Yang Perlu Anda Ketahui Tentang Penasihat Keuangan Hanya Bayar

Haruskah Anda bekerja dengan penasihat keuangan berbayar  ? Ada banyak manfaat bekerja dengan seseorang yang hanya diberi kompensasi oleh apa yang mereka bebankan langsung kepada klien, dan bukan dari komisi yang diperoleh dari penjualan produk keuangan atau transaksi keuangan. Tapi ada kekurangannya juga. Mari kita ulas dan diskusikan opsinya.

Kategori Kompensasi

Model kompensasi dasar untuk penasihat keuangan adalah:

• Penasihat yang hanya mengenakan biaya per jam atau biaya tetap untuk layanan perencanaan yang mereka sediakan. Bergantung pada perikatan, mereka mungkin memberikan nasihat terbatas atau komprehensif. Keterlibatan mungkin satu kali atau berkelanjutan.
• Penasihat yang membebankan biaya berdasarkan aset kelolaan (AUM), misalnya 1% dari nilai akun investasi. Penugasan tersebut mungkin termasuk atau tidak termasuk perencanaan dan / atau nasihat lain, yang biasanya sekunder untuk pengelolaan uang.
• Penasihat yang hanya menerima komisi berdasarkan penjualan produk atau transaksi keuangan, seperti perdagangan saham. Nasihat atau perencanaan mungkin tambahan untuk penjualan produk (seperti dengan pialang saham ), atau mungkin menjadi bagian penting dari layanan (seperti dengan perencana keuangan ).
• Penasihat yang diberi kompensasi melalui kombinasi biaya, aset yang dikelola, dan / atau komisi. Campuran persisnya berbeda-beda menurut penasehat. Juga dikenal sebagai “berbasis biaya”, model ini memungkinkan penasihat menawarkan klien layanan yang lebih luas serta bekerja dengan mereka untuk menerapkan rekomendasi dan memantau kemajuan.

Ada beberapa perdebatan tentang bagaimana kompensasi “hanya biaya” harus didefinisikan – terutama, apakah harus menyertakan kelompok kedua, mereka yang mengenakan biaya berdasarkan AUM. Namun, secara umum, sebagian besar setuju, fee-only mengacu pada pembayaran dari biaya tetap, tetap, tetap, per jam, atau berbasis persentase.

Kelebihan Menggunakan Penasihat Hanya Biaya

Salah satu manfaat utama dari memilih penasihat fee-satunya adalah kebebasan dari melekat  konflik kepentingan  yang dapat timbul ketika porsi yang signifikan dari penasihat pendapatan berasal dari penjualan produk-produk keuangan. Perhatian Anda harus memiliki sebagai klien potensial adalah apakah atau tidak penasihat yang merekomendasikan produk keuangan tertentu karena meningkatkan mereka  bottom line  dan jika produk yang direkomendasikan benar-benar dalam kepentingan terbaik Anda. Faktanya, ada beberapa perwakilan terdaftar dan orang lain yang mendapatkan semua atau sebagian dari kompensasi mereka melalui komisi yang mungkin diperlukan untuk mendukung produk yang ditawarkan oleh majikan mereka – yang mungkin atau mungkin bukan kendaraan terbaik untuk situasi Anda. Karena penasihat khusus biaya tidak menjual produk berbasis komisi, menerima biaya rujukan, atau bentuk kompensasi lain, potensi konflik kepentingan menjadi terbatas.

Untuk alasan ini, banyak yang merekomendasikan agar Anda hanya bekerja dengan penasihat yang mengenakan biaya. Alasannya adalah mereka bertindak sebagai pemegang fidusia dan secara hukum diwajibkan untuk bertindak demi kepentingan terbaik Anda, karena Anda adalah klien mereka. Umumnya, penasihat adalah pemegang fidusia ketika mereka mengenakan biaya untuk layanan perencanaan dan / atau mereka menginvestasikan uang di akun penasihat. Selain itu, Penasihat Investasi Terdaftar dan Perencana Keuangan Bersertifikat bertindak sebagai pemegang fidusia. Sebaliknya, seorang penasihat yang hanya mendapatkan komisi dianggap memiliki standar yang lebih rendah dan tidak harus membuat rekomendasi ‘kepentingan terbaik’, melainkan yang ” sesuai ” untuk kebutuhan Anda.

