Risiko Averse.
Apa Risiko Averse?
Istilah penghindaran risiko menggambarkan investor yang memilih pelestarian modal daripada potensi pengembalian yang lebih tinggi dari rata-rata.
Dalam berinvestasi, risiko sama dengan volatilitas harga. Investasi yang tidak stabil dapat membuat Anda kaya atau menghabiskan tabungan Anda. Investasi konservatif akan tumbuh secara perlahan dan pasti dari waktu ke waktu.
Berisiko rendah berarti stabilitas. Investasi berisiko rendah menjamin pengembalian yang wajar jika tidak spektakuler, dengan kemungkinan hampir nol bahwa investasi awal mana pun akan hilang.
Umumnya, laba atas investasi berisiko rendah akan sesuai, atau sedikit melebihi, tingkat inflasi dari waktu ke waktu. Investasi berisiko tinggi dapat memperoleh atau kehilangan sejumlah uang.
Memahami Investor Penentang Risiko
Istilah risk-neutral menggambarkan sikap individu yang mengevaluasi alternatif investasi dengan hanya berfokus pada potensi keuntungan terlepas dari risikonya. Itu mungkin tampak berlawanan dengan intuisi: Mengevaluasi imbalan tanpa mempertimbangkan risiko tampaknya secara inheren berisiko.
Meskipun demikian, dengan menawarkan dua peluang investasi, investor risk-neutral hanya melihat potensi keuntungan dari setiap investasi dan mengabaikan potensi risiko penurunan.
Investor yang menghindari risiko akan melewatkan kesempatan untuk mendapatkan keuntungan besar demi keselamatan.
Pilihan Investasi yang Menghindari Risiko
Investor yang menghindari risiko biasanya menginvestasikan uang mereka di rekening tabungan, sertifikat deposito (CD), obligasi kota dan perusahaan, dan saham pertumbuhan dividen.
Semua hal di atas, dengan pengecualian saham pertumbuhan dividen, hampir menjamin bahwa jumlah yang diinvestasikan akan tetap ada setiap kali investor memilih untuk mencairkannya.
Saham pertumbuhan dividen, seperti saham lainnya, naik atau turun nilainya. Namun, mereka dikenal karena dua atribut utama: Mereka adalah saham perusahaan dewasa dengan rekam jejak yang terbukti dan aliran pendapatan yang stabil, dan mereka secara teratur membayar dividen kepada investor. Dividen ini dapat dibayarkan kepada investor sebagai suplemen pendapatan atau diinvestasikan kembali di saham perusahaan untuk menambah pertumbuhan akun dari waktu ke waktu.
Atribut Pengurang Risiko
Investor yang menghindari risiko juga dikenal sebagai investor konservatif. Mereka, secara alami atau keadaan, tidak mau menerima volatilitas dalam portofolio investasi mereka. Mereka ingin investasi mereka sangat likuid. Artinya, uang itu harus ada seluruhnya ketika mereka siap untuk melakukan penarikan. Tidak perlu menunggu pasar berayun kembali.
Jumlah terbesar investor yang menghindari risiko dapat ditemukan di antara investor yang lebih tua dan pensiunan. Mereka mungkin menghabiskan puluhan tahun untuk membangun sarang telur. Sekarang setelah mereka menggunakannya, atau berencana untuk segera menggunakannya, mereka tidak mau mengambil risiko kerugian.
Poin Penting
- Investor yang menghindari risiko memprioritaskan keamanan prinsipal daripada kemungkinan pengembalian uang yang lebih tinggi.
- Mereka lebih menyukai investasi likuid. Artinya, uang mereka bisa diakses kapan pun dibutuhkan, apa pun kondisi pasar saat ini.
- Investor yang menghindari risiko umumnya menyukai saham pertumbuhan dividen, obligasi pemerintah kota dan korporasi, CD, dan rekening tabungan.
Contoh Investasi Penolak Risiko
Menyimpan akun
Rekening tabungan hasil tinggi dari bank atau credit union memberikan pengembalian yang stabil dengan hampir tidak ada risiko investasi. The Federal Deposit Insurance Corp (FDIC) dan Credit Union Administration Nasional (NCUA), memastikan dana yang disimpan di tabungan ini menyumbang hingga batas murah hati.
