Trading Forex: Panduan Pemula

Forex adalah portmanteau mata uang asing dan pertukaran.Valuta asing adalah proses mengubah satu mata uang menjadi mata uang lain karena berbagai alasan, biasanya untuk perdagangan, perdagangan, atau pariwisata.Menurut laporan tiga tahunan 2019 dari Bank for International Settlements (bank global untuk bank sentral nasional), rata-rata volume perdagangan valas harian mencapai lebih dari $ 5,1 triliun.

Apa Trading Forex: Panduan Pemula?

  • Pasar valuta asing (juga dikenal sebagai FX atau forex) adalah pasar global untuk menukar mata uang nasional satu sama lain.
  • Karena jangkauan perdagangan, perdagangan, dan keuangan di seluruh dunia, pasar valas cenderung menjadi pasar aset terbesar dan paling likuid di dunia.
  • Mata uang diperdagangkan satu sama lain sebagai pasangan nilai tukar. Misalnya, EUR / USD.
  • Pasar valas ada sebagai pasar spot (tunai) serta pasar derivatif yang menawarkan forward, futures, options, dan pertukaran mata uang.
  • Pelaku pasar menggunakan valas untuk melakukan lindung nilai terhadap mata uang internasional dan risiko suku bunga, untuk berspekulasi tentang peristiwa geopolitik, dan untuk mendiversifikasi portofolio, di antara beberapa alasan lainnya.




Apa Itu Pasar Forex?

Pasar valuta asing adalah tempat mata uang diperdagangkan. Mata uang penting bagi kebanyakan orang di seluruh dunia, disadari atau tidak, karena mata uang perlu dipertukarkan untuk melakukan perdagangan dan bisnis luar negeri. Jika Anda tinggal di AS dan ingin membeli keju dari Prancis, Anda atau perusahaan tempat Anda membeli keju harus membayar Prancis untuk keju dalam euro (EUR). Artinya, importir AS harus menukar nilai yang setara dari dolar AS (USD) ke dalam euro. Hal yang sama berlaku untuk bepergian. Seorang turis Prancis di Mesir tidak dapat membayar dalam euro untuk melihat piramida karena itu bukan mata uang yang diterima secara lokal. Karena itu, turis harus menukar euro dengan mata uang lokal, dalam hal ini pound Mesir, dengan nilai tukar saat ini.

Salah satu aspek unik dari pasar internasional ini adalah tidak adanya pasar sentral untuk valuta asing. Sebaliknya, perdagangan mata uang dilakukan secara elektronik over-the-counter (OTC), yang berarti bahwa semua transaksi terjadi melalui jaringan komputer antara pedagang di seluruh dunia, bukan di satu bursa terpusat. Pasar buka 24 jam sehari, lima setengah hari seminggu, dan mata uang diperdagangkan di seluruh dunia di pusat keuangan utama London, New York, Tokyo, Zurich, Frankfurt, Hong Kong, Singapura, Paris, dan Sydney — di hampir semua setiap zona waktu. Artinya, ketika hari perdagangan di AS berakhir, pasar valas baru dimulai di Tokyo dan Hong Kong. Dengan demikian, pasar forex dapat menjadi sangat aktif setiap saat sepanjang hari, dengan kutipan harga yang terus berubah.


Sejarah Singkat Forex

Tidak seperti pasar saham, yang dapat menelusuri akarnya selama berabad-abad, pasar forex seperti yang kita pahami saat ini adalah pasar yang benar-benar baru. Tentu saja, dalam pengertian yang paling mendasar — ​​orang-orang yang menukar satu mata uang ke mata uang lain untuk keuntungan finansial — forex telah ada sejak negara-negara mulai mencetak mata uang. Tetapi pasar forex modern adalah penemuan modern. Setelah kesepakatan di  Bretton Woods  pada tahun 1971, lebih banyak mata uang utama dibiarkan mengambang bebas satu sama lain. Nilai mata uang individu bervariasi, yang menimbulkan kebutuhan akan layanan dan perdagangan valuta asing.

Bank komersial dan  investasi  melakukan sebagian besar perdagangan di pasar valas atas nama klien mereka, tetapi ada juga  peluang spekulatif untuk memperdagangkan satu mata uang terhadap mata uang lainnya untuk investor profesional dan individu.