Manfaat lain menggunakan penasihat keuangan berbayar adalah kesempatan bagi mereka untuk menawarkan opini kedua yang objektif tentang situasi Anda. Ini terutama benar jika penasihat bekerja dengan klien setiap jam, sesuai kebutuhan atau mungkin akan melakukan  rencana  keuangan atau tinjauan keuangan untuk biaya proyek tetap. Layanan di sini dapat berkisar dari menjawab pertanyaan keuangan tertentu hingga meninjau portofolio investasi Anda atau rencana keuangan lengkap.

Kontra Menggunakan Penasihat Hanya Biaya

Semua ini mungkin benar, tetapi masih ada beberapa potensi kerugian dari model biaya-saja.

Pertama-tama, penasihat berbayar mungkin mahal. Sebagai contoh, katakanlah melalui proses perencanaan, seorang penasihat yang hanya membayar menemukan suatu kebutuhan dan merekomendasikan agar klien membeli produk berbasis komisi, seperti asuransi pendapatan cacat. Jika penasihat biaya-saja tidak menjual produk, maka klien perlu mencari dan bekerja dengan broker asuransi, menambahkan langkah-langkah tambahan ke proses yang sudah kompleks. Selain itu, broker asuransi menerima komisi dari penjualan produk – sehingga klien akhirnya membayar biaya dan komisi (meskipun kepada orang yang berbeda). Selain itu, beberapa negara bagian membatasi kemampuan penasihat untuk mengenakan biaya hanya untuk analisis produk atau kebutuhan asuransi.

Akibatnya, penasihat biaya-saja harus membatasi layanan yang mereka tawarkan dan / atau membebankan biaya yang lebih tinggi kepada klien. Untuk individu kaya yang bersedia dan mampu membayar gaji besar, penasihat berbayar bisa menjadi pilihan yang tepat. Tetapi, bagi banyak individu dengan sumber daya terbatas atau yang asetnya terikat dalam rencana yang memenuhi syarat, biaya yang dikeluarkan sendiri untuk penasihat yang hanya membayar bisa menjadi penghalang.

Tidak ada bentuk kompensasi penasihat yang bebas konflik. Jika Anda bekerja dengan penasihat yang diberi kompensasi melalui persentase dari aset investasi yang  dikelola , dapatkah Anda selalu yakin bahwa nasihat mereka tidak diarahkan untuk menyimpan uang Anda sebanyak mungkin? Misalnya, jika Anda bertanya tentang penarikan, katakanlah $ 200.000 dari akun investasi Anda untuk melunasi hipotek Anda  , dapatkah Anda yakin potensi pendapatan mereka yang hilang tidak memotivasi nasihat penasihat untuk melakukan hal ini?

Masalah lain yang perlu dipertimbangkan adalah bahwa struktur kompensasi yang diinginkan seperti fee-only tidak menjamin bahwa penasehatnya kompeten. Sama seperti profesional lainnya, seperti pengacara atau  akuntan , pengetahuan dan pengalaman penasihat keuangan berbayar akan bervariasi. Beberapa penasehat memiliki keahlian lebih dari yang lain. Selain itu, beberapa penasihat mungkin lebih cocok untuk bekerja dengan klien dengan kebutuhan unik Anda daripada yang lain. Misalnya, seorang penasihat berbayar yang berspesialisasi dalam bekerja dengan guru dan pegawai pemerintah yang mendekati masa pensiun mungkin tidak akan menjadi penasihat terbaik untuk profesional berpenghasilan tinggi tiga puluh sesuatu di  sektor swasta .

Beberapa penasihat fee-only hanya dapat menangani klien dengan tingkat aset minimum untuk diinvestasikan, atau mengenakan biaya minimum yang setara dengan tingkat aset tersebut. Ini mungkin mengecualikan beberapa investor dengan portofolio lebih kecil yang membutuhkan nasihat. Anda akan ingin memahami masalah seperti ini saat melakukan pencarian untuk penasihat berbayar.

