Keranjang

Apa Keranjang?

Keranjang adalah kumpulan beberapa saham atau sekuritas lain yang memiliki tema serupa. Order keranjang mengeksekusi banyak perdagangan secara bersamaan. Order keranjang membutuhkan program yang mengeksekusi semua perdagangan sekaligus. Karena elemen program, keranjang biasanya menjadi bagian dari perdagangan otomatis atau strategi perdagangan program dan digunakan oleh pedagang institusional, dana lindung nilai, reksa dana, dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) untuk mengubah alokasi portofolionya secara cepat dan efektif (mungkin). Sebagian besar pialang ritel juga mengizinkan seseorang untuk membuat keranjang dan pesanan keranjang .

Poin Penting

  • Pesanan keranjang secara bersamaan membeli atau menjual beberapa sekuritas.
  • Sekeranjang sekuritas adalah beberapa posisi yang terkait dengan tema sentral, seperti memenuhi kriteria tertentu, mengikuti strategi tertentu, atau menjadi bagian dari sektor atau kelompok industri.
  • Sebagian besar pialang memberikan pesanan keranjang kepada pedagang eceran, dan siapa pun dapat memegang sekeranjang sekuritas.
  • Terkait dengan perdagangan program, NYSE mendefinisikan keranjang sebagai 15 atau lebih sekuritas yang diperdagangkan secara bersamaan, senilai $ 1 juta atau lebih.

Memahami Baskets

Siapapun dapat membuat sekeranjang sekuritas, yang terdiri dari beberapa posisi dengan tema yang sama. Pesanan keranjang — pesanan yang mengeksekusi banyak perdagangan sekaligus — juga tersedia melalui sebagian besar pialang online.

Pedagang eceran mungkin ingin menggunakan pesanan keranjang jika mereka perlu melakukan banyak perdagangan dan tidak ingin mengeksekusinya satu per satu. Mereka juga mungkin ingin menggunakan pesanan keranjang jika mereka perlu membeli / menjual dua sekuritas yang berbeda pada saat yang sama, seperti dengan perdagangan berpasangan (beli satu saham dan jual yang lain) atau dengan panggilan tertutup (beli saham dan jual panggilan). Pedagang eceran mungkin juga ingin menggunakan strategi keranjang, seperti membeli atau menjual semua saham yang memiliki celah naik atau turun dalam jumlah tertentu. Mereka kemudian dapat menggunakan pesanan keranjang untuk menutup semua perdagangan itu juga.

Setelah pedagang mengeksekusi perdagangan keranjang, setiap posisi ditampilkan secara individual di akun. Posisi dapat ditutup satu-per-satu atau beberapa dari mereka, atau semua, dapat ditutup dengan urutan keranjang.

Untuk perdagangan institusional atau program, istilah keranjang memiliki arti yang lebih spesifik. Menurut New York Stock Exchange (NYSE), program perdagangan didefinisikan sebagai 15 atau lebih saham yang diperdagangkan sebagai keranjang, dengan total lebih dari $ 1 juta. Dalam kasus ini, keranjang mengacu pada pesanan yang memiliki setidaknya sejumlah sekuritas tertentu di dalamnya dan juga memiliki jumlah dolar minimum, semua dieksekusi pada waktu yang sama.

Pedagang institusional dan program menggunakan keranjang, dalam jumlah banyak, karena mereka sering membutuhkannya. Saat mengelola uang dalam jumlah besar, atau memperdagangkan portofolio yang harus sesuai dengan kriteria tertentu, sulit untuk mengeksekusi semua perdagangan secara manual. Tetapi sebuah program dapat melakukan semua perdagangan secara instan dan bersamaan. Selain itu, pedagang institusional juga dapat menggunakan keranjang karena alasan pedagang eceran: melakukan banyak perdagangan untuk menghemat waktu, melakukan perdagangan simultan, atau menggunakan keranjang sebagai bagian dari strategi perdagangan.

Pedagang terkadang menyebut koleksi saham sebagai keranjang. Misalnya, reksa dana indeks adalah sekeranjang saham yang memenuhi kriteria tertentu. Keranjang mata uang menampung banyak mata uang. Ada keranjang lain yang hanya dapat menampung jenis aset tertentu, seperti saham dari sektor tertentu, atau kontrak berjangka yang selaras dengan strategi tertentu.

