Default
Apa Default?
Wanprestasi adalah kegagalan untuk membayar kembali hutang, termasuk bunga atau pokok, atas pinjaman atau sekuritas. Default dapat terjadi ketika peminjam tidak dapat melakukan pembayaran tepat waktu, melewatkan pembayaran, atau menghindari atau berhenti melakukan pembayaran. Individu, bisnis, dan bahkan negara dapat gagal bayar jika mereka tidak dapat memenuhi kewajiban hutangnya. Risiko gagal bayar sering kali diperhitungkan jauh sebelumnya oleh kreditor.
Poin Penting
- Wanprestasi terjadi ketika peminjam tidak dapat melakukan pembayaran tepat waktu, melewatkan pembayaran, atau menghindari atau berhenti melakukan pembayaran atas bunga atau pokok hutangnya.
- Wanprestasi dapat terjadi pada hutang terjamin, seperti pinjaman hipotek yang dijamin dengan rumah, atau hutang tanpa jaminan seperti kartu kredit atau pinjaman pelajar.
- Wanprestasi dapat memiliki konsekuensi, seperti menurunkan skor kredit, mengurangi peluang memperoleh kredit di masa depan, dan menaikkan suku bunga utang yang ada serta kewajiban baru apa pun.
Default Dijelaskan
Default dapat terjadi pada hutang yang dijamin , seperti pinjaman hipotek yang dijamin dengan rumah atau pinjaman bisnis yang dijamin dengan aset perusahaan.Jika Anda gagal melakukan pembayaran hipotek tepat waktu, pinjaman tersebut bisa mengalami gagal bayar.Demikian pula, jika sebuah bisnis menerbitkan obligasi — pada dasarnya meminjam dari investor — dan tidak dapat melakukan pembayaran kupon kepada pemegang obligasi , bisnis tersebut gagal membayar obligasinya.
Default juga dapat terjadi pada hutang tanpa jaminan seperti hutang kartu kredit. Gagal bayar memiliki efek buruk pada kredit peminjam dan kemampuan meminjam di masa depan.
Macet pada Hutang Terjamin vs. Hutang Tanpa Agunan
Ketika seorang individu, bisnis, atau negara gagal membayar kewajiban hutang, pemberi pinjaman atau investor memiliki jalan lain untuk mendapatkan kembali dana yang menjadi hak mereka. Namun, cara ini bervariasi berdasarkan apakah hutang tersebut dijamin atau tidak.
Utang terjamin
Jika peminjam gagal membayar hipotek, bank dapat mengklaim kembali rumah yang mengamankan hipotek tersebut.Juga, jika peminjam gagal membayar pinjaman mobil, pemberi pinjaman dapat mengambil kembali mobil tersebut.Ini adalah contoh pinjaman yang dijamin.Dengan pinjaman yang dijamin, pemberi pinjaman memiliki klaim hukum atas aset untuk memenuhi pinjaman.
Perusahaan yang gagal bayar atau hampir gagal bayar biasanya mengajukanperlindungan kebangkrutan untuk menghindari gagal bayar habis-habisan pada kewajiban utangnya.Namun, jika bisnis bangkrut, secara efektif ia gagal membayar semua pinjaman dan obligasi karena jumlah asli dari hutang jarang dibayar kembali secara penuh.Kreditor dengan pinjaman yang dijamin dengan aset perusahaan, seperti bangunan, inventaris, atau kendaraan, dapat mengklaim kembali aset tersebut sebagai pengganti pembayaran kembali.Jika ada dana yang tersisa, pemegang obligasi perusahaan menerima saham di dalamnya, dan pemegang saham di baris berikutnya.Selama kebangkrutan perusahaan, terkadang penyelesaian dapat dicapai antara peminjam dan pemberi pinjaman di mana hanya sebagian dari hutang yang dilunasi.
Hutang tanpa jaminan
Default juga dapat terjadi pada hutang tanpa jaminan, seperti tagihan medis dan hutang kartu kredit.Dengan hutang tanpa jaminan, tidak ada aset yang mengamankan hutang tersebut, tetapi pemberi pinjaman masih memiliki bantuan hukum jika terjadi gagal bayar.Perusahaan kartu kredit sering menunggu beberapa bulan sebelum sebuah rekening gagal bayar.Namun, jika setelah enam bulan atau lebih tidak ada pembayaran, akun tersebut akan dikenai biaya — artinya pemberi pinjaman akan menanggung kerugian atas akun tersebut.Bank kemungkinan akan menjual rekening yang telah ditagih ke agen penagihan dan peminjam harus membayar kembali agen tersebut.
