Ensiklopedia keuangan

Analisis laporan keuangan

Apa Analisis laporan keuangan?

Analisis laporan keuangan adalah proses menganalisis laporan keuangan perusahaan untuk tujuan pengambilan keputusan. Pemangku kepentingan eksternal menggunakannya untuk memahami kesehatan organisasi secara keseluruhan serta untuk mengevaluasi kinerja keuangan dan nilai bisnis. Konstituen internal menggunakannya sebagai alat pemantauan untuk mengelola keuangan.

Menganalisis Laporan Keuangan

Laporan keuangan perusahaan mencatat data keuangan penting pada setiap aspek kegiatan bisnis. Dengan demikian, mereka dapat dievaluasi berdasarkan kinerja masa lalu, saat ini, dan yang diproyeksikan.

Secara umum, laporan keuangan berpusat di sekitar prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP) di AS Prinsip ini mengharuskan perusahaan untuk membuat dan memelihara tiga laporan keuangan utama: neraca, laporan laba rugi, dan laporan arus kas.Perusahaan publik memiliki standar yang lebih ketat untuk pelaporan laporan keuangan.Perusahaan publik harus mengikuti standar GAAP yang mensyaratkan akuntansi akrual.  Perusahaan swasta memiliki fleksibilitas yang lebih besar dalam penyusunan laporan keuangan mereka dan juga memiliki opsi untuk menggunakan akuntansi akrual atau kas.

Beberapa teknik biasanya digunakan sebagai bagian dari analisis laporan keuangan. Tiga teknik terpenting meliputi analisis horizontal, analisis vertikal , dan analisis rasio. Analisis horizontal membandingkan data secara horizontal dengan menganalisis nilai item baris selama dua tahun atau lebih. Analisis vertikal melihat pengaruh vertikal item baris di bagian lain bisnis dan juga proporsi bisnis. Analisis rasio menggunakan metrik rasio penting untuk menghitung hubungan statistik.

Laporan keuangan

Seperti disebutkan, ada tiga laporan keuangan utama yang dibuat dan dipantau setiap perusahaan: neraca, laporan laba rugi, dan laporan arus kas. Perusahaan menggunakan laporan keuangan ini untuk mengelola operasi bisnis mereka dan juga untuk memberikan transparansi pelaporan kepada para pemangku kepentingan mereka. Ketiga pernyataan tersebut saling berhubungan dan menciptakan pandangan yang berbeda tentang aktivitas dan kinerja perusahaan.

Neraca keuangan

Neraca adalah laporan nilai keuangan perusahaan dalam hal nilai buku. Ini dipecah menjadi tiga bagian untuk memasukkan aset,  kewajiban , dan  ekuitas pemegang saham perusahaan. Aset jangka pendek seperti kas dan piutang dapat memberi tahu banyak tentang efisiensi operasional perusahaan. Kewajiban termasuk pengaturan biaya dan modal hutang yang dilunasinya. Ekuitas pemegang saham mencakup rincian investasi modal ekuitas dan laba ditahan dari laba bersih berkala. Neraca harus seimbang dengan aset dikurangi kewajiban yang sama dengan ekuitas pemegang saham. Ekuitas pemegang saham yang dihasilkan dianggap sebagai nilai buku perusahaan. Nilai ini merupakan metrik kinerja penting yang meningkat atau menurun seiring dengan aktivitas keuangan perusahaan.

Laporan laba rugi

Laporan laba rugi memecah pendapatan yang diperoleh perusahaan terhadap biaya yang terlibat dalam bisnisnya untuk memberikan garis bawah, laba atau rugi laba bersih. Laporan laba rugi dibagi menjadi tiga bagian yang membantu menganalisis efisiensi bisnis pada tiga titik berbeda. Ini dimulai dengan pendapatan dan biaya langsung yang terkait dengan pendapatan untuk mengidentifikasi laba kotor. Kemudian beralih ke laba operasi yang mengurangi biaya tidak langsung seperti biaya pemasaran, biaya umum, dan depresiasi. Akhirnya berakhir dengan laba bersih yang mengurangi bunga dan pajak.

Analisis dasar laporan laba rugi biasanya melibatkan perhitungan margin laba kotor, margin laba operasi, dan margin laba bersih yang masing-masing membagi laba dengan pendapatan. Margin laba membantu menunjukkan di mana biaya perusahaan rendah atau tinggi di berbagai titik operasi.

