Ensiklopedia keuangan

Cara Berinvestasi dalam Emas: Panduan Investor

Dari zaman peradaban kuno hingga era modern, lindung nilai terhadap kerusuhan politik dan inflasi. Selain itu, banyak penasihat investasi terkemuka merekomendasikan alokasi portofolio dalam komoditas, termasuk emas, untuk menurunkan risiko portofolio secara keseluruhan.

Kami akan membahas banyak peluang untuk berinvestasi dalam emas, termasuk emas batangan (yaitu, batangan emas), reksa dana , kontrak berjangka , perusahaan pertambangan, dan perhiasan. Dengan sedikit pengecualian, hanya emas batangan, futures, dan beberapa dana khusus yang memberikan peluang investasi langsung dalam emas. Investasi lain memperoleh sebagian nilainya dari sumber lain.

Apa Cara Berinvestasi dalam Emas: Panduan Investor?

  • Jadi, Anda telah memutuskan untuk membeli emas untuk portofolio investasi Anda, tetapi bagaimana cara melakukannya?
  • Cara paling langsung untuk memiliki emas adalah dengan membeli emas batangan atau koin fisik, tetapi ini bisa jadi tidak likuid dan harus disimpan dengan aman.
  • ETF dan reksa dana yang melacak harga emas juga populer, dan jika Anda memiliki akses ke pasar derivatif di akun pialang Anda, Anda juga dapat menggunakan emas berjangka dan opsi.
  • Untuk mendapatkan emas secara tidak langsung, Anda mungkin juga ingin mempertimbangkan untuk berinvestasi di saham pertambangan emas, meskipun harga saham perusahaan-perusahaan ini tidak melacak nilai emas dengan baik dalam jangka panjang.

Emas Batangan

Ini mungkin bentuk kepemilikan emas langsung yang paling terkenal.Banyak orang menganggap emas batangan sebagai emas batangan besar yang disimpan di Fort Knox.Sebenarnya, emas batangan adalah segala bentuk emas murni, atau hampir murni, yang telah disertifikasi untuk berat dan kemurniannya.Ini termasuk koin, batangan, dll., Dengan ukuran berapa pun.Nomor seri biasanya juga ditempelkan pada batangan emas, untuk tujuan keamanan.

Sementara batangan emas yang berat adalah pemandangan yang mengesankan, ukurannya yang besar (hingga 400 troy ons ) membuatnya tidak likuid , dan karena itu mahal untuk dibeli dan dijual.  Lagi pula, jika Anda memiliki satu batang emas besar senilai $ 100.000 sebagai seluruh kepemilikan Anda dalam emas, dan kemudian memutuskan untuk menjual 10%, Anda tidak dapat secara tepat memotong ujung batangan dan menjualnya. Di sisi lain, emas batangan yang disimpan dalam batangan dan koin berukuran lebih kecil memberikan lebih banyak likuiditas dan cukup umum di kalangan pemilik emas.

Koin emas

Selama beberapa dekade, koin emas dalam jumlah besar telah dikeluarkan oleh pemerintah berdaulat di seluruh dunia.Koin biasanya dibeli oleh investor dari dealer swasta dengan premi sekitar 1% sampai 5% di atas nilai emas yang mendasari mereka, tetapi melonjak menjadi 10% pada bulan Maret 2020.

Kelebihan koin bullion adalah:

  • Harga mereka tersedia dengan mudah di publikasi keuangan global.
  • Koin emas sering dicetak dalam ukuran yang lebih kecil (satu ons atau kurang), menjadikannya cara yang lebih nyaman untuk berinvestasi dalam emas daripada batangan yang lebih besar.
  • Dealer ternama dapat ditemukan dengan pencarian minimal, dan berlokasi di banyak kota besar.

Hati-hati: Koin emas yang lebih tua dan langka memiliki apa yang dikenal sebagai numismatik atau nilai ‘kolektor’ di atas dan di luar nilai dasar emas. Untuk berinvestasi secara ketat dalam emas, fokuslah pada koin yang beredar luas, dan serahkan koin langka kepada kolektor.

Beberapa koin emas yang beredar luas termasuk Krugerrand Afrika Selatan, Elang AS, dan Daun Maple Kanada.

