Ensiklopedia keuangan

Risiko hipotek subprime dengan nama baru

Menyebutkan kata “subprime” saja sudah cukup untuk membuat para investor, bankir, dan pemilik rumah merinding. Dan ada alasan yang sangat bagus mengapa. Subprime mortgage adalah salah satu pendorong utama yang menyebabkan Resesi Hebat. Tapi tampaknya mereka kembali lagi dengan nama baru — hipotek nonprima.

Ada beberapa jenis struktur subprime mortgage yang tersedia di pasaran. Tapi apakah mawar dengan nama lain berbau harum? Itu belum tentu demikian. Bacalah untuk mengetahui lebih lanjut tentang hipotek ini dan apa yang mereka wakili.

Apa Risiko hipotek subprime dengan nama baru?

  • Hipotek subprime adalah jenis pinjaman yang diberikan kepada individu dengan nilai kredit buruk yang tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan hipotek konvensional.
  • Hipotek subprima kini kembali populer sebagai hipotek nonprima.
  • Hipotek dengan suku bunga tetap, hipotek khusus bunga, dan hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan adalah jenis utama dari hipotek subprime.
  • Pinjaman ini masih memiliki banyak risiko karena potensi gagal bayar dari peminjam.
  • Hipotek nonprima baru memiliki batasan dan harus dijaminkan dengan benar.

Apa itu Subprime Mortgage?

Subprime mortgage adalah jenis pinjaman yang diberikan kepada individu dengan nilai kredit yang buruk — 640 atau kurang, dan sering kali di bawah 600 — yang, sebagai akibat dari sejarah kredit yang buruk, tidak akan memenuhi syarat untuk mendapatkan hipotek konvensional .

Ada banyak risiko yang terkait dengan subprime mortgage. Istilah subprime itu sendiri mengacu pada peminjam dan situasi keuangan mereka daripada pinjaman itu sendiri. Peminjam subprima lebih cenderung gagal bayar daripada mereka yang memiliki skor kredit lebih tinggi.

Karena peminjam subprime menghadirkan risiko yang lebih tinggi bagi pemberi pinjaman , hipotek subprime biasanya mengenakan suku bunga di atas suku bunga pinjaman utama.  Suku bunga subprime mortgage ditentukan oleh beberapa faktor yang berbeda: Uang muka, nilai kredit, keterlambatan pembayaran dan tunggakan laporan kredit peminjam.

Jenis-jenis Subprime Mortgages

Jenis utama hipotek subprime termasuk hipotek suku bunga tetap dengan jangka waktu 40 hingga 50 tahun,  hipotek khusus bunga, dan hipotek suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM).

Hipotek Bunga Tetap

Jenis hipotek subprime lainnya adalah hipotek dengan suku bunga tetap , diberikan untuk jangka waktu 40 atau 50 tahun, berbeda dengan periode standar 30 tahun. Jangka waktu pinjaman yang panjang ini menurunkan pembayaran bulanan peminjam, tetapi kemungkinan besar akan disertai dengan tingkat bunga yang lebih tinggi. Suku bunga yang tersedia untuk hipotek dengan bunga tetap dapat sangat bervariasi dari pemberi pinjaman ke pemberi pinjaman. Untuk meneliti suku bunga terbaik yang tersedia, gunakan alat seperti kalkulator hipotek. 

Hipotek Tarif yang Dapat Disesuaikan

KPR dengan suku bunga yang dapat disesuaikan dimulai dengan suku bunga tetap  dan kemudian, selama masa pinjaman, beralih ke suku bunga mengambang. Salah satu contoh umum adalah 2/28 ARM. ARM 2/28 adalah hipotek 30 tahun dengan tingkat bunga tetap selama dua tahun sebelum disesuaikan. Versi tipikal lain dari pinjaman ARM, 3/27 ARM , memiliki tingkat bunga tetap selama tiga tahun sebelum menjadi variabel.

Dalam jenis pinjaman ini, suku bunga mengambang ditentukan berdasarkan indeks ditambah margin. Indeks yang umum digunakan adalah ICE LIBOR. Dengan ARM, pembayaran bulanan peminjam biasanya lebih rendah selama jangka waktu awal. Namun, ketika hipotek mereka disetel ulang ke tingkat yang lebih tinggi dan bervariasi, pembayaran hipotek biasanya meningkat secara signifikan. Tentu saja, suku bunga dapat turun dari waktu ke waktu, tergantung pada indeks dan kondisi ekonomi , yang pada akhirnya akan mengurangi jumlah pembayaran.

ARM memainkan peran besar dalam krisis.Ketika harga rumah mulai turun, banyak pemilik rumah mengerti bahwa rumah mereka tidak sebanding dengan harga beli.Hal ini, ditambah dengan kenaikan suku bunga menyebabkan gagal bayar dalam jumlah besar.Hal ini menyebabkan peningkatan drastis dalam jumlah penyitaan subprime mortgagepada bulan Agustus 2006 dan pecahnya gelembung perumahan yang terjadi pada tahun berikutnya.

Hipotek Hanya Bunga

Jenis subprime mortgage ketiga adalah hipotek khusus bunga. Untuk jangka waktu awal pinjaman, yang biasanya lima, tujuh, atau 10 tahun, pembayaran pokok ditunda sehingga peminjam hanya membayar bunga. Dia dapat memilih untuk melakukan pembayaran terhadap pokok, tetapi pembayaran ini tidak diperlukan.

Ketika jangka waktu ini berakhir, peminjam mulai melunasi pokoknya, atau ia dapat memilih untuk membiayai kembali hipoteknya. Ini bisa menjadi pilihan cerdas bagi peminjam jika pendapatannya cenderung berfluktuasi dari tahun ke tahun, atau jika ia ingin membeli rumah dan mengharapkan penghasilannya meningkat dalam beberapa tahun.