Pasar Spot dan Pasar Maju & Berjangka 

Sebenarnya ada tiga cara lembaga, perusahaan, dan individu memperdagangkan valas: pasar spot , pasar maju, dan pasar berjangka. Perdagangan valas di pasar spot selalu menjadi pasar terbesar karena ini adalah aset riil “yang mendasari” yang menjadi dasar pasar maju dan berjangka. Di masa lalu, pasar berjangka adalah tempat paling populer bagi para pedagang karena tersedia untuk investor perorangan untuk jangka waktu yang lebih lama. Namun, dengan munculnya perdagangan elektronik dan banyak  pialang valas , pasar spot telah menyaksikan lonjakan aktivitas yang sangat besar dan sekarang melampaui pasar berjangka sebagai pasar perdagangan pilihan bagi investor individu dan spekulan. Ketika orang mengacu pada pasar forex, biasanya mereka mengacu pada pasar spot. Pasar maju dan berjangka cenderung lebih populer dengan perusahaan yang perlu melakukan lindung nilai terhadap risiko valuta asing mereka ke tanggal tertentu di masa depan.

Lebih khusus lagi, pasar spot adalah tempat mata uang dibeli dan dijual sesuai dengan harga saat ini. Harga tersebut, ditentukan oleh penawaran dan permintaan, merupakan cerminan dari banyak hal, termasuk suku bunga saat ini, kinerja ekonomi, sentimen terhadap situasi politik yang sedang berlangsung (baik lokal maupun internasional), serta persepsi kinerja masa depan satu mata uang terhadap mata uang lainnya.. Saat kesepakatan diselesaikan, ini dikenal sebagai “kesepakatan spot”. Ini adalah transaksi bilateral di mana satu pihak memberikan jumlah mata uang yang disepakati kepada pihak lawan dan menerima sejumlah mata uang lain dengan nilai nilai tukar yang disepakati. Setelah posisi ditutup, penyelesaian dilakukan secara tunai. Meskipun pasar spot umumnya dikenal sebagai pasar yang berurusan dengan transaksi di masa sekarang (daripada masa depan), perdagangan ini sebenarnya membutuhkan dua hari untuk penyelesaian.

Berbeda dengan pasar spot, pasar forward dan futures tidak memperdagangkan mata uang yang sebenarnya. Sebaliknya mereka berurusan dengan kontrak yang mewakili klaim atas jenis mata uang tertentu, harga spesifik per unit dan tanggal penyelesaian di masa depan.

Di pasar depan, kontrak dibeli dan dijual OTC antara dua pihak, yang menentukan ketentuan perjanjian di antara mereka sendiri.

Di pasar berjangka, kontrak berjangka dibeli dan dijual berdasarkan ukuran standar dan tanggal penyelesaian di pasar komoditas publik, seperti Chicago Mercantile Exchange. Di AS, National Futures Association mengatur pasar berjangka. Kontrak berjangka memiliki rincian spesifik, termasuk jumlah unit yang diperdagangkan, tanggal pengiriman dan penyelesaian, dan kenaikan harga minimum yang tidak dapat disesuaikan. Pertukaran bertindak sebagai mitra bagi pedagang, memberikan izin dan penyelesaian.

Kedua jenis kontrak tersebut mengikat dan biasanya diselesaikan dengan uang tunai di bursa yang bersangkutan setelah kedaluwarsa, meskipun kontrak juga dapat dibeli dan dijual sebelum kedaluwarsa. Pasar maju dan berjangka dapat menawarkan perlindungan terhadap risiko saat memperdagangkan mata uang. Biasanya, perusahaan internasional besar menggunakan pasar ini untuk melakukan lindung nilai terhadap fluktuasi nilai tukar di masa depan, tetapi spekulan juga mengambil bagian dalam pasar ini.

Perhatikan bahwa Anda akan sering melihat istilah: FX, forex, pasar valuta asing, dan pasar mata uang. Istilah-istilah ini identik dan semuanya mengacu pada pasar forex.

Forex untuk Hedging

Perusahaan yang melakukan bisnis di luar negeri berisiko karena fluktuasi nilai mata uang ketika mereka membeli atau menjual barang dan jasa di luar pasar domestik mereka. Pasar valuta asing  menyediakan cara untuk  melindungi nilai risiko mata uang dengan menetapkan nilai tukar di mana transaksi akan diselesaikan.

