MA jangka panjang maupun jangka pendek. Death cross adalah sinyal bahwa momentum jangka pendek di suatu saham atau indeks saham melambat, tetapi tidak selalu menjadi indikator yang dapat diandalkan bahwa pasar bullish akan segera berakhir. Berkali-kali kematian salib muncul, seperti di musim panas 2016, ketika itu terbukti sebagai indikator yang salah. Mereka yang keluar dari saham selama musim panas 2016 melewatkan keuntungan pasar saham yang cukup besar yang mengikuti sepanjang 2017. Contoh death cross 2016 sebenarnya terjadi selama koreksi teknis sekitar 10%, yang seringkali dilihat sebagai peluang beli (diketahui sebagai “membeli saat turun”).

Ada beberapa variasi pendapat tentang apa yang merupakan persilangan rata-rata bergerak yang berarti ini. Beberapa  analis  mendefinisikannya sebagai persilangan dari rata-rata pergerakan 100 hari dengan rata-rata pergerakan 30 hari, sementara yang lain mendefinisikannya sebagai persilangan dari rata-rata 200 hari dengan rata-rata 50 hari. Analis juga mengamati persilangan yang terjadi pada grafik kerangka waktu yang lebih rendah sebagai konfirmasi dari tren yang kuat dan berkelanjutan. Terlepas dari variasi dalam definisi yang tepat atau kerangka waktu yang diterapkan, istilah ini selalu mengacu pada rata-rata bergerak jangka pendek, yang berada pada nilai yang lebih tinggi, melintasi di bawah rata-rata bergerak jangka panjang utama.

Contoh dari Death Cross

Berikut ini adalah contoh historis dari dua persilangan kematian yang terjadi pada saham Facebook Inc. ( FB ) pada tahun 2018. Setelah yang pertama pada bulan April 2018, saham berbalik arah dan memulai reli yang diperpanjang. Yang kedua pada September 2018, bagaimanapun, menandakan pasar bearish yang berkepanjangan untuk saham tersebut.

Melihat kembali pasar beruang yang paling menghukum di abad yang lalu, tampaknya salib kematian bertahan paling baik setelah pasar telah kehilangan 20% nilainya. Dalam kasus tersebut, investor yang melarikan diri dari saham meminimalkan kerugian mereka. Tetapi untuk koreksi yang lebih kecil kurang dari 20%, kemunculan sementara dari persilangan kematian mungkin mencerminkan kerugian yang sudah dibukukan, dan dengan demikian menunjukkan peluang pembelian.

Death Cross vs Golden Cross

Kebalikan dari death cross terjadi dengan munculnya golden cross , ketika moving average jangka pendek suatu saham atau indeks bergerak di atas moving average jangka panjang. Banyak investor yang melihat pola ini sebagai indikator bullish. Pola golden cross biasanya muncul setelah tren turun yang berkepanjangan kehabisan momentum. Seperti halnya dengan death cross, investor harus mengkonfirmasi pembalikan tren setelah beberapa hari atau minggu pergerakan harga ke arah yang baru. Sebagian besar proses investasi dengan pola mengikuti adalah perilaku yang terpenuhi dengan sendirinya, karena volume perdagangan meningkat dengan perhatian lebih banyak investor yang sebagian didorong oleh peningkatan berita keuangan tentang saham tertentu atau pergerakan indeks.

Batasan Menggunakan Death Cross

Semua indikator “tertinggal”, dan tidak ada indikator yang benar-benar dapat memprediksi masa depan. Seperti yang terlihat pada contoh Facebook di atas, persilangan kematian pertama menghasilkan sinyal yang salah, dan pedagang yang menempatkan posisi pendek pada saat itu akan berada dalam masalah jangka pendek. Terlepas dari kekuatan prediksi yang jelas dalam memperkirakan pasar bearish besar sebelumnya, persilangan kematian juga secara teratur menghasilkan sinyal yang salah. Oleh karena itu, persilangan kematian harus selalu dikonfirmasikan dengan sinyal dan indikator lain sebelum melakukan perdagangan.