Dasar-dasar

Apa Dasar-dasar?

Fundamental mencakup informasi kualitatif dan kuantitatif dasar yang berkontribusi pada kesejahteraan keuangan atau ekonomi perusahaan, sekuritas, atau mata uang, dan penilaian keuangan selanjutnya. Jika informasi kualitatif mencakup elemen yang tidak dapat diukur secara langsung, seperti pengalaman manajemen, analisis kuantitatif (QA) menggunakan matematika dan statistik untuk memahami aset dan memprediksi pergerakannya.

Memahami Fundamental

Dalam bisnis dan ekonomi, fundamental mewakili karakteristik utama dan data keuangan yang diperlukan untuk menentukan stabilitas dan kesehatan suatu aset. Data ini dapat mencakup faktor ekonomi makro, atau skala besar, dan ekonomi mikro , atau faktor skala kecil untuk menetapkan nilai pada sekuritas atau bisnis.

Analis dan investor memeriksa fundamental ini untuk mengembangkan estimasi apakah aset yang mendasari dianggap sebagai investasi yang berharga, dan apakah ada penilaian yang adil di pasar. Untuk bisnis, informasi seperti profitabilitas, pendapatan , aset, kewajiban , dan potensi pertumbuhan dianggap fundamental. Melalui penggunaan analisis fundamental, Anda dapat menghitung rasio keuangan perusahaan untuk menentukan kelayakan investasi.

Meskipun fundamental paling sering dianggap sebagai faktor yang berhubungan dengan bisnis atau sekuritas tertentu, ekonomi nasional, dan mata uangnya juga memiliki seperangkat fundamental yang dapat dianalisis. Misalnya, suku bunga, pertumbuhan produk domestik bruto (PDB), surplus / defisit neraca perdagangan, dan tingkat inflasi merupakan beberapa faktor yang dianggap fundamental bagi suatu nilai suatu bangsa.

Fundamental Ekonomi Makro dan Mikroekonomi

Fundamental ekonomi makro adalah topik yang mempengaruhi perekonomian secara luas, termasuk statistik mengenai pengangguran , penawaran dan permintaan , pertumbuhan, dan inflasi , serta pertimbangan untuk kebijakan moneter atau fiskal dan perdagangan internasional. Kategori ini dapat diterapkan pada analisis ekonomi skala besar secara keseluruhan atau dapat dikaitkan dengan aktivitas bisnis individu dengan melakukan perubahan berdasarkan pengaruh makroekonomi. Fundamental ekonomi makro berskala besar juga merupakan bagian dari analisis top-down masing-masing perusahaan.

Fundamental ekonomi mikro berfokus pada aktivitas dalam segmen ekonomi yang lebih kecil, seperti pasar atau sektor tertentu. Fokus skala kecil ini dapat mencakup masalah penawaran dan permintaan dalam segmen tertentu, tenaga kerja, dan teori konsumen dan perusahaan. Teori konsumen menyelidiki bagaimana orang membelanjakan dalam batasan anggaran tertentu mereka. The teori perusahaan menyatakan bahwa bisnis ada dan keputusan merek untuk mendapatkan keuntungan.

Dasar-dasar Bisnis

Dengan melihat ekonomi suatu bisnis, termasuk keseluruhan manajemen dan laporan keuangan , investor melihat fundamental perusahaan. Poin data ini tidak hanya menunjukkan kesehatan bisnis, tetapi juga menunjukkan kemungkinan pertumbuhan lebih lanjut. Perusahaan dengan sedikit hutang dan kas yang cukup dianggap memiliki fundamental yang kuat.

Fundamental yang kuat menunjukkan bahwa bisnis memiliki kerangka kerja atau struktur keuangan yang layak. Sebaliknya, mereka dengan fundamental yang lemah mungkin memiliki masalah di bidang manajemen kewajiban hutang, pengendalian biaya, atau manajemen organisasi secara keseluruhan. Bisnis dengan fundamental yang kuat mungkin lebih mungkin untuk bertahan dari kejadian buruk, seperti resesi atau depresi ekonomi , daripada bisnis dengan fundamental yang lebih lemah. Selain itu, kekuatan mungkin menunjukkan risiko yang lebih rendah jika investor mempertimbangkan untuk membeli sekuritas yang terkait dengan bisnis yang disebutkan.

Analisis Fundamental

Investor dan analis keuangan tertarik untuk mengevaluasi fundamental perusahaan untuk membandingkan posisi ekonominya relatif terhadap rekan-rekan industrinya, dengan pasar yang lebih luas, atau dengan dirinya sendiri dari waktu ke waktu. Analisis fundamental melibatkan penggalian jauh ke dalam laporan keuangan perusahaan untuk mengekstraksi keuntungan dan potensi pertumbuhannya, risiko relatif, dan pada akhirnya memutuskan apakah sahamnya berada di atas, di bawah, atau dinilai secara wajar di pasar.

Seringkali analisis fundamental melibatkan penghitungan dan analisis rasio untuk membuat perbandingan apel-ke-apel. Beberapa rasio analisis fundamental yang umum tercantum di bawah ini.

• Rasio hutang terhadap ekuitas (DE) mengukur bagaimana perusahaan membiayai operasinya. 
• The quick ratio mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendek.
• The tingkat leverage keuangan (DFL) mengukur stabilitas atau volatilitas laba per saham (EPS).
• Rasio harga terhadap pendapatan (P / E) membandingkan investasi dengan pendapatan dolar.
• The analisis DuPont terlihat di return on equity (ROE) dengan melihat efisiensi penggunaan aset, efisiensi operasi, dan leverage keuangan.