Resiko keuangan

Apa Resiko keuangan?

Risiko keuangan adalah kemungkinan kehilangan uang dalam investasi atau usaha bisnis. Beberapa risiko keuangan yang lebih umum dan berbeda termasuk risiko kredit, risiko likuiditas, dan risiko operasional.

Risiko finansial merupakan salah satu jenis bahaya yang dapat mengakibatkan hilangnya modal bagi pihak yang berkepentingan. Bagi pemerintah, ini berarti mereka tidak dapat mengontrol kebijakan moneter dan gagal bayar obligasi atau masalah utang lainnya. Perusahaan juga menghadapi kemungkinan gagal bayar atas hutang yang mereka lakukan tetapi mungkin juga mengalami kegagalan dalam menjalankannya yang menyebabkan beban keuangan pada bisnis.

Pasar keuangan menghadapi risiko keuangan karena berbagai kekuatan makroekonomi, perubahan suku bunga pasar, dan kemungkinan gagal bayar oleh sektor atau perusahaan besar. Individu menghadapi risiko finansial ketika mereka membuat keputusan yang dapat membahayakan pendapatan atau kemampuan mereka untuk membayar hutang yang telah mereka tanggung.

Risiko keuangan ada di mana-mana dan datang dalam berbagai ukuran, memengaruhi semua orang. Anda harus menyadari semua risiko finansial. Mengetahui bahaya dan cara melindungi diri sendiri tidak akan menghilangkan risikonya, tetapi dapat mengurangi kerugiannya.

Memahami Risiko Keuangan untuk Bisnis

Mahal untuk membangun bisnis dari bawah ke atas. Pada titik tertentu dalam kehidupan perusahaan mana pun, bisnis mungkin perlu mencari modal dari luar untuk tumbuh. Kebutuhan pendanaan ini menciptakan risiko keuangan baik bagi bisnis maupun bagi investor atau pemangku kepentingan yang berinvestasi di perusahaan.

Risiko kredit —juga dikenal sebagai risiko gagal bayar — adalah bahaya yang terkait dengan meminjam uang. Jika peminjam tidak dapat membayar kembali pinjamannya, mereka akan gagal bayar. Investor yang terkena risiko kredit menderita penurunan pendapatan dari pembayaran kembali pinjaman, serta hilangnya pokok dan bunga. Kreditur juga mungkin mengalami kenaikan biaya penagihan hutang.

Ketika hanya satu atau segelintir perusahaan yang berjuang, itu dikenal sebagai risiko spesifik. Bahaya ini, terkait dengan perusahaan atau sekelompok kecil perusahaan, termasuk masalah yang berkaitan dengan struktur permodalan, transaksi keuangan, dan eksposur gagal bayar. Istilah ini biasanya digunakan untuk mencerminkan ketidakpastian investor dalam mengumpulkan pengembalian dan potensi kerugian moneter yang menyertainya.

Bisnis dapat mengalami risiko operasional ketika mereka memiliki manajemen yang buruk atau alasan keuangan yang salah. Berdasarkan faktor internal, inilah risiko gagal dalam usahanya.

Risiko Keuangan bagi Pemerintah

Risiko keuangan juga mengacu pada kemungkinan pemerintah kehilangan kendali atas kebijakan moneternya dan tidak mampu atau tidak mau mengendalikan inflasi dan gagal bayar pada obligasi atau masalah utang lainnya.

Pemerintah menerbitkan hutang dalam bentuk obligasi dan nota untuk mendanai perang, membangun jembatan dan infrastruktur lainnya, dan untuk membayar operasional sehari-hari secara umum. Hutang pemerintah AS — dikenal sebagai Treasurys — dianggap sebagai salah satu investasi teraman di dunia.

Daftar pemerintah yang gagal membayar hutang yang mereka keluarkan termasuk Rusia, Argentina, Yunani, dan Venezuela. Kadang-kadang entitas ini hanya menunda pembayaran hutang atau membayar kurang dari jumlah yang disepakati; bagaimanapun juga, hal itu menyebabkan risiko keuangan bagi investor dan pemangku kepentingan lainnya.

Risiko Keuangan untuk Pasar

Beberapa jenis risiko keuangan terkait dengan pasar keuangan. Seperti disebutkan sebelumnya, banyak keadaan yang dapat memengaruhi pasar keuangan. Seperti yang ditunjukkan selama krisis keuangan global 2007 hingga 2008, ketika sektor pasar yang kritis mengalami kesulitan, hal itu dapat memengaruhi kesejahteraan moneter di seluruh pasar. Selama waktu ini, bisnis tutup, investor kehilangan banyak uang, dan pemerintah dipaksa untuk memikirkan kembali kebijakan moneter mereka. Namun, banyak peristiwa lain juga memengaruhi pasar.

