8 cara berpikir seperti Warren Buffett

Kembali pada tahun 1999, Robert G. Hagstrom menulis sebuah buku tentang investor legendaris Oracle of Omaha ,” adalah bahwa buku itu menawarkan kepada pembaca wawasan yang berharga tentang bagaimana sebenarnya Buffett berpikir tentang investasi. Dengan kata lain, buku ini mempelajari pola pikir psikologis yang telah membuat Buffett menjadi sangat kaya.

Meskipun investor bisa mendapatkan keuntungan dari membaca keseluruhan buku, kami telah memilih contoh singkat dari tip dan saran mengenai pola pikir investor dan cara untuk meningkatkan pemilihan saham yang akan membantu Anda memahami pikiran Buffett.

Apa 8 cara berpikir seperti Warren Buffett?

Banyak investor menganggap saham dan pasar saham secara umum tidak lebih dari selembar kertas kecil yang diperdagangkan bolak-balik di antara investor. Ini mungkin membantu mencegah investor menjadi terlalu emosional atas suatu posisi tertentu, tetapi itu tidak selalu memungkinkan mereka untuk membuat keputusan investasi sebaik mungkin.

Itulah mengapa Buffett menyatakan dia percaya pemegang saham harus menganggap diri mereka sebagai “pemilik bagian” dari bisnis tempat mereka berinvestasi. Dengan berpikir seperti itu, baik Hagstrom maupun Buffett berpendapat bahwa investor akan cenderung menghindari pengambilan keputusan investasi yang tidak terduga dan menjadi lebih fokus pada jangka panjang. Lebih jauh lagi, “pemilik” jangka panjang cenderung menganalisis situasi secara lebih rinci, dan kemudian banyak memikirkan keputusan beli dan jual. Hagstrom mengatakan peningkatan pemikiran dan analisis ini cenderung mengarah pada pengembalian investasi yang lebih baik .

2. Tingkatkan Investasi Anda

Meskipun jarang – jika pernah – masuk akal bagi investor untuk “meletakkan semua telur mereka dalam satu keranjang “, meletakkan semua telur Anda di terlalu banyak keranjang mungkin juga bukan hal yang baik. Buffett berpendapat bahwa diversifikasi yang berlebihan dapat menghambat keuntungan seperti halnya kurangnya diversifikasi. Itu sebabnya dia tidak berinvestasi di reksa dana. Itu juga mengapa dia lebih suka melakukan investasi signifikan hanya di beberapa perusahaan.

Buffett sangat yakin bahwa investor harus mengerjakan pekerjaan rumahnya terlebih dahulu sebelum berinvestasi dalam sekuritas apa pun. Namun setelah proses uji tuntas tersebut selesai, investor harus merasa cukup nyaman untuk mendedikasikan porsi aset yang cukup besar untuk saham tersebut. Mereka juga harus merasa nyaman dalam membagi portofolio investasi mereka secara keseluruhan ke beberapa perusahaan bagus dengan prospek pertumbuhan yang sangat baik.

Sikap Buffett dalam meluangkan waktu untuk mengalokasikan dana Anda dengan benar diperkuat dengan komentarnya bahwa ini bukan hanya tentang perusahaan terbaik, tetapi bagaimana perasaan Anda tentang perusahaan tersebut. Jika bisnis terbaik yang Anda miliki menyajikan risiko finansial paling kecil dan memiliki prospek jangka panjang yang paling menguntungkan, mengapa Anda memasukkan uang ke dalam bisnis favorit ke-20 Anda alih-alih menambahkan uang ke pilihan teratas?

3. Mengurangi Perputaran Portofolio

Perdagangan masuk dan keluar saham secara cepat berpotensi menghasilkan banyak uang bagi seseorang, tetapi menurut Buffett, pedagang ini sebenarnya menghambat pengembalian investasinya. Itu karena perputaran portofolio meningkatkan jumlah pajak yang harus dibayarkan atas capital gain dan meningkatkan jumlah total komisi dolar yang harus dibayarkan pada tahun tertentu.

“Oracle” berpendapat bahwa apa yang masuk akal dalam bisnis juga masuk akal dalam saham: Seorang investor biasanya harus memiliki sebagian kecil dari bisnis yang luar biasa dengan keuletan yang sama yang akan ditunjukkan oleh pemilik jika dia memiliki semua bisnis itu.

Investor harus berpikir jangka panjang. Dengan memiliki pola pikir itu, mereka dapat menghindari pembayaran biaya komisi yang besar dan pajak keuntungan modal jangka pendek yang tinggi. Mereka juga akan lebih cenderung untuk mengatasi fluktuasi jangka pendek dalam bisnis dan pada akhirnya menuai hasil dari peningkatan pendapatan dan / atau dividen dari waktu ke waktu.

1:36

4. Memiliki Tolok Ukur Alternatif

Meskipun harga saham mungkin menjadi barometer utama keberhasilan atau kegagalan pilihan investasi tertentu, Buffett tidak berfokus pada metrik ini. Sebaliknya, ia menganalisis dan meneliti ekonomi yang mendasari bisnis atau kelompok bisnis tertentu. Jika sebuah perusahaan melakukan apa yang diperlukan untuk menumbuhkan dirinya sendiri dengan basis yang menguntungkan, maka harga saham pada akhirnya akan berjalan dengan sendirinya.

