Ensiklopedia keuangan

Mendeteksi Penipuan Laporan Keuangan

Pada tanggal 2 Desember 2001, raksasa energi Enron mengejutkan dunia dengan kebangkrutannya yang dipublikasikan secara luas setelah perusahaan itu dibobol karena kendaraan tujuan khusus (SPV)off-balance-sheetyang menyembunyikan kewajiban dan pendapatan yang meningkat.Tetapi pada akhir tahun 2000, The Wall Street Journalmengetahui transaksi perusahaan yang teduh, yang pada akhirnya menyebabkan kebangkrutan AS terbesar dalam sejarah.  Dan setelah masalah mereda, infrastruktur peraturan baru dibuat untuk mengurangi transaksi curang di masa depan.

Apa Mendeteksi Penipuan Laporan Keuangan?

  • Penipuan laporan keuangan terjadi ketika perusahaan salah merepresentasikan atau menipu investor agar percaya bahwa mereka lebih menguntungkan daripada yang sebenarnya.
  • Kebangkrutan Enron tahun 2001 pada tahun 2001 menyebabkan pembuatan Sarbanes-Oxley Act of 2002, yang memperluas persyaratan pelaporan untuk semua perusahaan publik AS.
  • Tanda-tanda kecurangan akuntansi termasuk pendapatan yang tumbuh tanpa pertumbuhan arus kas yang sesuai, pertumbuhan penjualan yang konsisten saat pesaing sedang berjuang, dan lonjakan signifikan dalam kinerja perusahaan dalam periode pelaporan akhir tahun fiskal.
  • Ada beberapa metode untuk inkonsistensi, antara lain analisis laporan keuangan vertikal dan horizontal atau dengan menggunakan total aset sebagai tolak ukur perbandingan.

Apa Itu Penipuan Laporan Keuangan?

The Association of Certified Fraud Examiners (ACFE) mendefinisikan penipuan akuntansi sebagai “penipuan atau keliru bahwa seorang individu atau badan membuat mengetahui bahwa keliru bisa mengakibatkan beberapa manfaat yang tidak sah kepada individu atau entitas atau pihak lain.” Sederhananya, penipuan laporan keuangan terjadi ketika sebuah perusahaan mengubah angka-angka pada laporan keuangannya agar tampak lebih menguntungkan daripada yang sebenarnya, yang terjadi dalam kasus Enron.

Referensi cepat

Penipuan laporan keuangan adalah tindakan yang disengaja di mana seseorang “memasak pembukuan” untuk menyesatkan investor.

Menurut ACFE itu, penipuan laporan keuangan adalah jenis paling umum dari penipuan di dunia usaha, akuntansi hanya 10% dari kasus yang terdeteksi.Tetapi jika itu benar-benar terjadi, itu adalah jenis kejahatan yang paling mahal, menghasilkan kerugian rata-rata $ 954.000.Bandingkan ini dengan jenis penipuan yang paling umum dan paling murah — penyelewengan aset, yang menyumbang 85% kasus dan kerugian rata-rata hanya $ 100.000.  Hampir sepertiga dari semua kasus penipuan adalah akibat dari pengendalian internal yang tidak memadai.  Sekitar setengah dari semua penipuan yang dilaporkan di dunia dilakukan di Amerika Serikat dan Kanada, dengan total 895 kasus yang dilaporkan atau 46%.

FBI menghitung penipuan perusahaan, termasuk penipuan laporan keuangan, di antara ancaman utama yang berkontribusi pada kejahatan kerah putih .Badan tersebut menyatakan bahwa kebanyakan kasus melibatkan skema akuntansi di mana harga saham, data keuangan, danmetode penilaian lainnyadimanipulasi untuk membuat perusahaan publik tampak lebih menguntungkan.

Jenis-jenis Penipuan Laporan Keuangan

Dan kemudian ada pernyataan yang dibuat-buat.Ini paling terkenal terjadi ketika penasihat investasi yang dipermalukan Bernie Madoff secara kolektif menipu sekitar 4.800 klien dari hampir $ 65 miliar dengan melakukan skema Ponzi yang rumityang melibatkan pemalsuan laporan akun sepenuhnya.

Penipuan laporan keuangan dapat terjadi dalam berbagai bentuk, termasuk:

Jenis penipuan laporan keuangan lainnya melibatkan praktik akuntansi cookie-jar, di mana perusahaan mengecilkan pendapatan dalam satu periode akuntansi dan menyimpannya sebagai cadangan untuk periode mendatang dengan kinerja yang lebih buruk, dalam upaya yang lebih luas untuk meredam munculnya volatilitas .

