Mendapatkan leverage pasar: CFD versus spread taruhan
Apa Mendapatkan leverage pasar: CFD versus spread taruhan?
Investasi di pasar keuangan dapat meraup keuntungan besar. Namun, pedagang tidak selalu dapat mengakses modal yang diperlukan untuk mendapatkan keuntungan yang signifikan. Produk dengan leverage menawarkan kesempatan kepada investor untuk mendapatkan eksposur pasar yang signifikan dengan setoran awal yang kecil. Populer di Inggris Raya, kontrak untuk perbedaan (CFD) dan taruhan sebaran adalah produk dengan leverage yang fundamental untuk pasar ekuitas, valas, dan indeks.
Poin Penting
- Contract for difference, atau CFD, adalah kontrak derivatif leverage jangka pendek yang melacak nilai beberapa instrumen yang mendasari dan membayar sesuai dengan itu.
- Taruhan spread melibatkan penempatan taruhan spekulatif pada pergerakan harga instrumen yang mendasarinya tanpa benar-benar memilikinya.
- Meskipun serupa di permukaan, ada beberapa nuansa mendasar yang membedakan CFD dari taruhan selisih indeks.
CFD
Contracts for difference, atau CFD, adalah kontrak derivatif antara investor dan lembaga keuangan di mana investor mengambil posisi pada nilai masa depan suatu aset. Demikian pula, taruhan selisih memungkinkan investor untuk menempatkan uang pada apakah pasar akan naik atau turun. Perbedaan penyelesaian antara harga perdagangan pembukaan dan penutupan diselesaikan secara tunai. Tidak ada pengiriman barang fisik atau sekuritas dengan CFD, tetapi kontrak itu sendiri memiliki nilai yang dapat dialihkan saat berlaku. CFD dengan demikian adalah keamanan yang dapat diperdagangkan yang dibuat antara klien dan broker, yang menukar selisih harga awal perdagangan dan nilainya saat perdagangan dibatalkan atau dibalik.
Meskipun CFD memungkinkan investor untuk memperdagangkan pergerakan harga futures, mereka bukanlah kontrak berjangka sendiri. CFD tidak memiliki tanggal kedaluwarsa yang berisi harga preset tetapi berdagang seperti sekuritas lain dengan harga beli dan jual.
Perdagangan CFD over-the-counter (OTC) melalui jaringan pialang yang mengatur permintaan pasar dan penawaran untuk CFD dan membuat harga yang sesuai.
(Untuk bacaan terkait, lihat: Risiko Dengan Kontrak untuk Perbedaan dan Pengantar CFD .)
Referensi cepat
Sebagian besar, perdagangan CFD tidak diizinkan oleh hukum bagi penduduk Amerika.
Taruhan Sebaran
Taruhan spread memungkinkan investor untuk berspekulasi tentang pergerakan harga berbagai instrumen keuangan, seperti saham , valas, komoditas , dan sekuritas pendapatan tetap. Dengan kata lain, seorang investor membuat taruhan berdasarkan apakah menurut mereka pasar akan naik atau turun sejak taruhan mereka diterima. Mereka juga dapat memilih seberapa besar mereka ingin mempertaruhkan taruhan mereka. Ini dipromosikan sebagai aktivitas bebas pajak dan komisi yang memungkinkan investor untuk berspekulasi di pasar bullish dan bearish . Taruhan itu sendiri tidak dapat dialihkan ke orang lain.
Perusahaan taruhan sebaran memberikan harga beli dan jual kepada calon investor yang memposisikan investasinya dengan harga beli jika mereka yakin pasar akan naik atau harga jual jika mereka yakin pasar akan jatuh. Taruhan Sebaran, tidak seperti investasi tradisional, sebenarnya adalah bentuk taruhan. Tidak seperti taruhan peluang tetap, ini tidak memerlukan acara khusus untuk terjadi. Anda benar-benar dapat menutup taruhan kapan saja dan membawa pulang keuntungan atau membatasi kerugian. FSB adalah produk margined yang memungkinkan Anda bertaruh pada pergerakan harga semua jenis pasar dan produk keuangan, seperti saham, obligasi, indeks, dan mata uang, dll. Seorang investor dapat melakukan long (mirip dengan membeli saham) atau taruhan pendek (seperti menjual saham) tergantung pada prediksi atau arah pergerakan pasar.
(Untuk pembahasan mendalam, lihat Memahami Taruhan Selisih Finansial dan Strategi Taruhan Selisih Teratas .)
