Kehilangan psikologi.

Apa Kehilangan psikologi?

Psikologi kerugian mengacu pada sisi emosional dari investasi, yaitu sentimen negatif yang terkait dengan pengakuan kerugian dan efek psikologisnya. Efek psikologis dari mengalami, atau bahkan menghadapi kemungkinan, kerugian bahkan dapat menyebabkan perilaku yang dapat membuat kerugian lebih mungkin atau lebih parah. orang 

Memahami Psikologi Kehilangan

Tidak ada yang suka rugi, apalagi yang bisa mengakibatkan kehilangan uang. Ketakutan menyadari kerugian dapat melumpuhkan investor, mendorongnya untuk menahan investasi yang merugi lama setelah investasi tersebut seharusnya dijual atau melepas saham pemenang terlalu cepat — bias yang dikenal sebagai efek disposisi. Pemula sering membuat kesalahan dengan berharap saham akan bangkit kembali, bertentangan dengan semua bukti yang ada, karena kerugian menyebabkan respons emosional yang lebih ekstrem daripada keuntungan.

Ekonom perilaku mengklaim bahwa manusia terhubung untuk menghindari kerugian, salah satu dari banyak investor berperilaku tidak rasional dan membuat keputusan investasi yang buruk.

Psikologi kerugian bahkan dapat menjadi penyebab fenomena volatilitas asimetris yang ditunjukkan di pasar saham , di mana volatilitas pasar ekuitas lebih tinggi di pasar yang menurun daripada di pasar yang sedang naik. Menurut teori prospek , orang sangat memilih menghindari kerugian daripada memperoleh keuntungan.

Penghindaran kerugian ini begitu kuat sehingga dapat menimbulkan bias negatif. Dalam kasus seperti itu, investor lebih menekankan pada berita buruk daripada kabar baik, menyebabkan mereka kehilangan pasar bullish — karena takut mereka akan berbalik arah — dan panik ketika pasar sell-off .

Metode Psikologi Kehilangan

Salah satu cara untuk menghindari jebakan psikologis adalah dengan mengikuti strategi alokasi aset strategis. Daripada mencoba mengatur waktu sentimen pasar dengan sempurna , dan mematuhi pepatah lama yang membiarkan pemenang Anda berjalan , investor disarankan untuk menyeimbangkan kembali portofolio secara berkala, sesuai dengan metodologi berbasis aturan.

Investasi formula adalah bentuk lain dari investasi strategis. Misalnya, rencana rasio konstan menjaga bagian agresif dan konservatif dari sebuah portofolio ditetapkan pada rasio tetap. Untuk mempertahankan bobot target — biasanya saham dan obligasi — portofolio secara berkala diimbangi dengan menjual aset yang berkinerja baik dan membeli aset yang berkinerja buruk. Ini berlawanan dengan investasi momentum , yang bersifat prosiklikal .

Ada banyak prinsip yang telah dicoba dan diuji untuk alokasi aset dan pengelolaan dana, seperti belajar membangun portofolio yang terdiversifikasi dan menggunakan strategi beli dan tahan. Cara investasi sistematis lainnya adalah menggunakan strategi beta cerdas , seperti portofolio bobot yang sama , untuk menghindari inefisiensi pasar yang menjalar ke dalam investasi indeks karena ketergantungan pada Investasi faktor juga dapat digunakan untuk mengurangi faktor risiko pasar tersebut .

Keuntungan Psikologi Rugi

Pembiayaan perilaku memberikan wawasan ilmiah tentang penalaran kognitif dan keputusan investasi kita; pada tingkat kolektif, ini membantu kita memahami mengapa gelembung dan kepanikan pasar dapat terjadi. Investor perlu memahami keuangan perilaku, tidak hanya untuk dapat memanfaatkan fluktuasi pasar saham dan obligasi, tetapi juga lebih sadar akan proses pengambilan keputusan mereka sendiri.

Kerugian dapat memiliki nilai jika Anda belajar darinya dan melihat segala sesuatunya tanpa perasaan dan secara strategis. Kerugian tidak bisa dihindari, itulah sebabnya investor yang sukses memasukkan “psikologi kerugian” ke dalam strategi investasi mereka dan menggunakan strategi koping .

Untuk membebaskan diri dari rasa takut akan kerugian finansial dan mengatasi bias kognitif, mereka belajar menangani pengalaman negatif dan menghindari membuat keputusan yang berdasarkan emosi dan dipicu oleh panik. Investor cerdas fokus pada strategi perdagangan yang rasional dan bijaksana , mencegah mereka jatuh ke dalam perangkap umum yang muncul ketika psikologi dan emosi memengaruhi penilaian.