Apakah ESOP tepat untuk bisnis Anda?

Berapa banyak kekayaan bersih Anda yang terikat dalam bisnis Anda? Jika itu mewakili sebagian besar dari total kekayaan bersih Anda, Anda mungkin bertanya-tanya bagaimana Anda dapat mentransfer kekayaan ini ke generasi pengusaha berikutnya, sambil juga menarik, memberi penghargaan, dan mempertahankan karyawan yang berharga.

Kepemilikan saham perusahaan Anda dapat terjadi dalam beberapa cara berbeda:

Apakah ESOP tepat untuk bisnis Anda?

Menurut National Center for Employee Ownership, sebuah grup perdagangan di Washington, DC, jumlah pemilik bisnis yang menerapkan ESOP telah melonjak sejak 1975.


ESOP memungkinkan Anda menerapkan rencana bagi karyawan untuk memperoleh sebagian atau semua saham perusahaan Anda. Karena ESOP adalah program pensiun, Anda dan karyawan Anda akan mendapatkan manfaat pajak yang tidak tersedia dengan strategi beli atau jual lainnya.

Poin Penting

  • Meskipun kepemilikan saham perusahaan Anda dapat terjadi dalam beberapa cara berbeda, rencana kepemilikan saham karyawan (ESOP) adalah opsi populer yang dapat memberi Anda dan karyawan Anda keuntungan pajak khusus.
  • Misalnya, sumbangan tunai tahunan perusahaan yang bersifat diskresioner ke ESOP dapat dikurangkan hingga 25% dari gaji peserta program.
  • ESOP dapat menarik jika Anda ingin memberi penghargaan kepada karyawan yang telah membantu Anda membangun bisnis, dan juga dapat digunakan untuk melengkapi 401 (k) perusahaan Anda atau rencana pensiun lainnya.

Insentif pajak

Perusahaan Anda dapat memperoleh keringanan pajak penghasilan federal yang besar dengan ESOP, termasuk:

  • Kontribusi ESOP yang dapat dikurangkan: Kontribusi tunai tahunan perusahaan untuk ESOP dapat dikurangkan hingga 25% dari gaji peserta program.
  • Pembayaran pokok dan bunga yang dapat dikurangkan : Kapan pun ESOP meminjam uang untuk membeli saham Anda, bisnis Anda dapat memberikan kontribusi yang dapat dikurangkan dari pajak untuk rencana tersebut, untuk melunasi pinjaman. Kontribusi untuk membayar kembali pokok dapat dikurangkan hingga 25% dari gaji peserta rencana; bagaimanapun, bunga selalu dapat dikurangkan.
  • Penghasilan bebas pajak : ESOP tidak membayar pajak penghasilan federal. Selain itu, karyawan Anda tidak akan membayar pajak penghasilan atas saham yang dimasukkan ke akun ESOP mereka, sampai mereka melakukan distribusi. Jika mereka mengambil distribusi sebelum usia 59,5, mereka harus membayar denda 10% selain pajak penghasilan, tetapi mereka dapat memasukkan uang itu ke IRA  atau paket lain yang memenuhi syarat, dan melanjutkan penangguhan pajak .

Lebih lanjut, jika Anda memiliki C-Corporation dan menjual 30% atau lebih saham Anda ke ESOP, Anda dapat menunda — atau bahkan mungkin menghindari — pajak capital gain.


Namun, Anda harus menginvestasikan kembali hasil penjualan ke dalam saham , obligasi , atau sekuritas lain dari perusahaan yang beroperasi di AS. Obligasi pemerintah dan reksa dana tidak memenuhi syarat.

Apakah ESOP Tepat untuk Anda? 

ESOP dapat menarik jika Anda ingin memberi penghargaan kepada karyawan yang telah membantu Anda membangun bisnis Anda, dan juga dapat digunakan untuk melengkapi 401 (k) perusahaan Anda atau rencana pensiun lainnya.

