Berat portofolio

Apa Berat portofolio?

Bobot portofolio adalah persentase portofolio investasi yang terdiri dari kepemilikan atau jenis kepemilikan tertentu. Cara paling dasar untuk menentukan bobot aset adalah dengan membagi nilai dolar sekuritas dengan nilai dolar total portofolio.

Tentu saja, jika portofolio berisi saham atau dana saham, angkanya berubah secara konstan seiring dengan harga aset dan nilai seluruh portofolio berubah seiring dengan pergerakan pasar.

Namun demikian, investor aktif dan pengelola uang profesional tetap memperhatikan bobot dalam portofolionya dan menyesuaikannya secara berkala.

Memahami Bobot Portofolio

Portofolio dibuat dengan mempertimbangkan bobot. Pada tingkat yang paling luas, portofolio dapat ditimbang dengan 40% saham blue-chip, 40% obligasi, dan 20% saham pertumbuhan. Dalam kategori saham pertumbuhan tersebut, investor mungkin ingin mencoba-coba dana pasar berkembang, tetapi dengan tidak lebih dari 10% dari keseluruhan kue.

Poin Penting

  • Portofolio dibuat dengan mempertimbangkan bobot. Misalnya, portofolio mungkin terdiri dari 40% saham blue-chip, 40% obligasi, dan 20% saham pertumbuhan agresif.
  • Harga berubah terus-menerus, jadi saldo harus sering ditinjau.
  • Seorang investor mungkin menjual saham yang telah memperoleh dan menginvestasikan kembali hasilnya untuk mengembalikan portofolio ke saldo yang benar.




Seorang investor yang cerdik mengawasi bobot relatif aset, sektor, atau jenis aset dalam portofolio. Katakanlah, misalnya, portofolio dirancang untuk terdiri dari 50% saham dan 50% obligasi. Kemudian satu atau dua saham melonjak harganya, menghasilkan campuran 70% hingga 30%. Investor dapat menjual sebagian dari saham-saham berkinerja tinggi tersebut, mengunci beberapa keuntungan dan mengembalikan saldo portofolio menjadi 50-50.

Pendekatan Lain untuk Menghitung Berat

Sebagaimana dicatat, cara paling sederhana untuk menentukan bobot aset individu adalah dengan membagi nilai dolar sekuritas dengan nilai dolar total portofolio.

Pendekatan lain adalah membagi jumlah unit sekuritas yang diberikan dengan jumlah total saham yang dimiliki dalam portofolio.

Pendekatan pertama mungkin akan memberi Anda gambaran yang lebih akurat tentang bobot berbagai aset dalam portofolio Anda, kecuali jika Anda memilih aset dengan kesamaan harga per saham yang menakutkan.

Bobot portofolio tidak harus diterapkan hanya untuk sekuritas tertentu. Investor dapat menghitung bobot portofolionya dalam hal sektor, wilayah geografis, eksposur indeks, posisi pendek dan panjang, jenis keamanan, seperti obligasi atau teknologi kapitalisasi kecil , atau faktor lain yang mereka anggap relevan.


Pada dasarnya, bobot portofolio harus ditentukan berdasarkan strategi investasi tertentu yang digunakan untuk membangunnya.

Bobot portofolio yang terkait dengan nilai pasar dapat berubah-ubah karena nilai pasar berubah secara konstan. Portofolio dengan bobot yang sama harus sering diseimbangkan kembali untuk mempertahankan bobot yang relatif sama dari sekuritas yang dipermasalahkan.

Contoh Bobot Portofolio

SPDR S&P 500 ETF adalah kendaraan investasi yang melacak kinerja S&P 500. Ini dilakukan dengan menahan bobot setiap saham dalam indeks sehubungan dengan kapitalisasi pasar total masing-masing saham dibagi dengan kapitalisasi pasar total S&P 500.

Referensi cepat

Portofolio dapat diimbangi dengan aset atau jenis aset, sektor industri atau kriteria lainnya. Itu pilihanmu.

Misalnya, Apple Inc. menyumbang 3% dari S&P 500 dan Microsoft Corporation membuat 2%. ETF kemudian akan memiliki 3% di Apple dan 2% di Microsoft, sehubungan dengan kapitalisasi pasar, untuk meniru S&P 500.

Bobot ini selalu dapat berubah, dan ETF semacam itu akan menyeimbangkan kembali.

Karena setiap saham individu memiliki bobot di ETF sesuai dengan bobotnya berdasarkan kapitalisasi pasar di S&P 500, bobot yang sesuai dari setiap sektor juga diwakili dalam ETF. Jika saham teknologi memegang bobot terbesar di S&P 500 sebesar 20%, maka ETF yang mereplikasi juga memegang 20% ​​dalam teknologi.

Menghitung Bobot Portofolio

Untuk mendapatkan nilai pasar dari suatu posisi saham, kalikan harga saham dengan jumlah saham yang beredar. Jika Apple diperdagangkan pada $ 100, dan 5,48 miliar saham beredar, maka total kapitalisasi pasar Apple adalah $ 548 miliar. Jika total kapitalisasi pasar S&P 500 adalah $ 18,3 triliun, maka bobot Apple berdasarkan kapitalisasi pasar dalam S&P 500 adalah 3%, atau $ 548 miliar / $ 18,3 triliun x 100 = 3%.

Jika Anda melakukan ini untuk portofolio Anda sendiri, bobot total portofolio harus sama dengan 100%. Posisi pendek dan pinjaman dianggap nilai negatif dan memiliki bobot negatif.