The Sarbanes-Oxley Act of 2002

The Sarbanes-Oxley Act of 2002 adalah hukum federal yang memperluas persyaratan pelaporan untuk semua dewan perusahaan publik AS, manajemen, dan kantor akuntan publik. Undang-undang tersebut, sering disingkat Sarbanes – Oxley atau SOX, ditetapkan oleh Kongres untuk memastikan bahwa perusahaan melaporkan keuangan mereka dengan jujur ​​dan untuk melindungi investor.

Aturan dan kebijakan yang diuraikan dalam SOX ditegakkan oleh  Securities and Exchange Commission  (SEC) dan secara luas fokus pada bidang utama berikut:

  1. Tanggung jawab perusahaan
  2. Meningkatnya hukuman pidana
  3. Regulasi akuntansi
  4. Perlindungan baru

Undang-undang ini tidak sukarela. Artinya semua perusahaan harus patuh.  Mereka yang tidak mematuhi akan dikenakan denda, hukuman, dan bahkan tuntutan.

Bendera Merah Penipuan Laporan Keuangan

Bendera merah laporan keuangan dapat menandakan praktik yang berpotensi curang. Tanda peringatan paling umum meliputi:

  • Anomali akuntansi , seperti peningkatan pendapatan tanpa pertumbuhan arus kas yang sesuai .
  • Pertumbuhan penjualan yang konsisten sementara pesaing sedang berjuang.
  • Lonjakan signifikan dalam kinerja perusahaan dalam periode pelaporan akhir tahun fiskal .
  • Metode penyusutan dan estimasi aset masa manfaat yang tidak sesuai dengan orang-orang dari industri secara keseluruhan.
  • Tata kelola internal perusahaan yang lemah , yang meningkatkan kemungkinan terjadinya kecurangan laporan keuangan yang tidak terkendali.
  • Frekuensi transaksi pihak ketiga yang kompleks , banyak di antaranya tidak menambah nilai nyata , dan dapat digunakan untuk menyembunyikan hutang neraca.
  • Penggantian auditor secara tiba-tiba yang mengakibatkan hilangnya dokumen.
  • Jumlah kompensasi manajemen yang tidak proporsional yang berasal dari bonus berdasarkan target jangka pendek , yang mendorong terjadinya penipuan.

Metode Deteksi Penipuan Laporan Keuangan

Meskipun sulit untuk mengenali tanda bahaya, analisis laporan keuangan vertikal dan horizontal memperkenalkan pendekatan langsung untuk mendeteksi penipuan. Analisis vertikal melibatkan pengambilan setiap item dalam laporan laba rugi sebagai persentase pendapatan dan membandingkan tren tahun ke tahun yang dapat menjadi penyebab utama kekhawatiran.

Pendekatan serupa juga dapat diterapkan pada neraca, dengan menggunakan total aset sebagai tolok ukur perbandingan , untuk memantau penyimpangan yang signifikan dari aktivitas normal. Analisis horizontal menerapkan pendekatan serupa, di mana daripada memiliki akun yang berfungsi sebagai titik acuan, informasi keuangan direpresentasikan sebagai persentase dari angka tahun dasar.

Analisis rasio komparatif juga membantu analis dan auditor menemukan penyimpangan akuntansi. Dengan menganalisis rasio, informasi mengenai penjualan harian dalam piutang, kelipatan leverage, dan metrik penting lainnya dapat ditentukan dan dianalisis untuk ketidakkonsistenan.

Pendekatan matematis yang dikenal sebagai Model Beneish mengevaluasi delapan rasio untuk menentukan kemungkinan manipulasi laba, termasuk kualitas aset, depresiasi, margin kotor , dan leverage. Setelah menggabungkan variabel ke dalam model, nilai M dihitung. Nilai yang lebih besar dari -2,22 memerlukan penyelidikan lebih lanjut, sementara skor-M kurang dari -2,22 menunjukkan bahwa perusahaan bukan manipulator.

Garis bawah

Otoritas federal telah memberlakukan undang-undang yang memastikan perusahaan melaporkan keuangan mereka dengan jujur ​​sambil melindungi kepentingan terbaik investor. Namun, meskipun ada perlindungan, hal ini juga membantu investor mengetahui apa yang perlu mereka waspadai saat meninjau laporan keuangan perusahaan. Mengetahui tanda bahaya dapat membantu individu mendeteksi praktik akuntansi yang tidak bermoral dan tetap selangkah lebih maju dari pelaku kejahatan yang berusaha menyembunyikan kerugian, mencuci uang, atau menipu investor yang tidak menaruh curiga.