Nilai wajar
Apa Nilai wajar?
Nilai wajar adalah istilah dengan beberapa arti di dunia keuangan.
Dalam berinvestasi, ini mengacu pada harga jual aset yang disepakati oleh pembeli dan penjual yang bersedia, dengan asumsi kedua belah pihak memiliki pengetahuan dan memasuki transaksi dengan bebas. Misalnya, sekuritas memiliki nilai wajar yang ditentukan oleh pasar tempat mereka diperdagangkan.
Dalam akuntansi, nilai wajar mewakili estimasi nilai berbagai aset dan kewajiban yang harus dicatatkan pada pembukuan perusahaan.
Poin Penting
- Dalam berinvestasi, nilai wajar mengacu pada harga aset, sebagaimana ditentukan oleh penjual dan pembeli yang bersedia, dan sering kali ditetapkan di pasar.
- Nilai wajar adalah ukuran luas dari nilai suatu aset dan tidak sama dengan nilai pasar, yang mengacu pada harga suatu aset di pasar.
- Dalam akuntansi, nilai wajar mengacu pada estimasi nilai aset dan kewajiban perusahaan yang tercantum pada laporan keuangan perusahaan.
Dasar-dasar Nilai Wajar
Dalam pengertian ekonomi yang paling luas, nilai wajar mewakili harga potensial, atau nilai yang diberikan, untuk barang atau jasa, dengan mempertimbangkan kegunaan, penawaran dan permintaannya, dan jumlah persaingan untuk barang atau jasa tersebut. Meskipun menyimpulkan pasar terbuka, ini tidak persis sama dengan nilai pasar, yang hanya mengacu pada harga aset di pasar (bukan nilai intrinsik).
Nilai Wajar dan Investasi
Dalam dunia investasi, cara umum untuk menentukan nilai wajar sekuritas atau aset adalah dengan mencantumkannya di pasar yang diperdagangkan secara publik, seperti bursa saham. Jika saham perusahaan XYZ diperdagangkan di bursa, pembuat pasar memberikan harga bid dan ask untuk saham tersebut setiap hari. Seorang investor dapat menjual saham dengan harga penawaran kepada pembuat pasar dan membeli saham dari pembuat pasar dengan harga permintaan. Karena permintaan investor atas saham sangat menentukan harga bid dan ask, bursa adalah metode yang dapat diandalkan untuk menentukan nilai wajar saham.
Nilai wajar dari derivatif ditentukan, sebagian oleh nilai aset yang mendasarinya. Jika Anda membeli opsi panggilan 50 pada saham XYZ, Anda membeli hak untuk membeli 100 saham XYZ dengan harga $ 50 per saham untuk jangka waktu tertentu. Jika harga pasar saham XYZ meningkat maka nilai opsi pada saham tersebut juga meningkat.
Di pasar berjangka , nilai wajar adalah harga ekuilibrium untuk kontrak berjangka — yaitu, titik di mana penawaran barang sesuai dengan permintaan. Ini sama dengan harga spot setelah memperhitungkan bunga majemuk (dan dividen hilang karena investor memiliki kontrak berjangka daripada saham fisik) selama periode waktu tertentu.
Referensi cepat
Mencantumkan saham di pasar yang diperdagangkan secara publik, seperti bursa saham, adalah cara yang efektif untuk menentukan nilai wajarnya.
Nilai Wajar dan Laporan Keuangan
The International Accounting Standards Board mendefinisikan nilai wajar karena harga yang diterima untuk menjual aset atau dibayar untuk mentransfer kewajiban dalam transaksi yang teratur antara pelaku pasar pada tanggal tertentu, biasanya untuk digunakan pada laporan keuangan dari waktu ke waktu.Nilai wajar dari semua aset dan kewajiban perusahaan harus dicatatkan pada pembukuan dalam penilaian mark-to-market.Biaya asli digunakan untuk menilai aset dalam banyak kasus.
Dalam beberapa kasus, mungkin sulit untuk menentukan nilai wajar suatu aset jika tidak ada pasar aktif untuk aset tersebut. Ini sering menjadi masalah ketika akuntan melakukan penilaian perusahaan. Katakanlah, misalnya, seorang akuntan tidak dapat menentukan nilai wajar untuk sebuah peralatan yang tidak biasa. Akuntan dapat menggunakan arus kas diskonto yang dihasilkan oleh aset untuk menentukan nilai wajar. Dalam hal ini, akuntan menggunakan arus kas keluar untuk membeli peralatan dan arus kas masuk yang dihasilkan dengan menggunakan peralatan tersebut selama masa manfaatnya. Nilai arus kas yang didiskontokan adalah nilai wajar aset.
Nilai wajar juga digunakan dalam konsolidasi ketika laporan keuangan anak perusahaan digabungkan atau dikonsolidasikan dengan laporan keuangan perusahaan induk. Perusahaan induk membeli hak atas anak perusahaan, dan aset dan kewajiban anak tersebut disajikan pada nilai pasar wajar untuk setiap akun. Apabila pencatatan akuntansi kedua perusahaan digabungkan, maka dihasilkan laporan keuangan terkonsolidasi, yaitu sekumpulan laporan keuangan yang menyajikan perusahaan induk dan anak perusahaan seolah-olah kedua bisnis tersebut adalah satu perusahaan.
Contoh Nilai Wajar
Penggunaan nilai wajar dalam akuntansi bisa menjadi rumit, dan digunakan sebagai alat dalam kasus penipuan perusahaan.Salah satu yang paling terkenal: Enron Corp. Pada 1990-an, manajemen senior di perusahaan perdagangan energi dan utilitas raksasa menggunakanjenis akuntansi nilai wajar — seperangkat prinsip untuk menentukan nilai “pasar” dari aset di mana terdapat tidak ada perdagangan dan karenanya tidak ada pasar — untuk meningkatkan nilai kontrak pengiriman energinya dan, dengan demikian, pendapatannya. Begitu praktik ini, bersama dengan metode akuntansi meragukan lainnya, terungkap, perusahaan dengan cepat terurai, dan mengajukan Bab 11 kebangkrutan pada 2 Desember 2001.