Masalah utama dengan emas batangan adalah bahwa penyimpanan dan biaya asuransi dan markup yang relatif besar dari dealer sama-sama menghambat potensi keuntungan.Selain itu, membeli emas batangan adalah investasi langsung dalam nilai emas, dan setiap perubahan dolar dalam harga emas akan secara proporsional mengubah nilai kepemilikan seseorang.  Investasi emas lainnya, seperti reksa dana, dapat dilakukan dalam jumlah dolar yang lebih kecil daripada emas batangan, dan mungkin juga tidak memiliki eksposur harga langsung sebanyak emas batangan.

ETF Emas dan Reksa Dana

Salah satu alternatif untuk membeli emas batangan secara langsung adalah berinvestasi di salah satu dana yang diperdagangkan di bursa (ETF)berbasis emas.Setiap bagian dari instrumen khusus ini mewakili jumlah emas yang tetap, seperti sepersepuluh ons.Dana ini dapat dibeli atau dijual seperti halnya saham, di pialang mana pun atauakun IRA .Oleh karena itu, metode ini lebih mudah dan hemat biaya daripada memiliki batangan atau koin secara langsung, terutama untuk investor kecil, karena investasi minimum hanya harga satu saham ETF. Rasio pengeluaran rata-rata tahunandari dana-dana ini seringkali sekitar 0,65%, jauh lebih sedikit daripada biaya dan pengeluaran pada banyak investasi lain, termasuk sebagian besar reksa dana.

Banyak reksa dana memiliki emas batangan dan perusahaan emas sebagai bagian dari portofolio normal mereka, tetapi investor harus menyadari bahwa hanya sedikit reksa dana yang hanya berfokus pada investasi emas; sebagian besar memiliki sejumlah komoditas lain. Keuntungan utama dari reksa dana khusus emas adalah:

  • Biaya rendah dan investasi minimum yang rendah diperlukan
  • Diversifikasi di antara perusahaan yang berbeda
  • Kemudahan kepemilikan di akun pialang atau IRA
  • Tidak diperlukan penelitian perusahaan perorangan

Beberapa dana diinvestasikan dalam indeks perusahaan pertambangan; yang lainnya terkait langsung dengan harga emas; sementara yang lainnya dikelola secara aktif. Baca prospektus mereka untuk informasi lebih lanjut. Reksa dana tradisional cenderung dikelola secara aktif, sementara ETF mengikuti strategi pelacakan indeks pasif, dan karenanya memiliki rasio pengeluaran yang lebih rendah. Namun, bagi investor emas rata-rata, reksa dana dan ETF sekarang umumnya merupakan cara termudah dan teraman untuk berinvestasi dalam emas.

Emas Berjangka dan Opsi

Futures adalah kontrak untuk membeli atau menjual sejumlah barang, dalam hal ini emas, pada tanggal tertentu di masa depan. Futures diperdagangkan dalam kontrak , bukan saham, dan mewakili jumlah emas yang telah ditentukan sebelumnya. Karena jumlah ini bisa besar (misalnya, 100 troy ounce x $ 1.000 / ounce = $ 100.000), kontrak berjangka lebih cocok untuk investor berpengalaman. Orang sering menggunakan futures karena komisi sangat rendah, dan persyaratan margin jauh lebih rendah daripada investasi ekuitas tradisional. Beberapa kontrak ditetapkan dalam dolar, sementara yang lain ditetapkan dalam emas, sehingga investor harus memperhatikan spesifikasi kontrak untuk menghindari pengiriman 100 ons emas pada tanggal penyelesaian.

Opsi berjangka adalah alternatif untuk membeli kontrak berjangka secara langsung. Ini memberi pemilik opsi hak untuk membeli kontrak berjangka dalam jangka waktu tertentu, dengan harga yang telah ditentukan. Salah satu keuntungan dari sebuah opsi adalah bahwa hal itu memanfaatkan investasi awal Anda dan membatasi kerugian pada harga yang dibayarkan. Kontrak berjangka yang dibeli dengan margin dapat membutuhkan lebih banyak modal daripada yang diinvestasikan jika kerugian meningkat dengan cepat. Berbeda dengan investasi berjangka, yang didasarkan pada nilai emas saat ini, kerugian dari opsi adalah bahwa investor harus membayar premi ke nilai dasar emas untuk memiliki opsi tersebut. Karena sifat berjangka dan opsi yang mudah berubah, mereka mungkin tidak cocok untuk banyak investor. Meski begitu, futures tetap menjadi cara termurah (komisi + biaya bunga) untuk membeli atau menjual emas saat menginvestasikan jumlah besar.

