Kontrak untuk Perbedaan (CFD)

Apa Kontrak untuk Perbedaan (CFD)?

Kontrak untuk perbedaan (CFD) adalah pengaturan yang dibuat dalam perdagangan derivatif keuangan di mana perbedaan penyelesaian antara harga perdagangan pembukaan dan penutupan diselesaikan secara tunai. Tidak ada pengiriman barang fisik atau sekuritas dengan CFD.

Kontrak untuk perbedaan adalah strategi perdagangan tingkat lanjut yang digunakan oleh pedagang berpengalaman dan tidak diperbolehkan di Amerika Serikat.

Memahami Kontrak untuk Perbedaan

CFD memungkinkan pedagang untuk berdagang dalam pergerakan harga sekuritas dan turunannya. Derivatif adalah investasi keuangan yang berasal dari aset dasar. Pada dasarnya, CFD digunakan oleh investor untuk membuat taruhan harga, apakah harga aset dasar atau sekuritas akan naik atau turun.

Pedagang CFD mungkin bertaruh pada harga yang bergerak naik atau turun. Pedagang yang mengharapkan pergerakan harga ke atas akan membeli CFD, sementara mereka yang melihat pergerakan ke bawah sebaliknya akan menjual posisi pembukaan.

Jika pembeli CFD melihat harga aset naik, mereka akan menawarkan kepemilikannya untuk dijual. Selisih bersih antara harga beli dan harga jual dijumlahkan. Selisih bersih yang mewakili keuntungan atau kerugian dari perdagangan diselesaikan melalui akun pialang investor.

Sebaliknya, jika pedagang yakin harga sekuritas akan turun, posisi jual pembukaan dapat ditempatkan. Untuk menutup posisi, mereka harus membeli perdagangan offset. Sekali lagi, perbedaan bersih dari keuntungan atau kerugian diselesaikan secara tunai melalui akun mereka.

Bertransaksi dalam CFD

Kontrak untuk perbedaan dapat digunakan untuk memperdagangkan banyak aset dan sekuritas termasuk dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Pedagang juga akan menggunakan produk ini untuk berspekulasi tentang pergerakan harga dalam kontrak berjangka komoditas seperti minyak mentah dan jagung. Kontrak berjangka adalah perjanjian atau kontrak standar dengan kewajiban untuk membeli atau menjual aset tertentu dengan harga yang telah ditentukan dengan tanggal kedaluwarsa di masa depan.

Meskipun CFD memungkinkan investor untuk memperdagangkan pergerakan harga futures, mereka bukanlah kontrak berjangka sendiri. CFD tidak memiliki tanggal kedaluwarsa yang berisi harga preset tetapi berdagang seperti sekuritas lain dengan harga beli dan jual.

Perdagangan CFD over-the-counter (OTC) melalui jaringan pialang yang mengatur permintaan pasar dan penawaran untuk CFD dan membuat harga yang sesuai. Dengan kata lain, CFD tidak diperdagangkan di bursa utama seperti Bursa Efek New York (NYSE). CFD adalah kontrak yang dapat diperdagangkan antara klien dan broker, yang menukar selisih harga awal perdagangan dan nilainya saat perdagangan dibatalkan atau dibalik.

Keuntungan dari CFD

CFD memberi pedagang semua manfaat dan risiko dari memiliki sekuritas tanpa benar-benar memilikinya atau harus melakukan pengiriman fisik aset.

CFD diperdagangkan dengan margin yang berarti broker mengizinkan investor untuk meminjam uang untuk meningkatkan leverage atau ukuran posisi untuk mendapatkan keuntungan yang cukup besar. Pialang akan meminta pedagang untuk menjaga saldo akun tertentu sebelum mereka mengizinkan jenis transaksi ini.

Trading CFD margin biasanya memberikan leverage yang lebih tinggi daripada trading tradisional. Leverage standar di pasar CFD bisa serendah persyaratan margin 2% dan margin setinggi 20%. Persyaratan margin yang lebih rendah berarti pengeluaran modal yang lebih sedikit dan potensi pengembalian yang lebih besar bagi pedagang.

Biasanya, lebih sedikit aturan dan regulasi seputar pasar CFD dibandingkan dengan bursa standar. Akibatnya, CFD dapat memiliki persyaratan modal yang lebih rendah atau uang tunai yang diperlukan di akun pialang. Seringkali, trader dapat membuka akun hanya dengan $ 1.000 dengan broker. Selain itu, karena CFD mencerminkan aksi korporasi yang sedang terjadi, pemilik CFD dapat menerima dividen tunai yang meningkatkan laba atas investasi pedagang. Sebagian besar pialang CFD menawarkan produk di semua pasar utama di seluruh dunia. Trader memiliki akses mudah ke pasar mana pun yang terbuka dari platform broker.

CFD memungkinkan investor untuk dengan mudah mengambil posisi long atau short atau posisi beli dan jual. Pasar CFD biasanya tidak memiliki aturan short-selling. Instrumen dapat disingkat kapan saja. Karena tidak ada kepemilikan aset yang mendasarinya, tidak ada biaya pinjaman atau shorting. Juga, sedikit atau tidak ada biaya yang dibebankan untuk perdagangan CFD. Broker menghasilkan uang dari trader yang membayar spread yang berarti trader membayar harga ask saat membeli, dan mengambil harga bid saat menjual atau melakukan shorting. Pialang mengambil sepotong atau menyebar pada setiap penawaran dan harga permintaan yang mereka kutip.

Kerugian dari CFD

Jika aset dasar mengalami volatilitas atau fluktuasi harga yang ekstrem , spread pada harga bid dan ask bisa menjadi signifikan. Membayar selisih besar pada entri dan keluar mencegah keuntungan dari pergerakan kecil di CFD mengurangi jumlah perdagangan yang menang sambil meningkatkan kerugian.

Karena industri CFD tidak diatur secara ketat, kredibilitas pialang didasarkan pada reputasi dan kelayakan finansialnya. Akibatnya, CFD tidak tersedia di Amerika Serikat.

Karena perdagangan CFD menggunakan leverage, investor yang memegang posisi kalah bisa mendapatkan margin call dari broker mereka, yang membutuhkan dana tambahan untuk disetorkan untuk menyeimbangkan posisi yang kalah. Meskipun leverage dapat memperkuat keuntungan dengan CFD, leverage juga dapat memperbesar kerugian dan pedagang berisiko kehilangan 100% dari investasi mereka. Juga, jika uang dipinjam dari broker untuk berdagang, pedagang akan dikenai suku bunga harian.

Pro

• CFD memungkinkan investor untuk memperdagangkan pergerakan harga aset termasuk ETF, indeks saham, dan komoditas berjangka.

• CFD memberi investor semua keuntungan dan risiko dari memiliki sekuritas tanpa benar-benar memilikinya.

• CFD menggunakan leverage yang memungkinkan investor memasang sebagian kecil dari jumlah perdagangan dengan broker.

• CFD memungkinkan investor untuk dengan mudah mengambil posisi long atau short atau posisi beli dan jual.