FHA vs. Pinjaman konvensional: Apa bedanya?
Apa FHA vs. Pinjaman konvensional: Apa bedanya?
Konsumen memenuhi syarat untuk mendapatkan berbagai jenis KPR berdasarkan profil keuangan mereka. Banyak hipotek cenderung merupakan pinjaman konvensional. Tetapi ada orang lain yang didukung dan diasuransikan oleh Administrasi Perumahan Federal (FHA). Meskipun keduanya memungkinkan konsumen untuk membiayai pembelian rumah, ada beberapa perbedaan utama di antara keduanya.
Pinjaman FHA memungkinkan kepemilikan rumah dan lebih mudah bagi peminjam berpenghasilan rendah hingga sedang yang mungkin tidak dapat memperoleh pembiayaan karena kurangnya atau riwayat kredit yang buruk, atau karena mereka tidak memiliki cukup tabungan. Mereka yang memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman FHA membutuhkan uang muka yang lebih rendah. Dan persyaratan kreditnya tidak seketat pinjaman hipotek lainnya — bahkan mereka yang memiliki nilai kredit di bawah 580 bisa mendapatkan pembiayaan. Pinjaman ini tidak diberikan oleh FHA sendiri. Sebaliknya, mereka dimajukan oleh pemberi pinjaman yang disetujui FHA.
Sebaliknya, orang dengan kredit yang mapan dan tingkat utang yang rendah biasanya memenuhi syarat untuk mendapatkan hipotek konvensional. Pinjaman ini umumnya ditawarkan oleh pemberi pinjaman hipotek swasta seperti bank, credit unions, dan perusahaan swasta lainnya. Tidak seperti pinjaman FHA, hipotek ini tidak didukung atau dijamin oleh pemerintah.
Poin Penting
- Orang dengan kredit yang mapan dan tingkat utang yang rendah biasanya memenuhi syarat untuk mendapatkan hipotek konvensional.
- Orang-orang dengan lebih banyak hutang dan peringkat kredit sederhana biasanya memenuhi syarat untuk mendapatkan hipotek yang diasuransikan oleh Administrasi Perumahan Federal.
- Pinjaman FHA membutuhkan uang muka minimum yang lebih rendah dan nilai kredit yang lebih rendah daripada pinjaman konvensional.
- Pinjaman konvensional tidak didukung oleh lembaga pemerintah dan diberikan oleh pemberi pinjaman hipotek swasta — bank, credit unions, dan lembaga keuangan lainnya.
Pinjaman Administrasi Perumahan Federal (FHA)
Pinjaman Administrasi Perumahan Federal (FHA) diasuransikan secara federal dan dikeluarkan oleh pemberi pinjaman yang disetujui FHA, termasuk bank, serikat kredit , dan perusahaan pemberi pinjaman lainnya. Pinjaman FHA ditujukan untuk peminjam dengan tabungan terbatas atau nilai kredit yang lebih rendah.
Pinjaman FHA dapat digunakan untuk membeli atau membiayai kembali rumah satu keluarga, rumah kondominium , dan rumah produksi dan mobil tertentu. Ada juga kategori pinjaman FHA tertentu yang dapat digunakan untuk konstruksi baru atau untuk membiayai renovasi rumah yang ada.
Karena pinjaman FHA diasuransikan secara federal — yang berarti bahwa pemberi pinjaman dilindungi jika peminjam gagal membayar hipotek mereka — pemberi pinjaman ini dapat menawarkan persyaratan yang lebih menguntungkan bagi peminjam yang mungkin tidak memenuhi syarat untuk pinjaman rumah termasuk suku bunga yang lebih rendah. Ini berarti juga lebih mudah untuk mendapatkan pinjaman FHA daripada pinjaman konvensional.
Standar kualifikasi pinjaman FHA membuat pembelian rumah lebih mudah diakses oleh lebih banyak orang. Pada tahun 2020, Anda dapat meminjam hingga 96,5% dari nilai rumah dengan pinjaman FHA. Pemohon hipotek FHA dengan skor kredit serendah 580 dapat disetujui untuk mendapatkan pinjaman rumah — asalkan mereka memiliki cukup uang untuk menutupi persyaratan uang muka 3,5%. Mereka yang skor kreditnya di bawah 580 mungkin masih memenuhi syarat, tetapi umumnya perlu menurunkan minimal 10% dari harga pembelian. Mayoritas pemberi pinjaman mengharuskan pemohon hipotek FHA memiliki skor kredit antara 620 dan 640 untuk persetujuan. Pinjaman yang didukung pemerintah ini mungkin juga memiliki biaya penutupan tambahan yang tidak diharuskan oleh pinjaman konvensional.
Referensi cepat
Uang muka pinjaman FHA mungkin sekecil 3,5% tergantung pada nilai kredit Anda, sementara hipotek konvensional membutuhkan antara 3% hingga 20%.