Investor yang sukses harus melihat perusahaan yang mereka miliki dan mempelajari potensi pendapatan mereka yang sebenarnya. Jika fundamentalnya kokoh dan perusahaan meningkatkan nilai pemegang saham dengan menghasilkan pertumbuhan garis bawah yang konsisten , harga saham harus mencerminkan hal itu dalam jangka panjang.

5. Berpikir dalam Kemungkinan

Bridge adalah permainan kartu di mana pemain paling sukses dapat menilai probabilitas matematis untuk mengalahkan lawan mereka. Mungkin tidak mengherankan, Buffett menyukai dan secara aktif bermain bridge, dan dia membawa strategi di luar permainan ke dalam dunia investasi.

Buffett menunjukkan bahwa investor fokus pada ekonomi dari perusahaan yang mereka miliki (dengan kata lain bisnis yang mendasari), dan kemudian mencoba untuk menimbang kemungkinan bahwa peristiwa-peristiwa tertentu akan atau tidak akan transpire, seperti Jembatan pemain pemeriksaan probabilitas lawan-lawannya tangan. Dia menambahkan bahwa dengan berfokus pada aspek ekonomi dari persamaan tersebut dan bukan pada harga saham, seorang investor akan lebih akurat dalam kemampuannya untuk menilai probabilitas.

Berpikir dalam probabilitas memiliki kelebihannya. Misalnya, seorang investor yang merenungkan kemungkinan bahwa perusahaan akan melaporkan tingkat pertumbuhan pendapatan tertentu selama periode lima atau sepuluh tahun jauh lebih cenderung untuk mengatasi fluktuasi jangka pendek dalam harga saham. Lebih lanjut, ini berarti bahwa pengembalian investasinya cenderung lebih tinggi dan dia juga akan menyadari lebih sedikit biaya transaksi dan / atau capital gain .

6. Pahami Psikologi 

Sederhananya, ini berarti bahwa individu harus memahami bahwa ada pola pikir psikologis yang cenderung dimiliki oleh investor yang sukses. Lebih khusus lagi, investor yang sukses akan fokus pada probabilitas dan masalah ekonomi sambil membiarkan keputusan diatur oleh pemikiran rasional, bukan emosional.

Lebih dari segalanya, emosi investor sendiri bisa menjadi musuh terbesar mereka. Buffett berpendapat bahwa kunci untuk mengatasi emosi adalah mampu mempertahankan kepercayaan Anda pada fundamental bisnis yang sebenarnya, dan tidak terlalu mengkhawatirkan pasar saham.

Investor harus menyadari bahwa ada pola pikir psikologis tertentu yang harus mereka miliki jika ingin sukses, dan mencoba menerapkan pola pikir tersebut.

7. Abaikan Prakiraan Pasar

Ada pepatah lama yang mengatakan bahwa Dow “mendaki tembok kekhawatiran “. Dengan kata lain, terlepas dari negativitas di pasar, dan mereka yang terus-menerus berpendapat bahwa resesi “sudah dekat”, pasar telah bernasib cukup baik dari waktu ke waktu. Karena itu, doomsayers harus diabaikan.

Di sisi lain, seperti banyak orang optimis abadi yang berpendapat bahwa pasar saham terus-menerus bergerak lebih tinggi. Ini juga harus diabaikan.

Dalam semua kebingungan ini, Buffett menyarankan agar investor memfokuskan upaya mereka pada isolasi dan investasi pada saham yang saat ini tidak dinilai secara akurat oleh pasar. Logikanya di sini adalah bahwa ketika pasar saham mulai menyadari nilai intrinsik perusahaan (melalui harga yang lebih tinggi dan permintaan yang lebih besar), investor akan berdiri untuk menghasilkan banyak uang.

8. Tunggu Pitch Gemuk

Buku Hagstrom menggunakan model pemain bisbol legendaris Ted Williams sebagai contoh investor yang bijak. Williams akan menunggu lemparan tertentu (di area pelat di mana dia tahu dia memiliki kemungkinan besar untuk melakukan kontak dengan bola) sebelum mengayun. Dikatakan bahwa disiplin ini memungkinkan Williams memiliki rata-rata pukulan seumur hidup yang lebih tinggi daripada pemain biasa.

Buffett, dengan cara yang sama, menyarankan bahwa semua investor bertindak seolah-olah mereka memiliki kartu keputusan seumur hidup dengan hanya 20 pilihan investasi di dalamnya. Logikanya adalah bahwa ini seharusnya mencegah mereka membuat pilihan investasi yang biasa-biasa saja dan mudah-mudahan, dengan tambahan, meningkatkan pengembalian keseluruhan dari portofolio masing-masing.

Garis bawah

“The Warren Buffett Portfolio” adalah buku abadi yang menawarkan wawasan berharga tentang pola pikir psikologis investor legendaris, Warren Buffett. Tentu saja, jika belajar cara berinvestasi seperti Warren Buffett semudah membaca buku, semua orang akan kaya! Tetapi jika Anda meluangkan waktu dan upaya untuk menerapkan beberapa strategi Buffett yang telah terbukti, Anda bisa menuju pemilihan saham yang lebih baik dan keuntungan yang lebih besar.