Namun, istilah “hasil tinggi” relatif. Pengembalian uang harus memenuhi atau sedikit melebihi tingkat inflasi.
Obligasi Daerah dan Korporasi
Pemerintah dan perusahaan negara bagian dan lokal secara rutin mengumpulkan uang dengan menerbitkan obligasi. Instrumen hutang ini memberikan dividen yang stabil kepada investor mereka.
Kelalaian pada obligasi sangat jarang sehingga mereka membuat buku sejarah.Rusia gagal membayar sebagian utangnya selama krisis keuangan tahun 1998. Krisis keuangan global tahun 2008-2009 sebagian disebabkan oleh jatuhnya obligasi yang didukung oleh hipotek yang diberikan kepada peminjam subprime.
Khususnya, lembaga yang ditugaskan untuk memeringkat obligasi tersebut harus memberi mereka peringkat yang mencerminkan risiko investasi. Mereka adalah “obligasi sampah” yang dipasarkan sebagai obligasi aman.
Referensi cepat
Wanprestasi pada obligasi mungkin saja terjadi tetapi mereka sangat jarang sehingga membuat sejarah.Rusia gagal membayar sebagian utangnya selama krisis keuangan pada tahun 1998.
Investor yang menghindari risiko membeli obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah yang stabil dan perusahaan yang sehat. Obligasi mereka mendapatkan peringkat AAA tertinggi.
Dalam skenario kebangkrutan kasus terburuk, pemegang obligasi memiliki kesempatan pertama untuk membayar kembali hasil likuidasi.
Obligasi kota memiliki satu keunggulan dibandingkan obligasi korporasi. Mereka umumnya dibebaskan dari pajak federal dan negara bagian, yang meningkatkan pengembalian total investor.
Saham Pertumbuhan Dividen
Saham pertumbuhan dividen menarik bagi investor yang menghindari risiko karena pembayaran dividen yang dapat diprediksi membantu mengimbangi kerugian bahkan selama penurunan harga saham.
Bagaimanapun, perusahaan yang meningkatkan dividen tahunan mereka setiap tahun biasanya tidak menunjukkan volatilitas yang sama seperti saham yang dibeli untuk apresiasi modal.
Banyak dari ini adalah saham yang disebut sektor defensif. Artinya, perusahaan-perusahaan tersebut adalah pencari nafkah tetap yang tidak terlalu terpengaruh oleh penurunan ekonomi secara keseluruhan. Contohnya adalah perusahaan dalam bisnis utilitas dan perusahaan yang menjual kebutuhan pokok konsumen.
Investor umumnya memiliki opsi untuk menginvestasikan kembali dividen untuk membeli lebih banyak saham atau mengambil pembayaran langsung dari dividen.
Sertifikat deposito
Investor yang menghindari risiko yang tidak perlu segera mengakses uang mereka dapat memasukkannya ke dalam sertifikat setoran. CD biasanya membayar sedikit lebih banyak daripada rekening tabungan tetapi mengharuskan investor untuk menyetor uang untuk jangka waktu yang lebih lama. Penarikan awal dimungkinkan tetapi disertai dengan penalti yang dapat menghapus pendapatan apa pun dari investasi atau bahkan menggigit pokok.
Satu-satunya risiko dalam CD adalah suku bunga akan naik secara substansial saat uang disimpan. Dengan demikian, investor akan kehilangan kesempatan untuk memperoleh pengembalian yang lebih tinggi, dan uang yang diinvestasikan mungkin tidak cukup untuk mengimbangi dampak inflasi yang terjadi saat disimpan.
CD sangat berguna bagi investor yang menghindari risiko yang ingin mendiversifikasi porsi tunai dari portofolio mereka. Artinya, mereka mungkin menyimpan sebagian dari uang tunai mereka di rekening tabungan untuk akses langsung, dan sisanya di rekening jangka panjang yang menghasilkan pengembalian yang lebih baik.