Pinjaman Konvensional
Pinjaman konvensional adalah pinjaman hipotek yang tidak didukung oleh lembaga pemerintah. Pinjaman konvensional berasal dan dilayani oleh pemberi pinjaman hipotek swasta, seperti bank, credit unions, dan lembaga keuangan lainnya. Pinjaman konvensional menghadirkan risiko paling besar bagi pemberi pinjaman karena pemerintah federal tidak mengasuransikan mereka. Untuk alasan ini, pemberi pinjaman memberikan hipotek konvensional kepada pelamar yang memiliki profil keuangan terkuat. Persyaratan uang muka konvensional berkisar dari 3% hingga 20%, tergantung pada produk hipotek.
Untuk memenuhi syarat untuk pinjaman konvensional, konsumen biasanya memiliki laporan kredit bintang tanpa cacat yang signifikan dan nilai kredit minimal 680. Suku bunga pinjaman konvensional bervariasi tergantung pada jumlah uang muka, pilihan produk hipotek konsumen, dan saat ini kondisi pasar. Sebagian besar pinjaman konvensional memiliki suku bunga tetap, yang berarti suku bunga tidak pernah berubah selama masa pinjaman. Peminjam dapat membiayai kembali jika tarif berubah.
Pinjaman konvensional dapat dibagi menjadi dua kategori — pinjaman sesuai dan tidak sesuai. Pinjaman konvensional yang sesuai mengikuti standar pinjaman yang ditetapkan oleh Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) dan Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac).
Pertimbangan Khusus
Asuransi Hipotek
Peminjam mungkin diharuskan membayar asuransi hipotek , tergantung pada persyaratan hipotek dan jumlah uang muka. Tidak seperti jenis asuransi lainnya , asuransi hipotek melindungi pemberi pinjaman — bukan pemegang polis — jika peminjam berhenti melakukan pembayaran dan gagal membayar kewajiban keuangan mereka.
Asuransi hipotek dibangun ke dalam setiap pinjaman FHA. Premi dibayarkan dengan dua cara berbeda. Yang pertama adalah melalui pembayaran di muka, yang dapat dimasukkan ke dalam pinjaman dan dibayar sepanjang masa pinjaman. Cara kedua adalah dengan melakukan pembayaran bulanan. Peminjam yang dapat memberikan 10% atau lebih membayar premi ini selama 11 tahun. Siapapun yang membayar uang muka kurang dari 10% harus melakukan pembayaran premi ini selama masa hipotek mereka.
Sebagian besar pemberi pinjaman lebih suka menerbitkan pinjaman konvensional tidak lebih dari 80% dari nilai pasar rumah — setara dengan membayar 20% uang muka. Persentase nilai rumah yang diwakili oleh jumlah pinjaman ditunjukkan oleh rasio pinjaman terhadap nilai (LTV). Misalnya, seorang peminjam yang meletakkan 15% ($ 45.000) untuk sebuah rumah senilai $ 300.000 membutuhkan pinjaman sebesar $ 255.000. Ini akan menghasilkan rasio LTV 85%. Pemberi pinjaman mensyaratkan rasio LTV 80% atau kurang sebagai cara untuk melindungi diri mereka sendiri dari risiko bahwa peminjam akan gagal membayar kembali hipotek. Inilah mengapa orang dengan KPR konvensional yang memberikan uang muka kurang dari 20%, membayar asuransi hipotek — juga disebut asuransi hipotek pribadi (PMI) —sampai rasio LTV mereka mencapai 80%.
Biaya PMI dapat berkisar antara 0,3% dan 1,5% dari jumlah pinjaman Anda setiap tahun. Seperti jenis asuransi hipotek lainnya, PMI dibayar oleh peminjam dan dimaksudkan untuk melindungi pemberi pinjaman dari kerugian finansial jika mereka dipaksa untuk menyita properti. Hasil dari PMI dapat digunakan oleh pemberi pinjaman untuk menutupi biaya yang terkait dengan penjualan kembali rumah yang disita.
Pinjaman yang Didukung Pemerintah Lainnya
Pinjaman FHA bukan satu-satunya jenis pinjaman yang didukung pemerintah. Ada dua jenis program pinjaman yang diasuransikan oleh lembaga pemerintah — pinjaman VA dan pinjaman USDA.
Pinjaman Urusan Veteran (VA) didukung oleh Departemen Urusan Veteran AS. Pinjaman ini tersedia bagi anggota angkatan bersenjata yang memenuhi syarat, pasangan mereka, dan penerima manfaat lainnya. Pinjaman VA tidak memerlukan uang muka dan biasanya tidak membebankan biaya asuransi hipotek.
Pinjaman tersedia untuk peminjam di daerah pedesaan melalui Departemen Pertanian AS (USDA). Mereka ditujukan untuk pembeli rumah berpenghasilan rendah hingga sedang, dan mereka tidak memerlukan uang muka. Mungkin juga ada lebih banyak fleksibilitas dengan persyaratan skor kredit.