Ensiklopedia keuangan

Investor ritel

Apa ?

Investor ritel, juga dikenal sebagai investor individu, adalah investor non-profesional yang reksa dana dan exchange traded fund (ETF) .

Investor ritel melakukan perdagangan mereka melalui perusahaan pialang tradisional atau online atau jenis akun investasi lainnya. Investor ritel membeli sekuritas untuk rekening pribadi mereka sendiri dan sering kali berdagang dalam jumlah yang jauh lebih kecil dibandingkan dengan investor institusi. Investor institusional adalah istilah umum untuk investasi skala besar oleh portofolio profesional dan manajer dana yang mungkin mengelola reksa dana atau dana pensiun .

Poin Penting

  • Investor ritel adalah pelaku pasar non-profesional yang umumnya berinvestasi dalam jumlah yang lebih kecil daripada investor institusional yang lebih besar.
  • Karena perdagangan mereka yang lebih kecil, investor ritel mungkin membayar biaya dan komisi yang lebih tinggi, meskipun beberapa broker online menawarkan perdagangan tanpa biaya.
  • Pasar investasi ritel sangat besar karena mencakup akun pensiun, perusahaan pialang, perdagangan online, dan robo-advisor.

Memahami Investor Ritel

Investor ritel biasanya membeli dan menjual perdagangan di pasar ekuitas dan obligasi dan cenderung berinvestasi dalam jumlah yang jauh lebih kecil daripada investor institusi besar. Namun, investor ritel yang lebih kaya sekarang dapat mengakses kelas investasi alternatif seperti ekuitas swasta dan dana lindung nilai. Karena daya belinya yang kecil, sebagian besar investor ritel mungkin harus membayar biaya atau komisi yang lebih tinggi untuk perdagangan mereka, meskipun banyak broker telah menghilangkan biaya untuk perdagangan online.

Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) bertugas melindungi investor ritel untuk memastikan pasar berfungsi secara adil dan tertib. SEC membantu investor ritel dengan memberikan pendidikan dan penegakan peraturan untuk memastikan orang tetap percaya diri dan nyaman berinvestasi di pasar.

Investor ritel memiliki pengaruh yang signifikan terhadap sentimen pasar, yang mewakili suasana pasar keuangan secara keseluruhan. Prediktor sentimen investor termasuk aliran reksa dana, kinerja hari pertama IPO , dan data survei dari American Association of Individual Investors, yang mempertanyakan investor ritel tentang ekspektasi mereka terhadap pasar. Sentimen juga dilacak oleh pialang saham seperti TD Ameritrade dan E * TRADE.

Kritik Investor Ritel

Kritikus mengatakan investor kecil tidak memiliki pengetahuan, disiplin, atau keahlian untuk meneliti investasi mereka. Seorang investor yang melakukan perdagangan kecil-kecilan terkadang secara merendahkan dikenal sebagai pengendara sepeda .

Akibatnya, mereka merusak peran pasar keuangan dalam mengalokasikan sumber daya secara efisien; dan melalui perdagangan yang ramai, menyebabkan penjualan panik. Para investor yang tidak canggih ini dikatakan rentan terhadap bias perilaku dan mungkin meremehkan kekuatan massa yang menggerakkan pasar.

Pasar Investasi Ritel

Pasar investasi ritel di Amerika Serikat memiliki ukuran dan cakupan yang signifikan, dan menurut SEC, pada tahun 2020, “rumah tangga Amerika memiliki ekuitas senilai $ 29 triliun — lebih dari 58% pasar ekuitas AS — baik secara langsung maupun tidak langsung melalui dana, rekening pensiun, dan investasi lainnya. “

“Empat puluh tiga juta rumah tangga AS memiliki rekening pensiun atau perantara. Lima puluh enam juta rumah tangga AS (44% dari semua rumah tangga) memiliki setidaknya satu reksa dana AS” pada 2018. 

Dan sementara orang Amerika tertarik pada rekening tabungan dan investasi pasif setelah krisis keuangan 2008, jumlah rumah tangga yang memiliki saham telah meningkat sejak saat itu.Menurut survei keuangan konsumen Federal Reserve, sekitar 53% keluarga memiliki saham, dan 70% keluarga berpenghasilan menengah ke atas memiliki saham pada tahun 2019.

Tidak seperti pedagang institusional, pedagang eceran lebih cenderung berinvestasi dalam saham perusahaan kecil karena mereka dapat memiliki poin harga yang lebih rendah, memungkinkan mereka untuk membeli banyak sekuritas berbeda dalam jumlah saham yang memadai untuk mencapai portofolio yang terdiversifikasi.

Investor ritel sekarang memiliki akses ke lebih banyak informasi keuangan, pendidikan investasi, dan alat perdagangan daripada sebelumnya. Biaya perantara menurun, dan perdagangan seluler telah memungkinkan investor untuk secara aktif mengelola portofolionya dari ponsel cerdas atau perangkat seluler lainnya. Sejumlah besar dana ritel dan pialang memiliki jumlah investasi minimum sederhana atau setoran minimum beberapa ratus dolar, dan beberapa ETF dan robo-advisor tidak memerlukannya. Namun demikian, semendemokratisasi investasi, ini tetap tentang melakukan pekerjaan rumah Anda.

Investor institusi

Investor institusional adalah pemain besar di pasar yang menggerakkan uang besar. Contoh investor institusional meliputi:

  • Dana pensiun
  • Reksa dana
  • Manajer uang
  • Perusahaan asuransi
  • Bank investasi
  • Perwalian komersial
  • Dana abadi untuk universitas atau perguruan tinggi
  • Pengelola investasi global
  • Perusahaan ekuitas swasta atau investor

Investor institusional mencatat sejumlah besar volume perdagangan di New York Stock Exchange (NYSE). Mereka memindahkan blok saham yang besar dan memiliki pengaruh yang luar biasa pada pergerakan pasar saham. Karena mereka dianggap investor canggih yang berpengetahuan luas dan, oleh karena itu, cenderung tidak melakukan investasi yang tidak berpendidikan, investor institusional tunduk pada lebih sedikit peraturan perlindungan yang disediakan SEC kepada investor harian rata-rata Anda.

Uang yang digunakan investor institusi sebenarnya bukanlah uang yang dimiliki institusi itu sendiri. Investor institusi umumnya berinvestasi untuk orang lain. Jika Anda memiliki program pensiun di tempat kerja, reksa dana, atau jenis asuransi apa pun, Anda sebenarnya mendapat manfaat dari keahlian investor institusi.