Volatilitas membawa ketidakpastian tentang nilai wajar aset pasar. Dilihat sebagai ukuran statistik, volatilitas mencerminkan kepercayaan para pemangku kepentingan bahwa hasil pasar sesuai dengan penilaian aktual aset individu dan pasar secara keseluruhan. Diukur sebagai volatilitas tersirat (IV) dan diwakili oleh persentase, nilai statistik ini menunjukkan bullish atau bearish — pasar sedang naik versus pasar menurun — pandangan investasi. Risiko volatilitas atau ekuitas dapat menyebabkan perubahan harga saham secara tiba-tiba. 

Wanprestasi dan perubahan suku bunga pasar juga dapat menimbulkan risiko keuangan. Wanprestasi terjadi terutama di pasar utang atau obligasi karena perusahaan atau emiten lain gagal membayar kewajiban utangnya, merugikan investor. Perubahan dalam tingkat bunga pasar dapat mendorong sekuritas individu menjadi tidak menguntungkan bagi investor, memaksa mereka menjadi sekuritas hutang dengan pembayaran lebih rendah atau menghadapi pengembalian negatif.

Risiko beragun aset adalah peluang bahwa sekuritas beragun aset — kumpulan berbagai jenis pinjaman — dapat menjadi tidak stabil jika sekuritas yang mendasari juga berubah nilainya. Sub-kategori risiko yang didukung aset melibatkan peminjam untuk melunasi hutang lebih awal, sehingga mengakhiri aliran pendapatan dari pembayaran kembali dan perubahan suku bunga yang signifikan.

Risiko Keuangan untuk Individu

Individu dapat menghadapi risiko finansial ketika mereka membuat keputusan yang buruk. Bahaya ini dapat memiliki penyebab yang luas mulai dari mengambil cuti kerja yang tidak perlu hingga berinvestasi dalam investasi yang sangat spekulatif. Setiap usaha memiliki risiko murni —bahaya yang tidak dapat dikendalikan, tetapi beberapa dilakukan tanpa sepenuhnya menyadari konsekuensinya.

Risiko likuiditas datang dalam dua bentuk yang ditakuti investor. Yang pertama melibatkan sekuritas dan aset yang tidak dapat dibeli atau dijual dengan cukup cepat untuk memotong kerugian di pasar yang bergejolak. Dikenal sebagai risiko likuiditas pasar, ini adalah situasi di mana ada sedikit pembeli tetapi banyak penjual. Risiko kedua adalah risiko pendanaan atau likuiditas arus kas. Risiko likuiditas pendanaan adalah kemungkinan bahwa perusahaan tidak memiliki modal untuk membayar hutangnya, memaksanya gagal bayar, dan merugikan pemangku kepentingan.

Risiko spekulatif adalah risiko di mana keuntungan atau keuntungan memiliki peluang sukses yang tidak pasti. Mungkin investor tidak melakukan penelitian yang tepat sebelum berinvestasi, meraih keuntungan terlalu jauh, atau menginvestasikan sebagian besar kekayaan bersih mereka ke dalam satu investasi.

Investor yang memegang mata uang asing terkena risiko mata uang karena berbagai faktor, seperti perubahan suku bunga dan perubahan kebijakan moneter, dapat mengubah nilai atau nilai yang dihitung dari uang mereka. Sementara itu, perubahan harga karena perbedaan pasar, perubahan politik, bencana alam, perubahan diplomatik, atau konflik ekonomi dapat menyebabkan kondisi investasi asing yang tidak menentu yang dapat membuat bisnis dan individu menghadapi risiko investasi asing.

Pro dan Kontra Risiko Keuangan

Risiko finansial itu sendiri tidak secara inheren baik atau buruk tetapi hanya ada pada derajat yang berbeda. Tentu saja, “risiko” pada dasarnya memiliki konotasi negatif, dan risiko finansial tidak terkecuali. Risiko dapat menyebar dari satu bisnis ke seluruh sektor, pasar, atau bahkan dunia. Risiko dapat berasal dari sumber atau kekuatan luar yang tidak terkendali, dan seringkali sulit untuk diatasi.

Meskipun ini bukan atribut positif, memahami kemungkinan risiko keuangan dapat menghasilkan keputusan bisnis atau investasi yang lebih baik dan lebih tepat. Menilai tingkat risiko keuangan yang terkait dengan sekuritas atau aset membantu menentukan atau menetapkan nilai investasi itu. Risiko adalah sisi lain dari pahala.

Orang dapat berargumen bahwa tidak ada kemajuan atau pertumbuhan yang dapat terjadi, baik itu dalam bisnis atau portofolio, tanpa menanggung risiko. Terakhir, meskipun risiko keuangan biasanya tidak dapat dikendalikan, eksposur terhadapnya dapat dibatasi atau dikelola.

Pro

• Mendorong keputusan yang lebih tepat

• Membantu menilai nilai (risk-reward ratio)

• Dapat diidentifikasi dengan menggunakan alat analisis