Perusahaan Pertambangan Emas

Perusahaan yang berspesialisasi dalam penambangan dan pemurnian juga akan mendapat untung dari kenaikan harga emas. Berinvestasi pada jenis perusahaan ini dapat menjadi cara yang efektif untuk mendapatkan keuntungan dari emas, dan juga dapat membawa risiko yang lebih rendah daripada metode investasi lainnya.

Perusahaan pertambangan emas terbesar memiliki operasi global yang ekstensif; oleh karena itu, faktor bisnis yang umum bagi banyak perusahaan besar lainnya berperan dalam keberhasilan investasi semacam itu. Alhasil, perusahaan-perusahaan ini masih bisa menunjukkan untung di saat harga emas datar atau menurun. Salah satu cara mereka melakukan ini adalah dengan melakukan lindung nilai terhadap penurunan harga emas sebagai bagian normal dari bisnis mereka. Beberapa melakukan ini dan beberapa tidak. Meski begitu, perusahaan tambang emas bisa jadi memberikan cara yang lebih aman untuk berinvestasi emas daripada melalui kepemilikan langsung emas batangan. Pada saat yang sama, penelitian dan pemilihan perusahaan individu membutuhkan uji tuntas dari pihak investor. Karena ini adalah upaya yang memakan waktu, mungkin tidak layak bagi banyak investor.

Perhiasan emas

Sekitar 49% dari produksi emas global digunakan untuk membuat perhiasan.  Dengan populasi dan kekayaan global yang terus bertambah setiap tahun, permintaan emas yang digunakan dalam produksi perhiasan akan meningkat seiring waktu. Di sisi lain, pembeli perhiasan emas terbukti agak sensitif terhadap harga, membeli lebih sedikit jika harga naik dengan cepat.

Membeli perhiasan dengan harga eceran melibatkan markup yang cukup besar — ​​hingga 400% di atas nilai dasar emas. Penawaran perhiasan yang lebih baik dapat ditemukan di penjualan dan lelang real estat. Keuntungan membeli perhiasan dengan cara ini adalah tidak adanya markup eceran; kerugiannya adalah waktu yang dihabiskan untuk mencari barang berharga. Meskipun demikian, kepemilikan perhiasan memberikan cara yang paling menyenangkan untuk memiliki emas, meskipun itu bukan yang paling menguntungkan dari sudut pandang investasi. Sebagai bentuk seni, perhiasan emas itu indah. Sebagai investasi, itu biasa-biasa saja — kecuali Anda adalah penjual perhiasan.

Garis bawah

Investor besar yang ingin memiliki eksposur langsung ke harga emas mungkin lebih memilih untuk berinvestasi emas secara langsung melalui emas batangan. Ada juga tingkat kenyamanan yang ditemukan dengan memiliki aset fisik, bukan hanya selembar kertas. Sisi negatifnya adalah sedikit premium untuk nilai emas yang dibayarkan pada pembelian awal, serta biaya penyimpanan.

Untuk investor yang sedikit lebih agresif, futures dan options pasti akan berhasil. Tapi, pembeli berhati-hatilah: Investasi ini adalah turunan dari harga emas, dan dapat melihat pergerakan naik turun yang tajam, terutama jika dilakukan pada margin. Di sisi lain, kontrak berjangka mungkin merupakan cara yang paling efisien untuk berinvestasi dalam emas, kecuali kenyataan bahwa kontrak harus diperpanjang secara berkala saat habis masa berlakunya.

Gagasan bahwa perhiasan adalah investasi memiliki banyak cerita tetapi naif. Ada terlalu banyak selisih antara harga sebagian besar perhiasan dan nilai emasnya untuk dianggap sebagai investasi yang sebenarnya. Sebaliknya, investor emas rata-rata harus mempertimbangkan reksa dana dan ETF berorientasi emas, karena sekuritas ini umumnya memberikan cara termudah dan teraman untuk berinvestasi dalam emas.