Referensi cepat
Ketika default melibatkan hutang tanpa jaminan, jika tidak ada pembayaran yang dilakukan kepada agen penagihan, tindakan hukum dapat diambil dalam bentuk hak gadai atau keputusan yang ditempatkan pada aset peminjam.Sebuah lien penghakiman adalah pengadilan yang berkuasa yang memberikan kreditur hak untuk mengambil kepemilikan properti seseorang jika mereka gagal memenuhi kewajiban kontraktual mereka.
Gagal dalam Pinjaman Mahasiswa
Pinjaman pelajar adalah jenis lain dari hutang tanpa jaminan. Jika Anda gagal membayar pinjaman, Anda mungkin tidak akan menemukan tim Marsekal AS bersenjata di depan pintu Anda, seperti yang dilakukan seorang pria Texas pada tahun 2016, seperti yang dilaporkan oleh CNN Money. Tapi masih merupakan ide yang sangat buruk untuk mengabaikan hutang itu.
Dalam banyak hal, gagal bayar pinjaman pelajar memiliki konsekuensi yang sama seperti gagal melunasi kartu kredit. Namun, dalam satu hal utama, ini bisa jauh lebih buruk. Pemerintah federal menjamin sebagian besar pinjaman mahasiswa, dan penagih utang bermimpi memiliki kekuasaan yang dipekerjakan oleh FBI. Mungkin tidak akan seburuk perwira bersenjata di depan pintu Anda, tetapi itu bisa menjadi sangat tidak menyenangkan.
Pertama, Anda ‘nakal’
Jika pembayaran pinjaman Anda jatuh tempo 90 hari, secara resmi itu adalah tunggakan .Fakta itu dilaporkan ke ketiga biro kredit utama.Peringkat kredit Anda akan terpukul.Itu berarti bahwa setiap permohonan kredit baru dapat ditolak, atau diberikan hanya dengan tingkat bunga yang lebih tinggi yang tersedia bagi peminjam yang berisiko.
Peringkat kredit yang buruk kredit. Calon pemilik rumah mungkin juga menolak aplikasi apartemen Anda.
Selanjutnya, Anda ‘dalam default’
Jika pembayaran Anda terlambat 270 hari, secara resmi pembayaran tersebut default.Lembaga keuangan tempat Anda berhutang akan merujuk masalah tersebut ke agen penagihan.Agensi akan melakukan yang terbaik untuk membuat Anda membayar, termasuk tindakan yang dilarang oleh Undang-Undang Praktik Penagihan Hutang yang Adil (FDCPA) .Penagih utang juga dapat mengenakan biaya untuk menutupi biaya pengumpulan uang.
Mungkin butuh waktu bertahun-tahun sebelum pemerintah federal terlibat, tetapi ketika itu terjadi, kekuasaannya cukup besar.Itu dapat menyita pengembalian pajak yang mungkin Anda terima dan menerapkannya pada hutang Anda.Itu juga dapat menghiasi gaji Anda, artinya akan menghubungi majikan Anda dan mengatur sebagian dari gaji Anda untuk dikirim langsung untuk melunasi pinjaman.
Alternatif untuk default
Langkah pertama yang baik adalah menghubungi pemberi pinjaman Anda segera setelah Anda menyadari bahwa Anda mungkin kesulitan menjaga pembayaran Anda.Pemberi pinjaman mungkin dapat bekerja sama dengan Anda untuk rencana pembayaran yang lebih terjangkau atau mengarahkan Anda ke salah satu program federal.Penting untuk diingat bahwa tidak ada program yang tersedia bagi orang-orang yang pinjaman mahasiswanya gagal bayar.
Anda mungkin yakin bank dan pemerintah sangat ingin mendapatkan uang seperti Anda ingin membayarnya kembali. Pastikan Anda memberi tahu mereka segera setelah Anda melihat potensi masalah di depan. Mengabaikan masalah hanya akan memperburuknya.
Referensi cepat
Jika pinjaman pelajar federal Anda sudah dalam keadaan default, Anda dapat mengikuti program rehabilitasi pinjaman pelajar federal atau Anda dapat menggunakan konsolidasi pinjaman .