Kesamaan
CDF dan taruhan spread adalah produk turunan dengan leverage yang nilainya berasal dari aset yang mendasarinya . Dalam perdagangan ini, investor tidak memiliki kepemilikan aset di pasar yang mendasarinya. Ketika memperdagangkan kontrak untuk perbedaan, Anda bertaruh pada apakah nilai aset dasar akan naik atau turun di masa depan. Penyedia CFD menegosiasikan kontrak dengan pilihan posisi panjang dan pendek berdasarkan harga aset yang mendasarinya. Investor mengambil posisi long dengan mengharapkan aset yang mendasarinya akan meningkat, sedangkan short selling mengacu pada ekspektasi bahwa aset tersebut akan turun nilainya. Dalam kedua skenario tersebut, investor mengharapkan mendapatkan selisih antara nilai penutupan dan nilai pembukaan .
Demikian pula, spread didefinisikan sebagai selisih antara harga beli dan harga jual yang dikutip oleh perusahaan taruhan spread. Pergerakan yang mendasari aset diukur dalam basis poin dengan opsi untuk membeli posisi panjang atau pendek.
Margin dan Risiko Mitigasi
Dalam perdagangan CFD dan taruhan selisih indeks, margin awal diperlukan sebagai setoran awal. Margin umumnya bervariasi dari 0,5 hingga 10% dari nilai posisi terbuka. Untuk aset yang lebih tidak stabil , investor dapat mengharapkan tingkat margin yang lebih besar dan untuk aset yang lebih berisiko, lebih sedikit margin. Meskipun investor dalam perdagangan CFD dan taruhan selisih hanya menyumbang sebagian kecil dari nilai aset, mereka berhak atas keuntungan atau kerugian yang sama seolah-olah mereka membayar 100% dari nilainya. Namun dalam kedua strategi investasi, penyedia CFD atau perusahaan taruhan sebar dapat menghubungi investor di kemudian hari untuk pembayaran margin kedua. (Untuk lebih lanjut, lihat tutorial: Margin Trading .)
Risiko dalam berinvestasi tidak pernah bisa dihindari. Bagaimanapun juga merupakan tanggung jawab investor untuk membuat keputusan strategis untuk menghindari kerugian yang besar. Dalam perdagangan CFD dan taruhan sebaran, potensi keuntungan mungkin 100% setara dengan pasar yang mendasarinya, tetapi begitu juga potensi kerugian. Dalam taruhan CFD dan spread, perintah stop loss dapat ditempatkan sebelum inisiasi kontrak. Stop loss adalah harga yang ditentukan sebelumnya yang secara otomatis menutup kontrak saat harga terpenuhi. Untuk memastikan penyedia menutup kontrak, beberapa penyedia CFD dan perusahaan taruhan spread menawarkan perintah stop loss yang dijamin dengan harga premium. (Untuk lebih lanjut, lihat: Mempersempit Rentang Anda Dengan Pesanan Stop-Limit .)
Perbedaan Utama
Taruhan spread, memiliki tanggal kedaluwarsa tetap saat taruhan dipasang sementara kontrak CFD tidak memilikinya. Demikian juga, taruhan spread dilakukan over the counter (OTC) melalui broker, sementara perdagangan CFD dapat diselesaikan langsung di dalam pasar. Akses pasar langsung menghindari beberapa jebakan pasar dengan memungkinkan transparansi dan kesederhanaan menyelesaikan perdagangan elektronik.
Selain margin, perdagangan CFD mengharuskan investor untuk membayar biaya komisi dan biaya transaksi kepada penyedia; sebaliknya, perusahaan taruhan spread tidak mengambil biaya atau komisi. Ketika kontrak ditutup dan keuntungan atau kerugian direalisasikan, investor berhutang uang atau berutang kepada perusahaan perdagangan. Jika keuntungan terwujud, pedagang CFD akan mendapatkan keuntungan bersih dari posisi penutupan , dikurangi biaya dan posisi pembukaan. Keuntungan untuk taruhan spread adalah perubahan dalam poin basis dikalikan dengan jumlah dolar yang dinegosiasikan dalam taruhan awal. Taruhan CFD dan spread tunduk pada pembayaran dividen dengan asumsi kontrak posisi panjang. Meskipun tidak ada kepemilikan langsung atas aset, penyedia dan perusahaan taruhan tersebar akan membayar dividen jika aset yang mendasarinya juga melakukannya. Ketika keuntungan direalisasikan untuk perdagangan CFD, investor dikenai pajak capital gain sementara keuntungan spread taruhan bebas pajak. (Untuk lebih lanjut, lihat: Jangan Biarkan Biaya Perantara Merugikan Pengembalian Anda .)
Garis bawah
Dengan dasar yang serupa di permukaan, perbedaan yang mencolok antara CFD dan taruhan sebaran mungkin tidak terlihat oleh investor baru. Taruhan spread, tidak seperti CFD, bebas dari biaya komisi dan keuntungan tidak dikenakan pajak capital gain. Sebaliknya, kerugian CFD dapat dikurangkan dari pajak dan perdagangan dapat dilakukan melalui akses pasar langsung. Dengan kedua strategi tersebut, risiko nyata terlihat, dan memutuskan investasi mana yang akan memaksimalkan pengembalian terserah investor yang berpendidikan.