Dana Indeks

Dana indeks adalah sekeranjang saham yang semuanya memenuhi kriteria tertentu. Indeks, dan dana indeks, perlu terus-menerus menyesuaikan portofolionya sehingga hanya memiliki saham yang memenuhi kriteria dan juga saham tersebut dipegang dengan bobot yang sesuai. Saat saham naik dan turun, bobotnya dalam portofolio berubah setiap hari. Perdagangan keranjang memungkinkan manajer dana untuk membeli dan menjual secara efisien sejumlah sekuritas yang diperlukan untuk menyeimbangkan kembali portofolio.

Pesanan keranjang juga memungkinkan pedagang eceran atau institusional untuk membuat indeks mereka sendiri. Dengan menggunakan keranjang, seorang pedagang dapat secara bersamaan membeli atau menjual banyak posisi yang pada dasarnya menciptakan satu perdagangan dari banyak posisi.

Misalnya, asumsikan investor ingin membeli produsen mobil tetapi tidak yakin yang mana. Alih-alih memilih hanya satu, mereka dapat membuat pesanan keranjang untuk membeli jumlah yang lebih kecil dari setiap produsen mobil. Mereka sekarang memiliki posisi yang didasarkan pada kinerja pabrikan mobil tetapi mencakup banyak stok, keranjang, bukan hanya satu.

Keranjang Mata Uang

Keranjang mata uang terdiri dari sejumlah mata uang. Bobot mata uang ditentukan oleh pedagang atau menurut strategi atau program. Misalnya, jika pedagang ingin mengakumulasi posisi dolar AS, mereka dapat menjual EUR / USD , GBP / USD, dan AUD / USD, serta membeli USD / JPY, USD / CAD, USD / CHF. Mereka menempatkan 20% dana ke EUR / USD dan GBP / USD. 60% dana lainnya dibagi di antara empat pasangan mata uang lainnya, dengan masing-masing 15%.

Sama seperti saham, pedagang institusional mungkin perlu mengeksekusi volume besar dalam beberapa pasangan mata uang dengan cepat. Pesanan keranjang memungkinkan mereka melakukan itu.

Keranjang Lainnya

Pedagang dapat menyusun keranjang aset karena berbagai alasan. Mereka mungkin menginginkan sekeranjang saham yang merupakan bagian dari sektor atau kelompok industri tertentu. ETF sektor adalah contohnya.

Pesanan keranjang dapat digunakan untuk secara bersamaan membeli kontrak dari semua berbagai logam yang terdaftar di bursa berjangka. Seorang pedagang juga bisa menyusun keranjang yang hanya menyimpan sekuritas yang memenuhi strategi tertentu. Ini bisa memerlukan perdagangan algoritmik di mana sekeranjang sekuritas dibeli dan dijual berdasarkan strategi yang diprogramkan oleh algoritme untuk berdagang.

Contoh Perdagangan Keranjang Pasar Saham

Asumsikan seorang pedagang menyusun strategi untuk membeli semua saham Dow Jones Industrial Average (DJIA) di penghujung hari dan menjualnya pada pembukaan berikutnya. Mereka akan melakukan ini selama DJIA dalam tren naik, seperti yang ditentukan oleh metrik analisis teknis.

Pedagang membuat pesanan keranjang untuk membeli 30 saham Dow dengan pesanan pasar-beli-saat-tutup. Jenis pesanan ini, dan keranjang, memungkinkan semua perdagangan untuk dieksekusi secara bersamaan pada bel penutupan.

Keesokan paginya, order keranjang digunakan untuk menjual semua sekuritas secara bersamaan, menggunakan order market-sell-on-open. Proses ini berulang pada setiap penutupan dan setiap pembukaan, dengan asumsi DJIA tetap dalam tren naik.

Cara lain untuk melakukannya adalah dengan membeli ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA) pada saat penutupan dan menjualnya pada saat pembukaan. ETF melacak 30 saham indeks Dow, tetapi rentan terhadap kesalahan pelacakan kecil. Artinya, membeli dan menjual satu instrumen lebih efisien daripada membeli dan menjual 30 instrumen dalam satu waktu. Itulah mengapa keranjang, seperti indeks dan ETF, ada.

Strategi ini hanya untuk tujuan contoh dan bukan merupakan strategi yang direkomendasikan tanpa pengujian ekstensif dan parameter tambahan.