Rata-rata bergerak eksponensial (EMA)
Apa Rata-rata bergerak eksponensial (EMA)?
Rata-rata bergerak eksponensial (EMA) adalah jenis rata-rata bergerak ( MA ) yang memberi bobot dan signifikansi lebih besar pada titik data terbaru. Rata-rata bergerak eksponensial juga disebut sebagai rata-rata bergerak tertimbang eksponensial. Rata-rata bergerak tertimbang eksponensial bereaksi lebih signifikan terhadap perubahan harga baru-baru ini daripada rata-rata bergerak sederhana ( SMA ), yang menerapkan bobot yang sama untuk semua pengamatan dalam periode tersebut.
Poin Penting
- EMA adalah rata-rata bergerak yang menempatkan bobot dan signifikansi lebih besar pada titik data terbaru.
- Seperti semua rata-rata bergerak, indikator teknis ini digunakan untuk menghasilkan sinyal beli dan jual berdasarkan persilangan dan divergensi dari rata-rata historis.
- Pedagang sering menggunakan beberapa panjang EMA yang berbeda, seperti rata-rata pergerakan 10 hari, 50 hari, dan 200 hari.
Rumus untuk EMA adalah
EMSEBUAHToday=(ValueToday∗(Smoothing1+Days))+EMSEBUAHYesterday∗(1-(Smoothing1+Days))where:EMSEBUAH=Exponential moving average\ begin {aligned} & \ begin {aligned} EMA _ {\ text {Today}} = & \ left (\ text {Nilai} _ {\ text {Hari ini}} \ ast \ kiri (\ frac {\ text {Smoothing} } {1+ \ text {Hari}} \ kanan) \ kanan) \\ & + EMA _ {\ text {Kemarin}} \ ast \ left (1- \ left (\ frac {\ text {Smoothing}} {1+ \ text {Hari}} \ kanan) \ kanan) \ end {rata} \\ & \ textbf {di mana:} \\ & EMA = \ text {Rata-rata bergerak eksponensial} \ end {rata} orang EMAHari ini orang = orang (NilaiHari ini orang ∗(1+Hari
Meskipun ada banyak kemungkinan pilihan untuk faktor penghalusan, pilihan yang paling umum adalah:
- Menghaluskan = 2
Itu memberi pengamatan terbaru lebih berbobot. Jika faktor penghalusan ditingkatkan, pengamatan yang lebih baru memiliki pengaruh yang lebih besar terhadap EMA.
Menghitung EMA
Menghitung EMA membutuhkan satu observasi lebih dari SMA. Misalkan Anda ingin menggunakan 20 hari sebagai jumlah observasi untuk EMA. Kemudian, Anda harus menunggu hingga hari ke-20 untuk mendapatkan SMA. Pada hari ke 21, Anda selanjutnya dapat menggunakan SMA hari sebelumnya sebagai EMA pertama kemarin.
Perhitungan SMA sangat mudah. Ini hanyalah jumlah harga penutupan saham selama periode waktu, dibagi dengan jumlah pengamatan untuk periode itu. Misalnya, SMA 20 hari hanyalah jumlah dari harga penutupan selama 20 hari perdagangan terakhir, dibagi 20.
Selanjutnya, Anda harus menghitung pengali untuk menghaluskan (membobotkan) EMA, yang biasanya mengikuti rumus: [2 ÷ (jumlah pengamatan + 1)]. Untuk rata-rata bergerak 20 hari, pengganda adalah [2 / (20 + 1)] = 0,0952.
Akhirnya, rumus berikut digunakan untuk menghitung EMA saat ini:
- EMA = Harga penutupan x pengali + EMA (hari sebelumnya) x (1-pengali)
EMA memberikan bobot yang lebih tinggi pada harga terkini, sedangkan SMA memberikan bobot yang sama untuk semua nilai. Pembobotan yang diberikan pada harga terbaru lebih besar untuk EMA periode yang lebih pendek daripada untuk EMA periode yang lebih panjang. Misalnya, pengali 18,18% diterapkan ke data harga terbaru untuk EMA 10 periode, sedangkan bobotnya hanya 9,52% untuk EMA 20 periode.
Ada juga sedikit variasi dari EMA yang diperoleh dengan menggunakan harga pembukaan, tertinggi, terendah, atau median daripada menggunakan harga penutupan.
Apa yang Diceritakan oleh Rata-Rata Bergerak Eksponensial?
