Laba atas Investasi (ROI)


Apa Laba atas Investasi (ROI)?

Return on Investment (ROI) adalah ukuran kinerja yang digunakan untuk mengevaluasi efisiensi atau profitabilitas investasi atau membandingkan efisiensi sejumlah investasi yang berbeda. ROI mencoba mengukur secara langsung jumlah pengembalian investasi tertentu, relatif terhadap biaya investasi.


Untuk menghitung ROI, keuntungan (atau pengembalian ) investasi dibagi dengan biaya investasi. Hasilnya dinyatakan sebagai persentase atau rasio .

Poin Penting

  • Pengembalian Investasi (ROI) adalah metrik profitabilitas populer yang digunakan untuk mengevaluasi seberapa baik kinerja investasi.
  • ROI dinyatakan sebagai persentase, dan dihitung dengan membagi laba bersih (atau kerugian) investasi dengan biaya atau pengeluaran awal.
  • ROI dapat digunakan untuk membuat perbandingan apel-ke-apel dan memberi peringkat investasi dalam berbagai proyek atau aset.
  • Meskipun ROI adalah ukuran yang sederhana dan langsung, ROI tidak memperhitungkan periode penyimpanan atau berlalunya waktu, sehingga ROI dapat kehilangan biaya peluang untuk berinvestasi di tempat lain.

Bagaimana Menghitung ROI

Rumus laba atas investasi adalah sebagai berikut:

ROI=Current Vsebuahlue of sayanvestment-Kost of InvestmentKost of Investment\ begin {aligned} & \ text {ROI} = \ dfrac {\ text {Nilai Investasi Saat Ini} – \ text {Biaya Investasi}} {\ text {Biaya Investasi}} \\ \ end {aligned} orang ROI=Biaya Investasi

“Nilai Investasi Saat Ini” mengacu pada hasil yang diperoleh dari penjualan investasi yang diminati. Karena ROI diukur sebagai persentase, ROI dapat dengan mudah dibandingkan dengan pengembalian dari investasi lain, memungkinkan seseorang untuk mengukur berbagai jenis investasi terhadap satu sama lain.

Memahami Laba atas Investasi

ROI adalah metrik yang populer karena keserbagunaan dan kesederhanaannya. Pada dasarnya, ROI dapat digunakan sebagai pengukur dasar profitabilitas investasi. Ini bisa berupa ROI pada investasi saham, ROI yang diharapkan perusahaan untuk memperluas pabrik, atau ROI yang dihasilkan dalam transaksi real estat. Penghitungannya sendiri tidak terlalu rumit, dan relatif mudah untuk ditafsirkan untuk berbagai aplikasinya. Jika ROI investasi bersih positif, itu mungkin bermanfaat. Tetapi jika peluang lain dengan ROI yang lebih tinggi tersedia, sinyal ini dapat membantu investor menghilangkan atau memilih opsi terbaik. Demikian pula, investor harus menghindari ROI negatif, yang menyiratkan kerugian bersih.

Misalnya, Jo menginvestasikan $ 1.000 di Slice Pizza Corp. pada 2017 dan menjual sahamnya dengan total $ 1.200 satu tahun kemudian. Untuk menghitung laba atas investasi ini, bagi laba bersih ($ 1.200 – $ 1.000 = $ 200) dengan biaya investasi ($ 1.000), untuk ROI $ 200 / $ 1.000, atau 20 persen.

Dengan informasi ini, seseorang dapat membandingkan investasi di Slice Pizza dengan proyek lainnya. Misalkan Jo juga menginvestasikan $ 2.000 di Big-Sale Stores Inc. pada tahun 2014 dan menjual saham tersebut dengan total $ 2.800 pada tahun 2017. ROI atas kepemilikan Jo di Big-Sale akan menjadi $ 800 / $ 2.000, atau 40 persen.

Batasan ROI

Contoh seperti Jo (di atas) mengungkapkan beberapa batasan dalam menggunakan ROI, terutama saat membandingkan investasi. Meskipun ROI investasi kedua Jo dua kali lipat dari investasi pertama, waktu antara pembelian dan penjualan Jo adalah satu tahun untuk investasi pertama, tetapi tiga tahun untuk investasi kedua.

Jo dapat menyesuaikan ROI dari investasi multi-tahun yang sesuai. Karena total ROI adalah 40 persen, untuk mendapatkan ROI tahunan rata-rata, Jo dapat membagi 40 persen dengan 3 untuk menghasilkan 13,33 persen tahunan. Dengan penyesuaian ini, tampak bahwa meskipun investasi kedua Jo menghasilkan lebih banyak keuntungan, investasi pertama sebenarnya merupakan pilihan yang lebih efisien.