Untuk mencapai ini, pedagang dapat membeli atau menjual mata uang di pasar forward  atau swap di muka, yang mengunci nilai tukar. Misalnya, bayangkan sebuah perusahaan berencana menjual blender buatan AS di Eropa ketika nilai tukar antara euro dan dolar (EUR / USD) adalah € 1 hingga $ 1 pada paritas.

Biaya pembuatan blender $ 100, dan perusahaan AS berencana menjualnya seharga € 150 — yang bersaing dengan blender lain yang dibuat di Eropa. Jika rencana ini berhasil, perusahaan akan mendapat untung $ 50 karena nilai tukar EUR / USD genap. Sayangnya, nilai USD mulai naik terhadap euro hingga nilai tukar EUR / USD adalah 0,80, yang berarti sekarang harganya $ 0,80 untuk membeli € 1,00.

Masalah yang dihadapi perusahaan adalah meskipun biaya pembuatan blender masih $ 100, perusahaan hanya dapat menjual produk dengan harga kompetitif € 150, yang bila diterjemahkan kembali ke dalam dolar hanya $ 120 (€ 150 X 0,80 = $ 120). Dolar yang lebih kuat menghasilkan keuntungan yang jauh lebih kecil dari yang diharapkan.

Perusahaan blender dapat mengurangi risiko ini dengan memperpendek euro dan membeli USD ketika mereka berada pada keseimbangan. Dengan begitu, jika nilai dolar naik, keuntungan dari perdagangan akan mengimbangi pengurangan keuntungan dari penjualan blender. Jika USD turun nilainya, nilai tukar yang lebih menguntungkan akan meningkatkan keuntungan dari penjualan blender, yang mengimbangi kerugian dalam perdagangan.

Hedging semacam ini bisa dilakukan di pasar currency  futures. Keuntungan bagi pedagang adalah bahwa kontrak berjangka distandarisasi dan dibersihkan oleh otoritas pusat. Namun, mata uang berjangka mungkin kurang likuid dibandingkan pasar berjangka, yang terdesentralisasi dan ada dalam sistem antar bank di seluruh dunia.

Forex untuk Spekulasi

Faktor-faktor seperti  suku bunga , arus perdagangan, pariwisata, kekuatan ekonomi, dan  risiko geopolitik memengaruhi penawaran dan permintaan mata uang, yang menciptakan volatilitas harian di pasar valas. Ada peluang untuk mendapatkan keuntungan dari perubahan yang dapat meningkatkan atau mengurangi nilai satu mata uang dibandingkan dengan mata uang lainnya. Perkiraan bahwa satu mata uang akan melemah pada dasarnya sama dengan asumsi bahwa mata uang lain dalam pasangan akan menguat karena mata uang diperdagangkan sebagai pasangan.

Bayangkan seorang pedagang yang mengharapkan suku bunga naik di AS dibandingkan dengan Australia sementara nilai tukar antara kedua mata uang ( AUD / USD) adalah 0,71 (dibutuhkan $ 0,71 USD untuk membeli $ 1,00 AUD). Pedagang percaya suku bunga yang lebih tinggi di AS akan meningkatkan permintaan untuk USD, dan oleh karena itu nilai tukar AUD / USD akan turun karena akan membutuhkan USD yang lebih sedikit dan lebih kuat untuk membeli AUD.

Asumsikan bahwa pedagang benar dan suku bunga naik, yang menurunkan nilai tukar AUD / USD menjadi 0,50. Artinya, diperlukan $ 0,50 USD untuk membeli $ 1,00 AUD. Jika investor telah korsleting AUD dan pergi panjang USD, ia akan mendapatkan keuntungan dari perubahan nilai.

Mata Uang sebagai Kelas Aset

Ada dua fitur berbeda pada mata uang sebagai kelas aset :

  • Anda bisa mendapatkan  selisih suku bunga  antara dua mata uang.
  • Anda bisa mendapat untung dari perubahan nilai tukar.

Seorang pound Inggris (GBP) karena perbedaan suku bunga sangat besar. Strategi ini terkadang disebut sebagai ” carry trade “.

Mengapa Kita Bisa Berdagang Mata Uang

Perdagangan mata uang sangat sulit bagi investor individu sebelum adanya internet. Sebagian besar pedagang mata uang adalah perusahaan multinasional besar  ,  hedge fund,  atau individu berpenghasilan tinggi karena perdagangan valas membutuhkan banyak modal. Dengan bantuan dari internet, pasar ritel yang ditujukan untuk pedagang perorangan telah muncul, menyediakan akses mudah ke pasar valuta asing, baik melalui bank itu sendiri atau pialang yang membuat pasar sekunder. Sebagian besar pialang atau dealer online menawarkan leverage yang sangat tinggi kepada pedagang individu yang dapat mengontrol perdagangan besar dengan saldo akun kecil.