Dignity Mortgages

Hipotek bermartabat adalah jenis pinjaman subprime baru, di mana peminjam membayar uang muka sekitar 10% dan setuju untuk membayar bunga dengan suku bunga yang lebih tinggi untuk jangka waktu tertentu, biasanya selama lima tahun. Jika ia melakukan pembayaran bulanan tepat waktu, setelah lima tahun, jumlah yang telah dibayarkan untuk bunga akan digunakan untuk mengurangi saldo hipotek, dan tingkat bunga diturunkan menjadi suku bunga utama.

1:23

Hipotek Subprima Hari Ini

Setelah gelembung perumahan pecah, hampir tidak mungkin bagi seseorang dengan ekonomi yang stabil, hipotek subprime kembali bangkit.Permintaan dari pemilik rumah dan pemberi pinjaman meningkat untuk jenis pinjaman rumah ini.Wells Fargo juga mengambil posisi dalam kereta musik subprima baru.Hingga 2015, bank telah menyetujui calon pembeli rumah dengan skor kredit serendah 600 untuk pinjaman Federal Housing Administration (FHA).

Namun, kali ini, Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB) membatasi hipotek subprime ini.Calon pembeli rumah harus diberi konseling pembeli rumah oleh perwakilan yang disetujui oleh Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan AS .Pembatasan lain yang ditempatkan pada subprime mortgages baru ini membatasi kenaikan suku bunga dan persyaratan pinjaman lainnya.Semua pinjaman juga harus dijaminkan dengan benar.

Referensi cepat

Hipotek subprime baru membatasi kenaikan suku bunga dan persyaratan pinjaman lainnya.

Mereka juga kembali dengan biaya yang meningkat. Sekarang, hipotek subprime datang dengan suku bunga yang bisa mencapai 8% hingga 10% dan mungkin memerlukan uang muka sebanyak 25% hingga 35%.

Hipotek Subprima Berisiko

Karena hipotek ini khusus untuk orang-orang yang tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan hipotek dengan suku bunga prima — yang biasanya berarti peminjam akan kesulitan membayar kembali pinjamannya — organisasi atau bank yang meminjamkan uang tersebut berhak untuk mengenakan suku bunga tinggi untuk memberikan pinjaman. insentif tambahan bagi peminjam untuk membayar tepat waktu.

Tetapi ketika orang-orang yang mungkin telah mengalami kesulitan menangani hutang di masa lalu mengambil pinjaman ini, mereka menghadapi masa depan yang lebih sulit, apalagi masa depan yang mahal daripada mereka yang memiliki skor kredit yang baik dan mampu membeli pinjaman dengan tingkat bunga yang lebih masuk akal.

Meltdown Hipotek Subprime

Subprime mortgages dan subprime meltdown biasanya merupakan penyebab terjadinya Resesi Hebat .

Banyak pemberi pinjaman yang leluasa dalam memberikan pinjaman ini dari tahun 2004 hingga 2006, sebagai akibat dari suku bunga yang lebih rendah, likuiditas modal yang tinggi , dan peluang untuk memperoleh banyak keuntungan. Dengan memberikan pinjaman berisiko tinggi ini, pemberi pinjaman membebankan suku bunga di atas prime untuk mengkompensasi risiko tambahan yang mereka asumsikan.

Mereka juga mendanai hipotek dengan mengumpulkannya dan kemudian menjualnya kepada investor sebagai investasi yang dikemas ulang. Meningkatnya jumlah orang yang tiba-tiba dapat membeli hipotek menyebabkan kekurangan perumahan, yang menaikkan harga rumah dan, dengan demikian, jumlah pembiayaan yang dibutuhkan oleh calon pemilik rumah.

Itu tampak seperti spiral yang selalu naik. Sisi negatifnya adalah pinjaman diberikan kepada orang-orang yang tidak dapat mengembalikannya. Ketika sejumlah besar mulai penyitaan perumahan meroket, pemberi pinjaman kehilangan semua uang yang mereka berikan. Begitu pula banyak lembaga keuangan yang berinvestasi besar-besaran dalam paket hipotek sekuritisasi. Banyak yang mengalami kesulitan keuangan yang ekstrim — bahkan kebangkrutan .

Thekrisis subprime mortgage lanjutan dari 2007 hingga 2010, morphing ke dalam resesi global efek yang terpancar di seluruh pasar keuangan dan ekonomi di seluruh dunia.

Garis bawah

Meskipun pinjaman subprime meningkatkan jumlah orang yang dapat membeli rumah, hal itu membuat orang-orang tersebut lebih sulit untuk melakukannya dan meningkatkan kemungkinan mereka akan gagal membayar pinjaman mereka. Gagal bayar merugikan peminjam dan nilai kreditnya serta pemberi pinjaman.

Pembela hipotek subprime baru menunjukkan bahwa pembeli rumah tidak dipaksa untuk membayar suku bunga persentase tinggi itu tanpa batas. Begitu pembeli dapat membuktikan bahwa mereka mampu membayar hipotek mereka tepat waktu, nilai kredit mereka akan meningkat, dan mereka dapat membiayai kembali pinjaman rumah mereka dengan harga yang lebih rendah.

Memang, banyak orang yang mengambil ARM bertaruh pada fakta bahwa pada saat suku bunga variabel mulai berlaku, mereka akan membersihkan laporan kredit mereka sejauh mereka akan memenuhi syarat untuk pembiayaan baru yang lebih menguntungkan.