Cara Menemukan Penasihat Hanya Bayar

The  National Association of Personal Financial Advisors  (NAPFA) adalah salah satu organisasi profesional terbesar fee-satunya penasihat keuangan di negara ini.Ini memiliki menemukan tautan penasihat di situs webnya.Anda dapat mencari berdasarkan kode pos dan selanjutnya menurut  bidang spesialisasi .Perhatikan bahwa anggota NAPFA menjalankan keseluruhan dari praktisi tunggal hingga perusahaan multi-penasihat besar.Selain itu, anggota NAPFA menawarkan berbagai pilihan layanan, termasuk layanan setiap jam sesuai kebutuhan, investasi berkelanjutan dan saran portofolio, dan hampir semua yang ada di antaranya.

Jaringan Perencanaan Garrett adalah organisasi perencana keuangan berbayar  yang sebagian besar berfokus pada pemberian nasihat per jam.Ada tingkat tumpang tindih dalam keanggotaan Jaringan Perencanaan Garrett dan NAPFA.Ini juga memiliki menemukan fungsi penasihat.

Profesi akuntansi juga memiliki sebutan perencanaan keuangan untuk Akuntan Publik Bersertifikat (CPA) yang disebut Spesialis Keuangan Pribadi (PFS).Harap diperhatikan bahwa meskipun banyak pemegang penetapan PFS hanya membayar, mereka tidak diwajibkan.Anda perlu bertanya kepada orang-orang ini bagaimana mereka diberi kompensasi;di sini adalah tautan untuk menemukan pemegang PFS lokal.

Dewan Perencana Keuangan Bersertifikat juga memiliki direktori penasihat keuangan yang memegang  penunjukan CFP .Sekali lagi, menjadi CFP tidak berarti penasihat hanya membayar.Dewan CFP baru-baru ini telah merevisi klasifikasi kompensasinya untuk memasukkan fee-only, fee-and-commission, dan komisi.Ada beberapa kontroversi seputar definisi fee-only, jadi sekali lagi investor yang menggunakan database ini perlu bertanya dan rajin menyelidiki penasihat yang ditemukan di sini untuk memastikan mereka hanya membayar.Berikut adalah tautan ke bagian CFP Board untuk menemukan bagian perencana keuangan di situs mereka.

Garis bawah

Penting untuk dipahami bahwa kualitas nasihat yang Anda terima tidak semata-mata terkait dengan model kompensasi penasihat. Namun, jenis nasihat yang Anda terima mungkin dipengaruhi oleh model kompensasi penasihat. Kompensasi yang timbul dari komisi penjualan atas produk keuangan dapat menyebabkan penasihat merekomendasikan produk yang diamanatkan oleh pemberi kerja mereka dan / atau produk yang menghasilkan komisi tertinggi untuk penasihat tersebut. Produk ini mungkin tidak selalu paling sesuai untuk situasi Anda meskipun memenuhi standar kesesuaian .

Para kritikus fee-only berpendapat bahwa pengaturan semacam ini cenderung lebih mahal. Tentu saja, biaya adalah pengeluaran di muka – tetapi jangan salah, komisi yang dibayarkan kepada penasihat keuangan juga keluar dari kantong Anda dalam bentuk pengembalian investasi yang lebih rendah. Hanya dengan biaya bukanlah pengaturan yang sempurna, tetapi umumnya sedikit lebih transparan; biaya yang dikenakan untuk nasihat lebih terlihat; komisi mungkin lebih sulit untuk dipastikan.

Juga, tidak ada penasihat (atau kelompok penasihat) yang bisa unggul dalam segala hal. Ada kalanya Anda mungkin lebih baik bekerja dengan penasihat yang berspesialisasi dalam produk berbasis komisi tertentu, seperti kecacatan atau asuransi kesehatan , dan memahami berbagai pilihan. Namun, jika Anda menginginkan nasihat tentang perencanaan pensiun, dan tidak perlu membeli produk tertentu, penasihat yang membebankan biaya perencanaan mungkin merupakan pilihan yang tepat.