Ensiklopedia keuangan

Kelas aset

Apa ?

Kelas aset adalah pengelompokan investasi yang menunjukkan karakteristik serupa dan tunduk pada hukum dan peraturan yang sama. Kelas aset terdiri dari instrumen yang sering berperilaku serupa satu sama lain di pasar.

Poin Penting

  • Kelas aset adalah pengelompokan investasi yang menunjukkan karakteristik serupa dan tunduk pada hukum dan peraturan yang sama.
  • Ekuitas (saham), Pendapatan tetap (obligasi), kas dan setara kas, real estat, komoditas, futures, dan turunan keuangan lainnya adalah contoh kelas aset.
  • Biasanya hanya ada sedikit korelasi, dan dalam beberapa kasus ada korelasi negatif, antara kelas aset yang berbeda.
  • Penasihat keuangan fokus pada kelas aset sebagai cara untuk membantu investor mendiversifikasi portofolionya.

Memahami Kelas Aset

Sederhananya, kelas aset adalah pengelompokan sekuritas keuangan yang sebanding. Misalnya, IBM, MSFT, AAPL adalah pengelompokan saham. Kelas aset dan kategori kelas aset sering dicampur bersama. Biasanya hanya ada sedikit korelasi, dan dalam beberapa kasus ada korelasi negatif, antara kelas aset yang berbeda. Karakteristik ini merupakan bagian integral dari bidang investasi.

Secara historis, tigakelas aset utamaadalah ekuitas (saham), pendapatan tetap (obligasi), dan setara kas atau instrumen pasar uang.Saat ini, sebagian besar profesional investasi memasukkan komoditas, futures, derivatif keuangan lainnya, dan bahkan cryptocurrency ke dalam campuran kelas aset. Aset investasi mencakup instrumen berwujud dan tidak berwujud yang dibeli dan dijual oleh investor untuk tujuan menghasilkan pendapatan tambahan baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang .

Penasihat keuangan memandang sarana investasi sebagai kategori kelas aset yang digunakan untuktujuan diversifikasi .Setiap kelas aset diharapkan mencerminkan karakteristik risiko dan pengembalian investasi yang berbeda dan memiliki kinerja yang berbeda di lingkungan pasar tertentu. Investor yang tertarik untuk memaksimalkan pengembalian sering melakukannya dengan mengurangi risiko portofolio melalui diversifikasi kelas aset.

Penasihat keuangan fokus pada kelas aset sebagai cara untuk membantu investor mendiversifikasi portofolionya. Kelas aset yang berbeda memiliki arus kas yang berbeda dan tingkat risiko yang berbeda-beda. Berinvestasi di beberapa kelas aset yang berbeda memastikan sejumlah keragaman dalam pilihan investasi. Diversifikasi mengurangi risiko dan meningkatkan kemungkinan Anda menghasilkan keuntungan.

Kelas Aset dan Strategi Investasi

Investor yang mencari alfa menggunakan strategi investasi yang berfokus pada pencapaian pengembalian alfa. Strategi investasi dapat dikaitkan dengan pertumbuhan, nilai, pendapatan, atau berbagai faktor lain yang membantu mengidentifikasi dan mengkategorikan pilihan investasi menurut serangkaian kriteria tertentu. Beberapa analis menghubungkan kriteria dengan kinerja dan / atau metrik penilaian seperti pertumbuhan laba per saham (EPS) atau rasio harga terhadap pendapatan (P / E). Analis lain kurang mementingkan kinerja dan lebih mementingkan jenis atau kelas aset. Investasi dalam kelas aset tertentu adalah investasi dalam aset yang menunjukkan serangkaian karakteristik tertentu. Akibatnya, investasi pada kelas aset yang sama cenderung memiliki arus kas yang serupa.

Jenis Kelas Aset

Ekuitas (saham), obligasi (sekuritas pendapatan tetap), uang tunai atau sekuritas yang dapat dipasarkan, dan komoditas adalah kelas aset yang paling likuid dan, oleh karena itu, merupakan kelas aset yang paling banyak dikutip. Ada juga kelas aset alternatif, seperti real estat, dan inventaris berharga, seperti karya seni, perangko, dan barang koleksi lainnya yang dapat diperdagangkan. Beberapa analis juga menyebut investasi dalam hedge fund, modal ventura, crowdsourcing atau cryptocurrency sebagai contoh investasi alternatif. Namun, likuiditas aset tidak menunjukkan potensi pengembaliannya; Ini hanya berarti mungkin perlu lebih banyak waktu untuk menemukan pembeli untuk mengubah aset menjadi uang tunai.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Apa Kelas Aset Paling Populer?

Secara historis, tiga kelas aset utama adalah ekuitas (saham), pendapatan tetap (obligasi), dan setara kas atau instrumen pasar uang. Saat ini, sebagian besar profesional investasi memasukkan real estat, komoditas, futures, derivatif keuangan lainnya, dan bahkan cryptocurrency ke dalam campuran kelas aset.

Kelas Aset Mana yang Memiliki Pengembalian Historis Terbaik?

Pasar saham telah terbukti menghasilkan keuntungan tertinggi selama periode waktu yang lama. Sejak 1920, CAGR (tingkat pertumbuhan tahunan gabungan) untuk S&P 500 adalah sekitar 7,63%, dengan asumsi bahwa semua dividen diinvestasikan kembali dan disesuaikan dengan inflasi. Dengan kata lain, seratus dolar yang diinvestasikan dalam S&P 500 pada 1 Januari 1920 akan bernilai sekitar $ 167.983 (dalam dolar 1920) pada tanggal 31 Desember 2020. Tanpa menyesuaikan inflasi, tingkat pengembalian tahunan akan menjadi 10,46% dan total akan tumbuh menjadi $ 2,3 juta. Sebagai perbandingan, $ 100 yang sama yang diinvestasikan dalam Treasury 10 tahun akan bernilai hanya sedikit di atas $ 8.000.

Mengapa Kelas Aset Berguna?

Penasihat keuangan fokus pada kelas aset sebagai cara untuk membantu investor mendiversifikasi portofolionya untuk memaksimalkan pengembalian. Berinvestasi di beberapa kelas aset yang berbeda memastikan sejumlah keragaman dalam pilihan investasi. Setiap kelas aset diharapkan mencerminkan karakteristik risiko dan pengembalian investasi yang berbeda dan memiliki kinerja yang berbeda di lingkungan pasar tertentu.