Selisih Suku Bunga – IRD

Apa Selisih Suku Bunga – IRD?

Secara umum, perbedaan suku bunga (IRD) menimbang perbedaan suku bunga antara dua aset berbunga yang serupa. Pedagang di pasar valuta asing menggunakan IRD saat menentukan harga nilai tukar ke depan.

Berdasarkan paritas suku bunga, pedagang dapat membuat ekspektasi nilai tukar masa depan antara dua mata uang dan menetapkan premium, atau diskon, pada kontrak berjangka nilai tukar pasar saat ini .

Memahami Perbedaan Suku Bunga

Perbedaan suku bunga hanya mengukur perbedaan suku bunga antara dua sekuritas. Jika satu obligasi menghasilkan 5% dan 3% lainnya, IRD akan menjadi 2 poin persentase. Perhitungan IRD paling sering digunakan dalam perdagangan pendapatan tetap, perdagangan valas, dan perhitungan pinjaman.

Perbedaan suku bunga digunakan di pasar perumahan untuk menggambarkan perbedaan antara suku bunga dan suku bunga bank pada tanggal pembayaran di muka untuk hipotek. IRD adalah komponen kunci dari perdagangan barang. Sebuah carry trade adalah strategi yang pedagang valuta asing digunakan dalam upaya untuk keuntungan dari perbedaan antara suku bunga, dan jika pedagang lama pasangan mata uang, mereka mungkin dapat keuntungan dari kenaikan pasangan mata uang.

Perbedaan Suku Bunga: Contoh Perdagangan

IRD adalah jumlah yang diharapkan investor untuk mendapat untung menggunakan carry trade. Katakanlah seorang investor meminjam $ 1.000 dan mengubah dananya menjadi pound Inggris, memungkinkan untuk pembelian obligasi Inggris. Jika obligasi yang dibeli menghasilkan 7% sedangkan obligasi AS yang setara menghasilkan 3%, maka IRD sama dengan 4%, atau 7% – 3%. Keuntungan ini dijamin hanya jika nilai tukar antara dolar dan pound tetap konstan.

Salah satu risiko utama yang terlibat dengan strategi ini adalah ketidakpastian fluktuasi mata uang. Dalam contoh ini, jika pound Inggris jatuh dalam kaitannya dengan dolar AS, pedagang mungkin mengalami kerugian.

Selain itu, pedagang dapat menggunakan leverage , seperti faktor 10 banding 1, untuk meningkatkan potensi keuntungan mereka. Jika investor memanfaatkan pinjaman dengan faktor 10 banding 1, mereka bisa mendapat untung 40%. Namun, leverage juga dapat menyebabkan kerugian yang lebih besar jika terjadi pergerakan nilai tukar yang kuat.

Perbedaan Suku Bunga: Contoh Hipotek

Ketika pembeli rumah meminjam uang untuk membeli rumah, mungkin ada perbedaan suku bunga. Misalnya, seorang pembeli rumah membeli rumah dan mengambil hipotek dengan tarif 5,50% selama 30 tahun. Asumsikan 25 tahun telah berlalu dan peminjam hanya memiliki sisa lima tahun dalam jangka waktu hipotek. Pemberi pinjaman dapat menggunakan suku bunga pasar saat ini yang ditawarkannya untuk hipotek lima tahun untuk menentukan perbedaan suku bunga. Jika suku bunga pasar saat ini untuk hipotek lima tahun adalah 3,85%, perbedaan suku bunga adalah 1,65% atau 0,1375% per bulan.

Perbedaan Antara IRD dan Selisih Suku Bunga Bersih (NIRD)

Perbedaan suku bunga bersih (NIRD) adalah jenis IRD khusus yang digunakan di pasar Forex. Di pasar mata uang internasional, NIRD adalah perbedaan tingkat suku bunga dari dua wilayah ekonomi yang berbeda.

Misalnya, jika pedagang membeli pasangan NZD / USD , mereka akan memiliki mata uang Selandia Baru dan meminjam mata uang AS. Dolar Selandia Baru ini dapat ditempatkan di bank Selandia Baru sekaligus mengambil pinjaman dengan jumlah yang sama dari bank AS. Selisih suku bunga bersih adalah selisih bunga yang diperoleh dan bunga yang dibayarkan saat memegang posisi pasangan mata uang.