Rata-rata pergerakan eksponensial (EMA) 12 dan 26 hari sering kali merupakan rata-rata jangka pendek yang paling banyak dikutip dan dianalisis. Hari 12 dan 26 digunakan untuk membuat indikator seperti divergensi konvergensi rata-rata bergerak ( MACD ) dan osilator persentase harga ( PPO ). Secara umum, EMA 50 dan 200 hari digunakan sebagai indikator tren jangka panjang. Ketika harga saham melintasi rata-rata pergerakan 200 hari, itu adalah sinyal teknis bahwa pembalikan telah terjadi.
Pedagang yang menggunakan analisis teknis menemukan rata-rata bergerak sangat berguna dan berwawasan ketika diterapkan dengan benar. Namun, mereka juga menyadari bahwa sinyal-sinyal ini dapat menimbulkan malapetaka jika digunakan secara tidak tepat atau disalahartikan. Semua rata-rata bergerak yang biasa digunakan dalam analisis teknis, pada dasarnya, adalah indikator tertinggal .
Konsekuensinya, kesimpulan yang diambil dari penerapan rata-rata bergerak ke grafik pasar tertentu harus mengkonfirmasi pergerakan pasar atau untuk menunjukkan kekuatannya. Waktu optimal untuk memasuki pasar sering kali berlalu sebelum rata-rata bergerak menunjukkan bahwa tren telah berubah.
EMA memang berfungsi untuk mengurangi dampak negatif kelambanan sampai batas tertentu. Karena penghitungan EMA lebih menekankan pada data terbaru, ini “memeluk” aksi harga sedikit lebih erat dan bereaksi lebih cepat. Ini diinginkan ketika EMA digunakan untuk mendapatkan sinyal entri perdagangan.
Seperti semua indikator rata-rata bergerak, EMA jauh lebih cocok untuk pasar yang sedang tren. Ketika pasar berada dalam tren naik yang kuat dan berkelanjutan, garis indikator EMA juga akan menunjukkan tren naik dan sebaliknya untuk tren turun. Seorang pedagang yang waspada akan memperhatikan baik arah garis EMA dan hubungan tingkat perubahan dari satu batang ke batang berikutnya. Misalnya, aksi harga dari tren naik yang kuat mulai mendatar dan berbalik. Dari sudut pandang biaya peluang, mungkin sudah waktunya untuk beralih ke investasi yang lebih bullish.
Contoh Cara Menggunakan EMA
EMA biasanya digunakan bersama dengan indikator lain untuk mengkonfirmasi pergerakan pasar yang signifikan dan untuk mengukur validitasnya. Untuk pedagang yang berdagang intraday dan pasar yang bergerak cepat, EMA lebih dapat diterapkan. Cukup sering, pedagang menggunakan EMA untuk menentukan bias perdagangan. Jika EMA pada grafik harian menunjukkan tren naik yang kuat, strategi pedagang intraday mungkin hanya berdagang di sisi panjang.
2:03
Perbedaan Antara EMA dan SMA
Perbedaan utama antara EMA dan SMA adalah sensitivitas yang ditunjukkan masing-masing terhadap perubahan data yang digunakan dalam penghitungannya.
Lebih khusus lagi, EMA memberikan bobot yang lebih tinggi pada harga terkini, sedangkan SMA memberikan bobot yang sama untuk semua nilai. Kedua rata-rata ini serupa karena ditafsirkan dengan cara yang sama dan keduanya biasa digunakan oleh pedagang teknis untuk memuluskan fluktuasi harga. Karena EMA memberi bobot yang lebih tinggi pada data terbaru daripada data lama, EMA lebih responsif terhadap perubahan harga terbaru daripada SMA. Itu membuat hasil dari EMA lebih tepat waktu dan menjelaskan mengapa mereka disukai oleh banyak pedagang.
Batasan EMA
Tidak jelas apakah lebih banyak penekanan harus diberikan pada hari-hari terakhir dalam periode waktu tersebut. Banyak pedagang percaya bahwa data baru lebih mencerminkan tren keamanan saat ini. Pada saat yang sama, orang lain merasa bahwa kelebihan berat badan pada tanggal-tanggal baru-baru ini menciptakan bias yang menyebabkan lebih banyak peringatan palsu.
Demikian pula, EMA bergantung sepenuhnya pada data historis. Banyak ekonom percaya bahwa pasar itu efisien , yang berarti harga pasar saat ini sudah mencerminkan semua informasi yang tersedia. Jika pasar memang efisien, menggunakan data historis seharusnya tidak memberi tahu kita apa pun tentang arah harga aset di masa depan.