Anda bisa bertanya pada diri sendiri pertanyaan-pertanyaan ini:

  • Apakah Anda khawatir tentang orang lain yang menjalankan perusahaan Anda? ESOP hanya menjadikan karyawan pangkat dan arsip penerima manfaat dari rencana yang menyimpan saham atas nama mereka. Ya, mereka akan memiliki hak suara , tetapi dewan direksi akan tetap ada dan manajer akan tetap mengelola.
  • Apakah perusahaan Anda menguntungkan? Jika demikian, ESOP akan menguntungkan dari perspektif pajak, karena Anda saat ini membayar pajak atas penghasilan. Jika perusahaan Anda tidak memiliki riwayat profitabilitas, wali amanat mungkin keberatan dengan ESOP yang membeli saham tersebut.
  • Karyawan mana yang ingin Anda masukkan? Meskipun ada beberapa pengecualian, umumnya semua karyawan tetap yang berusia di atas 21 tahun harus dapat berpartisipasi dalam program tersebut.

Bagaimana Anda Memulai ESOP? 

Untuk menyiapkan ESOP, Anda harus membangun kepercayaan untuk membeli saham Anda. Kemudian, setiap tahun Anda akan memberikan kontribusi pengurangan pajak dari saham perusahaan, uang tunai untuk ESOP untuk membeli saham perusahaan, atau keduanya.

Kepercayaan ESOP akan memiliki saham dan mengalokasikan saham ke akun masing-masing karyawan. Alokasi didasarkan pada gaji karyawan atau formula yang lebih setara. Ketika karyawan mengakumulasi senioritas dengan perusahaan Anda, mereka memperoleh hak yang meningkat atas saham di akun mereka; sebuah proses yang dikenal sebagai vesting .

Karyawan harus 100% diberikan dalam waktu tiga sampai enam tahun, tergantung pada apakah vesting dilakukan sekaligus ( cliff vesting ) atau secara bertahap.

Karyawan mendapatkan saham tersebut setelah mereka meninggalkan perusahaan Anda. Pada titik tersebut, perusahaan harus menawarkan untuk membeli kembali saham tersebut, kecuali jika ada pasar publik untuk mereka. Pada perusahaan non-publik, harga saham tidak boleh melebihi nilai pasar wajarnya, sebagaimana ditetapkan oleh penilai independen.

Seringkali, perusahaan harus mendapatkan pembiayaan untuk membeli saham pemiliknya. Dalam kasus seperti itu, ESOP meminjam uang berdasarkan kredit perusahaan. Perusahaan kemudian memberikan kontribusi untuk rencana tersebut, untuk membayar kembali pinjaman tersebut.

Ketika ESOP Bukan Solusi Yang Baik

Jangan berharap untuk melakukan pembunuhan atas saham yang Anda jual ke ESOP; mungkin tidak akan sebanyak yang mungkin Anda terima dengan menjual perusahaan secara langsung atau menjadikannya publik. ESOP harus membayar tidak lebih dari nilai pasar wajar untuk saham perusahaan Anda, dan jika saham Anda bukan sekuritas yang diperdagangkan secara publik, nilainya ditentukan oleh pakar penilaian independen.

Penilaian didasarkan pada sejumlah faktor dan mungkin termasuk premi jika ESOP membeli kepentingan pengendali dalam bisnis Anda. Di sisi lain, nilai mungkin akan didiskon ketika ada kurangnya daya jual karena saham tidak diperdagangkan secara publik.

ESOP memang memiliki beberapa kekurangan. Pertama, Anda hanya dapat menggunakan ESOP di perusahaan C atau S , bukan kemitraan atau sebagian besar perusahaan profesional. Selain itu, karena perusahaan swasta harus membeli kembali saham karyawan yang berangkat, Anda dapat menghadapi biaya besar di masa depan, jika sejumlah besar pekerja berhenti atau pensiun pada saat yang bersamaan.

Selain itu, biaya menyiapkan ESOP sangat besar, mungkin $ 40.000 untuk rencana paling sederhana di perusahaan kecil. Selain itu, setiap kali perusahaan Anda menerbitkan saham baru, saham pemilik yang ada akan terdilusi .

Garis bawah

Terlepas dari pasang surut, hal penting untuk diingat adalah bahwa ESOP dapat membantu Anda membuat rencana transisi untuk bisnis Anda dengan menciptakan pasar untuk saham perusahaan Anda, memungkinkan Anda untuk menjual bisnis Anda secara bertahap daripada keluar tiba-tiba, dan memberikan kepemilikan budaya dalam perusahaan Anda.