Sovereign Default
Default sovereign atau default nasional terjadi ketika suatu negara tidak dapat membayar hutangnya.Obligasi pemerintah diterbitkan oleh pemerintah untuk mengumpulkan uang guna mendanai proyek atau operasi sehari-hari.Obligasi pemerintah biasanya dianggap sebagai investasi berisiko rendah karena didukung oleh pemerintah.Namun, hutang yang dikeluarkan oleh pemerintah hanya seaman keuangan dan kemampuan pemerintah untuk mendukungnya.
Jika suatu negara gagal membayar utang atau obligasi negara, devaluasi. Untuk negara, default bisa berarti tidak bisa mengumpulkan dana yang dibutuhkan untuk kebutuhan dasar seperti makanan, polisi, atau militer.
Default negara, seperti jenis default lainnya, dapat terjadi karena berbagai alasan.Pada 2015, misalnya,Yunani gagal membayar $ 1,73 miliar pembayaran ke Dana Moneter Internasional (IMF) karena pengeluaran pemerintah yang berlebihan dan perlambatan pertumbuhan ekonomi global, mengirimkan gelombang kejutan melalui Uni Eropa.
Gagal dalam Kontrak Berjangka
Wanprestasi atas kontrak berjangka terjadi ketika salah satu pihak tidak memenuhi kewajiban yang diatur dalam perjanjian.Gagal bayar di sini biasanya melibatkan kegagalan untuk menyelesaikan kontrak pada tanggal yang disyaratkan.Kontrak berjangka adalah perjanjian hukum untuk transaksi atas komoditas atau aset tertentu.Salah satu pihak dalam kontrak setuju untuk membeli pada tanggal dan harga tertentu sementara pihak lainnya setuju untuk menjual pencapaian yang ditentukan dalam kontrak.
Apa Yang Terjadi Saat Anda Gagal Pinjaman?
Ketika peminjam gagal membayar pinjaman, konsekuensinya dapat mencakup:
- Komentar negatif pada laporan kredit peminjam dan penurunan skor kredit mereka , yang merupakan nilai numerik atau ukuran kelayakan kredit peminjam
- Mengurangi peluang mendapatkan kredit di masa depan
- Suku bunga yang lebih tinggi untuk hutang yang ada serta hutang baru
- Garnish of gaji dan denda lainnya. Garnishment mengacu pada proses hukum yang menginstruksikan pihak ketiga untuk memotong pembayaran langsung dari gaji atau rekening bank peminjam.
Referensi cepat
Default akan tetap ada pada laporan kredit Anda dan diperhitungkan dalam nilai kredit Anda selama tujuh tahun, menurut biro kredit Experian.
Konsekuensi Gagal Bayar Obligasi
Ketika penerbit obligasi gagal membayar obligasi atau menunjukkan tanda-tanda lain dari manajemen kredit yang buruk, lembaga pemeringkat menurunkan peringkat kredit mereka.Lembaga pemeringkat kredit obligasi mengukur kelayakan kredit obligasi korporasi dan pemerintah untuk memberi investor gambaran umum tentang risiko yang terlibat dalam berinvestasi di obligasi.
Peringkat kredit perusahaan dan pada akhirnya peringkat kredit obligasi memengaruhi tingkat bunga yang akan diterima investor.Peringkat yang lebih rendah juga dapat mencegah perusahaan menerbitkan obligasi baru dan mengumpulkan uang yang dibutuhkan untuk mendanai operasi bisnis.
Lembaga pemeringkat kredit biasanya menetapkan nilai huruf untuk menunjukkan peringkat. Standard & Poor’s (S&P) , misalnya, memiliki skala peringkat kredit mulai dari AAA (sangat baik) hingga C dan D. Instrumen utang dengan peringkat di bawah BB dianggap spekulatif atau junk bond , yang artinya adalah lebih cenderung gagal bayar pinjaman.
Contoh Dunia Nyata dari Default
Puerto Rico gagal bayar pada 2015, ketika hanya membayar $ 628.000 untuk pembayaran obligasi $ 58 juta.Setelah Badai Maria menghantam pulau itu pada akhir 2017,utang negara lebih dari $ 100 miliar semakin menjadi perhatian.
Pada 2019, Puerto Rico mengumumkan rencana untuk mengurangi utangnya menjadi sekitar $ 86 miliar dari $ 129 miliar, melalui kebangkrutan terbesar dalam sejarah AS.Langkah itu dimungkinkan oleh undang-undang tahun 2016 yang disahkan oleh Kongres, yang disebut Promesa, yang pada dasarnya memungkinkan wilayah AS untuk mencari perlindungan di pengadilan kebangkrutan.