1:52

Risiko Perdagangan Forex

Perdagangan mata uang bisa berisiko dan kompleks. Pasar antar bank memiliki tingkat regulasi yang berbeda-beda, dan instrumen valas tidak distandarisasi. Di beberapa bagian dunia, perdagangan forex hampir sepenuhnya tidak diatur.

Pasar antar bank terdiri dari perdagangan bank satu sama lain di seluruh dunia. Bank sendiri harus menentukan dan menerima  risiko sovereign  dan  risiko kredit , dan mereka telah menetapkan proses internal untuk menjaga diri mereka seaman mungkin. Peraturan seperti ini diberlakukan oleh industri untuk melindungi setiap bank yang berpartisipasi.

Karena pasar dibuat oleh masing-masing bank peserta yang memberikan penawaran dan  penawaran  untuk mata uang tertentu, mekanisme penetapan harga pasar didasarkan pada penawaran dan permintaan. Karena ada arus perdagangan yang begitu besar di dalam sistem, sulit bagi pedagang penipu untuk mempengaruhi harga suatu mata uang. Sistem ini membantu menciptakan transparansi di pasar bagi investor dengan akses ke transaksi antar bank.

Sebagian besar pedagang eceran kecil berdagang dengan pialang / pedagang valas yang relatif kecil dan semi-tidak diatur, yang dapat (dan terkadang melakukan) mengutip ulang harga dan bahkan berdagang dengan pelanggan mereka sendiri. Bergantung pada lokasi dealer, mungkin terdapat beberapa peraturan pemerintah dan industri, tetapi perlindungan tersebut tidak konsisten di seluruh dunia. 

Sebagian besar investor ritel  harus meluangkan waktu untuk menyelidiki dealer forex untuk mengetahui apakah itu diatur di AS atau Inggris (dealer di AS dan Inggris memiliki pengawasan lebih) atau di negara dengan peraturan dan pengawasan yang longgar. Ini juga merupakan ide yang baik untuk mencari tahu jenis perlindungan akun yang tersedia jika terjadi krisis pasar, atau jika dealer menjadi bangkrut.

Pro dan Tantangan Perdagangan Forex

Pro : Pasar forex adalah yang terbesar dalam hal volume perdagangan harian di dunia dan karenanya menawarkan likuiditas paling banyak.  Hal ini memudahkan untuk masuk dan keluar  posisi  di salah satu mata uang utama dalam sepersekian detik untuk spread kecil di sebagian besar kondisi pasar.

Tantangan : Bank, pialang, dan dealer di pasar forex memungkinkan  leverage yang tinggi , yang berarti bahwa trader dapat mengontrol posisi besar dengan uang mereka sendiri yang relatif sedikit. Leverage dalam kisaran 100: 1 merupakan rasio yang tinggi tetapi tidak jarang di forex. Seorang pedagang harus memahami penggunaan leverage dan risiko yang ditimbulkan oleh leverage di akun. Jumlah leverage yang ekstrim telah menyebabkan banyak dealer menjadi bangkrut secara tidak terduga.

Pro : Pasar forex diperdagangkan 24 jam sehari, lima hari seminggu — dimulai setiap hari di Australia dan berakhir di New York. Pusat utama adalah Sydney, Hong Kong, Singapura, Tokyo, Frankfurt, Paris, London, dan New York.

Tantangan : Perdagangan mata uang secara produktif membutuhkan pemahaman tentang fundamental ekonomi dan indikator. Seorang pedagang mata uang perlu memiliki pemahaman gambaran besar tentang ekonomi berbagai negara dan keterkaitan mereka untuk memahami dasar-dasar yang mendorong nilai mata uang.

Garis bawah

trading harian atau swing trading dalam jumlah kecil lebih mudah di pasar forex daripada pasar lainnya. Bagi mereka yang memiliki cakrawala jangka panjang dan dana lebih besar, perdagangan berbasis fundamental jangka panjang atau carry trade bisa menguntungkan. Fokus pada pemahaman fundamental makroekonomi yang mendorong nilai mata uang dan pengalaman dengan analisis teknis dapat membantu trader forex baru menjadi lebih menguntungkan.