Cadangan toples kue
Apa Cadangan toples kue?
Cadangan toples kue adalah tabungan dari kuartal sebelumnya yang dicatat perusahaan sebagai pendapatan di kuartal berikutnya untuk membuatnya tampak bahwa pendapatannya lebih tinggi dari yang sebenarnya. Ketika sebuah perusahaan gagal memenuhi target pendapatannya, akuntan perusahaan dapat mencelupkan ke dalam toples kue untuk meningkatkan jumlahnya.
Praktik akuntansi cookie jar tidak disukai oleh regulator pemerintah karena menyesatkan investor pada kinerja perusahaan.
Memahami Cadangan Jar Cookie
Wall Street menghargai perusahaan yang secara konsisten memenuhi atau melampaui target pendapatan mereka kuartal demi kuartal. Analis menilai mereka sangat tinggi dan investor membayar premi untuk saham mereka.
Poin Penting
- Cadangan toples kue adalah potongan pendapatan yang disembunyikan perusahaan untuk melaporkannya di kuartal mendatang ketika kinerjanya gagal memenuhi harapan.
- Perusahaan bahkan dapat membuat kewajiban dalam satu kuartal untuk menghapusnya dari kuartal berikutnya untuk menyamarkan hasil yang buruk.
- Akuntansi stoples cookie sengaja menyesatkan investor dan melanggar praktik pelaporan perusahaan publik yang diterima.
Mereka cenderung dihargai lebih tinggi daripada perusahaan yang memiliki potensi untuk menghasilkan uang dalam jumlah yang spektakuler di beberapa tempat tetapi gagal di tempat lain.
Penghitungan cookie jar dapat digunakan untuk memuluskan volatilitas dalam hasil keuangan dan memberikan kesan palsu tentang stabilitas.
Satu item baris dalam laporan perusahaan, item khusus, adalah tempat yang sangat baik untuk menyembunyikan langkah akuntansi stoples cookie. Item khusus mungkin termasuk pembayaran besar atau pendapatan lain yang diharapkan perusahaan menjadi acara satu kali. Atau, mungkin potongan uang dari kuartal sebelumnya yang sangat menguntungkan yang disembunyikan perusahaan di toples kue dan sekarang digunakan untuk meningkatkan jumlah pendapatan yang buruk.
Mengisi Toples Kue
Variasi yang lebih mengerikan dari penghitungan toples kue menciptakan kewajiban dalam satu kuartal dan kemudian menghapusnya dari kuartal berikutnya.
Misalnya, dalam kuartal yang benar-benar hebat, perusahaan mungkin menambahkan kewajiban samar dan mungkin mitos ke dalam laporan pendapatannya. Ini bisa, katakanlah, mencatat kewajiban $ 1 juta untuk peralatan yang ingin dibeli. Kewajiban $ 1 juta itu masuk ke dalam toples kue. Kali berikutnya perusahaan mengalami kuartal yang buruk, ia membatalkan rencananya yang tidak ada untuk membeli peralatan dan mencantumkan kewajiban sebagai pendapatan.
Contoh Akuntansi Cookie Jar
Satu kasus terkenal dari akuntansi stoples cookie berakhir dengan raksasa komputer Dell membayar denda $ 100 juta kepada Securities and Exchange Commission (SEC) pada Juli 2010.
Referensi cepat
Item baris “item khusus” adalah tempat yang baik untuk menyembunyikan transfer dari toples kue.
SEC berargumen bahwa Dell akan melewatkan estimasi pendapatan analis di setiap kuartal antara 2002 dan 2006 seandainya Dell tidak mencelupkan ke dalam cadangannya untuk menutupi kekurangan dalam hasil operasinya.
Dalam kasus ini, cadangan stoples cookie dilaporkan terdiri dari pembayaran yang tidak diungkapkan yang diterima Dell dari raksasa chip Intel sebagai imbalan atas persetujuan untuk menggunakan chip CPU Intel secara eksklusif di komputernya.
SEC juga menuduh bahwa Dell tidak mengungkapkan kepada investor bahwa mereka menarik cadangan ini.
Faktanya, pembayaran Intel merupakan bagian besar dari keuntungan Dell, terhitung sebanyak 72% dari pendapatan operasional kuartalannya pada puncaknya. Keuntungan kuartalan Dell turun secara signifikan pada tahun 2007 setelah kesepakatan dengan Intel berakhir.
SEC juga menuduh bahwa Dell mengklaim bahwa penurunan profitabilitas disebabkan oleh strategi harga produk yang agresif dan harga komponen yang lebih tinggi, tetapi alasan sebenarnya adalah Dell tidak lagi menerima pembayaran dari Intel.