Sarbanes-Oxley (SOX) ACT 2002

Apa Sarbanes-Oxley (SOX) ACT 2002?

Sarbanes-Oxley Act of 2002 adalah undang-undang yang disahkan Kongres AS pada 30 Juli tahun itu untuk membantu melindungi investor dari pelaporan keuangan yang curang oleh perusahaan.  Juga dikenal sebagai SOX Act of 2002 dan Corporate Responsibility Act of 2002, ia mengamanatkan reformasi yang ketat terhadap peraturan sekuritas yang ada dan memberlakukan hukuman baru yang keras terhadap pelanggar hukum.

Sarbanes-Oxley Act of 2002 muncul sebagai tanggapan atas skandal keuangan di awal tahun 2000-an yang melibatkan perusahaan publik seperti Enron Corporation, Tyco International plc, dan WorldCom.  Penipuan profil tinggi mengguncang kepercayaan investor terhadap kepercayaan laporan keuangan perusahaan dan menyebabkan banyak orang menuntut perombakan standar peraturan yang telah berusia puluhan tahun.

Poin Penting

  • The Sarbanes-Oxley (SOX) Act of 2002 datang sebagai tanggapan atas skandal keuangan perusahaan yang dipublikasikan pada awal dekade itu.
  • Tindakan tersebut menciptakan aturan baru yang ketat untuk akuntan, auditor, dan pejabat perusahaan dan memberlakukan persyaratan pencatatan yang lebih ketat.
  • Tindakan itu juga menambahkan hukuman pidana baru karena melanggar undang-undang sekuritas.

Tindakan itu mengambil namanya dari dua sponsor — Sen.Paul S. Sarbanes (D-Md.) Dan Rep. Michael G. Oxley (R-Ohio).3

Memahami Sarbanes-Oxley (SOX) Act

Aturan dan kebijakan penegakan yang diuraikan dalam Sarbanes-Oxley Act of 2002 mengubah atau melengkapi hukum yang ada yang berhubungan dengan regulasi keamanan, termasuk Securities Exchange Act of 1934 dan hukum lain yang diberlakukan oleh Securities and Exchange Commission (SEC).  Undang-undang baru mengatur reformasi dan penambahan di empat bidang utama:

  1. Tanggung jawab perusahaan
  2. Meningkatnya hukuman pidana
  3. Regulasi akuntansi
  4. Perlindungan baru

Ketentuan Utama dari Sarbanes-Oxley (SOX) Act of 2002

Undang-undang Sarbanes-Oxley tahun 2002 adalah undang-undang yang rumit dan panjang.Tiga dari ketentuan utamanya biasanya dirujuk oleh nomor bagiannya: Bagian 302, Bagian 404, dan Bagian 802.

Referensi cepat

Karena Sarbanes-Oxley Act of 2002, pejabat perusahaan yang dengan sengaja mengesahkan laporan keuangan palsu dapat masuk penjara.

Bagian 302 dari SOX Act of 2002 mengamanatkan bahwa pejabat perusahaan senior secara pribadi menyatakan secara tertulis bahwa laporan keuangan perusahaan “mematuhi persyaratan pengungkapan SEC dan secara adil menyajikan dalam semua aspek material operasi dan kondisi keuangan penerbit.” Petugas yang menandatangani laporan keuangan yang mereka ketahui tidak akurat akan dikenakan hukuman pidana, termasuk hukuman penjara.

Bagian 404 dari SOX Act of 2002 mensyaratkan bahwa manajemen dan auditor menetapkan pengendalian internal dan metode pelaporan untuk memastikan kecukupan pengendalian tersebut. Beberapa kritikus undang-undang mengeluh bahwa persyaratan dalam Pasal 404 dapat berdampak negatif pada perusahaan yang diperdagangkan secara publik karena seringkali mahal untuk menetapkan dan mempertahankan kontrol internal yang diperlukan.

Bagian 802 dari SOX Act of 2002 berisi tiga aturan yang mempengaruhi pencatatan. Yang pertama berkaitan dengan penghancuran dan pemalsuan catatan. Yang kedua secara ketat mendefinisikan periode retensi untuk menyimpan catatan. Aturan ketiga menguraikan catatan bisnis spesifik yang perlu disimpan perusahaan, termasuk komunikasi elektronik.

Selain sisi keuangan bisnis, seperti audit, akurasi, dan kontrol, SOX Act of 2002 juga menguraikan persyaratan untuk departemen teknologi informasi (TI) terkait catatan elektronik. Undang-undang tersebut tidak menetapkan serangkaian praktik bisnis dalam hal ini, melainkan mendefinisikan catatan perusahaan mana yang perlu disimpan dalam arsip dan untuk berapa lama. Standar yang diuraikan dalam SOX Act of 2002 tidak menentukan bagaimana bisnis harus menyimpan catatannya, hanya saja tanggung jawab departemen TI perusahaan untuk menyimpannya.