Laporan arus kas

Laporan arus kas memberikan gambaran arus kas perusahaan dari aktivitas operasi, aktivitas investasi, dan aktivitas pendanaan. Laba bersih dibawa ke laporan arus kas di mana itu dimasukkan sebagai item baris teratas untuk aktivitas operasi. Seperti judulnya, aktivitas investasi mencakup arus kas yang terlibat dengan investasi di seluruh perusahaan. Bagian aktivitas pendanaan mencakup arus kas dari pembiayaan hutang dan ekuitas. Intinya menunjukkan berapa banyak uang tunai yang dimiliki perusahaan.

Arus Kas Bebas dan Laporan Penilaian Lainnya

Perusahaan dan analis juga menggunakan laporan arus kas bebas dan laporan penilaian lainnya untuk menganalisis nilai perusahaan. Laporan arus kas bebas mencapai nilai sekarang bersih dengan mendiskontokan arus kas bebas yang diperkirakan dihasilkan perusahaan dari waktu ke waktu. Perusahaan swasta dapat menyimpan pernyataan penilaian saat mereka berkembang menuju potensi go public.

Poin Penting

  • Analisis laporan keuangan digunakan oleh pemangku kepentingan internal dan eksternal untuk mengevaluasi kinerja dan nilai bisnis.
  • Akuntansi keuangan menghimbau semua perusahaan untuk membuat neraca, laporan laba rugi, dan laporan arus kas yang menjadi dasar analisis laporan keuangan.
  • Analisis horizontal, vertikal, dan rasio adalah tiga teknik yang digunakan analis saat menganalisis laporan keuangan.

Kinerja keuangan

Laporan keuangan dikelola oleh perusahaan setiap hari dan digunakan secara internal untuk manajemen bisnis. Secara umum, pemangku kepentingan internal dan eksternal menggunakan metodologi keuangan perusahaan yang sama untuk memelihara aktivitas bisnis dan mengevaluasi kinerja keuangan secara keseluruhan .

Saat melakukan analisis laporan keuangan yang komprehensif, analis biasanya menggunakan data beberapa tahun untuk memfasilitasi analisis horizontal. Setiap laporan keuangan juga dianalisis dengan analisis vertikal untuk memahami bagaimana berbagai kategori laporan memengaruhi hasil. Terakhir, analisis rasio dapat digunakan untuk mengisolasi beberapa metrik kinerja di setiap pernyataan dan juga menyatukan poin data di seluruh pernyataan secara kolektif.

Di bawah ini adalah rincian beberapa metrik rasio yang paling umum:

Neraca: perputaran aset, rasio cepat, perputaran piutang, hari untuk penjualan, hutang terhadap aset, dan hutang terhadap ekuitas

Laporan laba rugi: marjin laba kotor, marjin laba operasi, marjin laba bersih, efisiensi rasio pajak, dan cakupan bunga

Arus Kas: Kas dan pendapatan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA). Metrik ini dapat ditampilkan per saham.

Komprehensif: Pengembalian aset (ROA)  dan laba atas ekuitas (ROE). Juga Analisis DuPont .

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Apa itu Analisis Laporan Keuangan?

Analisis laporan keuangan adalah proses mengevaluasi kinerja atau nilai perusahaan melalui neraca perusahaan, laporan laba rugi, atau laporan arus kas. Dengan menggunakan sejumlah teknik seperti analisis horizontal, vertikal, atau rasio, investor dapat mengembangkan gambaran profil keuangan perusahaan yang lebih bernuansa.

Apa saja jenis analisis laporan keuangan?

Paling sering, analis akan menggunakan tiga teknik utama untuk menganalisis laporan keuangan perusahaan. Pertama, analisis horizontal melibatkan perbandingan data historis. Biasanya, tujuan analisis horizontal adalah untuk mendeteksi tren pertumbuhan pada periode waktu yang berbeda. Kedua, analisis vertikal membandingkan item pada laporan keuangan dalam hubungannya satu sama lain. Misalnya, item pengeluaran dapat dinyatakan sebagai persentase dari penjualan perusahaan. Terakhir, analisis rasio, bagian sentral dari analisis ekuitas fundamental, membandingkan data item baris. Rasio P / E, laba per saham, atau hasil dividen adalah contoh analisis rasio.

Apa contoh analisis laporan keuangan?

Seorang analis pertama-tama dapat melihat sejumlah rasio pada laporan laba rugi perusahaan untuk menentukan seberapa efisien ia menghasilkan keuntungan dan nilai pemegang saham. Misalnya, margin laba kotor akan menunjukkan selisih antara pendapatan dan harga pokok penjualan. Jika perusahaan memiliki margin laba kotor yang lebih tinggi dari para pesaingnya, hal ini dapat menjadi pertanda positif bagi perusahaan. Pada saat yang sama, analis dapat mengamati bahwa marjin laba kotor telah meningkat selama sembilan periode fiskal, menerapkan analisis horizontal pada tren operasi perusahaan.