ROI dapat digunakan bersama dengan tingkat pengembalian , yang memperhitungkan kerangka waktu proyek. Seseorang juga dapat menggunakan nilai sekarang bersih (NPV), yang menjelaskan perbedaan nilai uang dari waktu ke waktu, karena inflasi. Penerapan NPV saat menghitung tingkat pengembalian sering disebut tingkat pengembalian riil .

Perkembangan ROI

Baru-baru ini, investor dan bisnis tertentu tertarik pada pengembangan metrik ROI baru, yang disebut ” LST (Sosial & Tata Kelola Lingkungan) tertentu yang digunakan dalam praktik investasi yang bertanggung jawab secara sosial (SRI). Misalnya, sebuah perusahaan mungkin berupaya mendaur ulang air di pabriknya dan mengganti penerangannya dengan semua bohlam LED. Usaha ini memiliki biaya langsung yang dapat berdampak negatif terhadap ROI tradisional — namun, manfaat bersihnya bagi masyarakat dan lingkungan dapat mengarah pada SROI yang positif.

Ada beberapa jenis ROI baru lainnya yang telah dikembangkan untuk tujuan tertentu. ROI statistik media sosial menunjukkan keefektifan kampanye media sosial — misalnya berapa banyak klik atau suka yang dihasilkan untuk satu unit upaya. Demikian pula, statistik pemasaran ROI mencoba mengidentifikasi laba yang disebabkan oleh iklan atau kampanye pemasaran. Yang disebut ROI pembelajaran berkaitan dengan jumlah informasi yang dipelajari dan disimpan sebagai pengembalian pendidikan atau pelatihan keterampilan. Seiring kemajuan dunia dan perubahan ekonomi, beberapa bentuk ROI khusus lainnya pasti akan dikembangkan di masa depan.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Bagaimana Anda menghitung laba atas investasi (ROI)?

Pengembalian investasi (ROI) dihitung dengan membagi keuntungan yang diperoleh dari investasi dengan biaya investasi itu. Misalnya, investasi dengan laba $ 100 dan biaya $ 100 akan memiliki ROI 1, atau 100% jika dinyatakan sebagai persentase. Meskipun ROI adalah cara cepat dan mudah untuk memperkirakan keberhasilan investasi, ROI memiliki beberapa batasan serius. Misalnya, ROI gagal mencerminkan nilai waktu uang, dan mungkin sulit untuk membandingkan ROI secara bermakna karena beberapa investasi akan membutuhkan waktu lebih lama untuk menghasilkan keuntungan daripada yang lain. Untuk alasan ini, investor profesional cenderung menggunakan metrik lain, seperti nilai sekarang bersih (NPV) atau tingkat pengembalian internal (IRR).

Apa ROI yang baik?

Apa yang memenuhi syarat sebagai ROI yang “baik” akan bergantung pada faktor-faktor seperti toleransi risiko investor dan waktu yang dibutuhkan agar investasi tersebut menghasilkan pengembalian. Semua hal lainnya sama, investor yang lebih menghindari risiko kemungkinan akan menerima ROI yang lebih rendah sebagai imbalan untuk mengambil risiko yang lebih sedikit. Demikian pula, investasi yang membutuhkan waktu lebih lama untuk melunasi umumnya akan membutuhkan ROI yang lebih tinggi agar menarik bagi investor.

Industri apa yang memiliki ROI tertinggi?

Secara historis, ROI rata-rata untuk S&P 500 adalah sekitar 10% per tahun. Namun, di dalamnya terdapat variasi yang cukup besar tergantung pada industrinya. Misalnya, selama tahun 2020, perusahaan teknologi seperti Apple Inc. ( AAPL ), Microsoft Corp. ( MSFT ), dan Amzon.com Inc. ( AMZN ) menghasilkan pengembalian tahunan jauh di atas ambang batas 10% ini. Sementara itu, perusahaan di industri lain, seperti perusahaan energi dan utilitas, menghasilkan ROI yang jauh lebih rendah dan dalam beberapa kasus menghadapi kerugian dari tahun ke tahun. Seiring waktu, wajar jika ROI rata-rata suatu industri bergeser karena faktor-faktor seperti meningkatnya persaingan, perubahan teknologi, dan pergeseran preferensi konsumen.