Resiko kredit
Apa Resiko kredit?
Risiko kredit adalah kemungkinan kerugian akibat kegagalan peminjam untuk membayar kembali pinjaman atau memenuhi kewajiban kontraktual. Secara tradisional, ini mengacu pada risiko bahwa pemberi pinjaman mungkin tidak menerima pokok dan bunga terutang, yang mengakibatkan gangguan Arus kas berlebih dapat ditulis untuk memberikan perlindungan tambahan atas risiko kredit. Ketika pemberi pinjaman menghadapi risiko kredit yang tinggi, hal itu dapat dikurangi melalui tingkat kupon yang lebih tinggi, yang memberikan arus kas yang lebih besar.
Meskipun tidak mungkin untuk mengetahui secara pasti siapa yang akan gagal membayar kewajibannya, menilai dan mengelola risiko kredit dengan benar dapat mengurangi keparahan kerugian. Pembayaran bunga dari peminjam atau penerbit kewajiban hutang adalah hadiah pemberi pinjaman atau investor untuk menanggung risiko kredit.
Poin Penting
- Risiko kredit adalah kemungkinan kehilangan pemberi pinjaman karena kemungkinan peminjam tidak membayar kembali pinjaman.
- Risiko kredit konsumen dapat diukur dengan lima C: riwayat kredit, kapasitas untuk membayar kembali, modal, kondisi pinjaman, dan jaminan terkait.
- Konsumen yang memiliki risiko kredit lebih tinggi biasanya membayar bunga pinjaman yang lebih tinggi.
Memahami Risiko Kredit
Saat pemberi pinjaman menawarkan hipotek, kartu kredit, atau jenis pinjaman lainnya, ada risiko bahwa peminjam tidak dapat membayar kembali pinjaman tersebut. Demikian pula, jika perusahaan menawarkan kredit kepada pelanggan, terdapat risiko bahwa pelanggan tidak dapat membayar faktur mereka. Risiko kredit juga menggambarkan risiko penerbit obligasi gagal melakukan pembayaran ketika diminta atau bahwa perusahaan asuransi tidak dapat membayar klaim.
Risiko kredit dihitung berdasarkan kemampuan keseluruhan peminjam untuk membayar kembali pinjaman sesuai dengan persyaratan aslinya.Untuk menilai risiko kredit pada pinjaman konsumen, pemberi pinjaman melihat lima C : riwayat kredit, kapasitas untuk membayar kembali, modal, kondisi pinjaman, dan jaminan terkait.
Beberapa perusahaan telah membentuk departemen yang hanya bertanggung jawab untuk menilai risiko kredit pelanggan saat ini dan calon pelanggan. Teknologi telah memberi bisnis kemampuan untuk menganalisis data dengan cepat yang digunakan untuk menilai profil risiko pelanggan.
Jika seorang investor mempertimbangkan untuk membeli obligasi, mereka akan sering meninjau peringkat kredit dari obligasi tersebut. Jika peringkatnya rendah (<BBB), emiten memiliki risiko gagal bayar yang relatif tinggi. Sebaliknya, jika memiliki peringkat yang lebih kuat (BBB, A, AA, atau AAA), risiko gagal bayar semakin berkurang.
Lembaga pemeringkat kredit obligasi, seperti Moody’s Investors Services dan Fitch Ratings, mengevaluasi risiko kredit dari ribuan penerbit obligasi korporasi dan pemerintah kota secara berkelanjutan.2 Misalnya, investor yang menghindari risiko dapat memilih untuk membeli obligasi kota berperingkat AAA. Sebaliknya, investor yang mencari risiko dapat membeli obligasi dengan peringkat yang lebih rendah dengan imbalan kemungkinan pengembalian yang lebih tinggi.
Risiko Kredit vs. Suku Bunga
Referensi cepat
Jika ada tingkat risiko kredit yang dirasakan lebih tinggi, investor dan pemberi pinjaman biasanya menuntut tingkat bunga yang lebih tinggi untuk modal mereka.
Kreditor juga dapat memilih untuk tidak melakukan investasi atau pinjaman.
Misalnya, karena pemohon hipotek dengan peringkat kredit superior dan pendapatan tetap cenderung dianggap sebagai risiko kredit rendah, mereka akan menerima tingkat bunga rendah atas hipotek mereka. Sebaliknya, jika pemohon memiliki riwayat kredit yang buruk, mereka mungkin harus bekerja sama dengan pemberi pinjaman subprime — pemberi pinjaman hipotek yang menawarkan pinjaman dengan tingkat bunga yang relatif tinggi kepada peminjam yang berisiko tinggi — untuk mendapatkan pembiayaan. Cara terbaik bagi peminjam berisiko tinggi untuk memperoleh suku bunga yang lebih rendah adalah dengan meningkatkan nilai kredit mereka; mereka yang berjuang untuk melakukannya mungkin ingin mempertimbangkan untuk bekerja dengan salah satu perusahaan perbaikan kredit terbaik .
Demikian pula, penerbit obligasi dengan peringkat kurang dari sempurna menawarkan tingkat bunga yang lebih tinggi daripada penerbit obligasi dengan peringkat kredit sempurna. Penerbit dengan peringkat kredit yang lebih rendah menggunakan pengembalian yang tinggi untuk membujuk investor untuk menanggung risiko yang terkait dengan penawaran mereka.