Ensiklopedia keuangan

Pemimpin Lipper

Apa Pemimpin Lipper?

Istilah Lipper Leader mengacu pada sistem pemeringkatan reksa dana. Sistem memeringkat keberhasilan dana berdasarkan apakah dana tersebut memenuhi serangkaian tujuan tertentu. Profesional keuangan mengenali pembandingan dan klasifikasi Lipper sebagai standar industri. Ini adalah alat yang hebat untuk digunakan investor untuk mencocokkan dana dengan preferensi mereka sehingga mereka dapat memenuhi tujuan investasi mereka. Sistem ini dimiliki oleh analisis pasar dan penyedia data Refinitiv, sebuah perusahaan yang sebagian dimiliki oleh Thomson Reuters ( TRI ).

Poin Penting

  • Lipper Leader adalah sistem peringkat yang memeringkat kesuksesan berdasarkan apakah reksa dana memenuhi serangkaian tujuan tertentu. 
  • Sistem Pemimpin Lipper memeringkat dana berdasarkan pengembalian total, pengembalian yang konsisten, pemeliharaan modal, efisiensi pajak, dan biaya.
  • Dana dibandingkan dengan rekan-rekan mereka, dengan nama pemimpin untuk periode tiga, lima, dan 10 tahun di setiap kategori.
  • Sistem ini dianggap sebagai standar industri untuk para profesional keuangan.
  • Investor dapat menggunakan sistem ini untuk memilih dana yang membantu memenuhi tujuan keuangan mereka.

Bagaimana Pemimpin Lipper Bekerja

Sistem peringkat Lipper Leader dikembangkan oleh Lipper Analytical Services, yang didirikan pada tahun 1973. Sistem ini memberikan data pasar dan peringkat reksa dana kepada investor dan profesional keuangan.

Perusahaan, yang juga menciptakan serangkaian perbandingan alam semesta dan analisis dana lainnya, diakuisisi oleh Thomson Reuters dan sekarang dimiliki oleh Refinitiv.Perusahaan ini menawarkan teknologi dan informasi keuangan kepada lebih dari 40.000 institusi berbeda di sekitar 190 negara.  Lipper Leader adalah salah satu sistem peringkat teratas industri bersama dengan sistem dari saingannya Morningstar .

Seperti disebutkan di atas, sistem Lipper Leader adalah alat yang digunakan untuk menilai reksa dana oleh para profesional keuangan, seperti manajer aset, perusahaan dana, dan perantara keuangan , serta investor. Peringkat sistem membantu investor memutuskan dana mana yang memenuhi tujuan investasi mereka dengan memeringkat dana yang saling melengkapi. Misalnya, reksa dana memberi peringkat Pemimpin Lipper untuk efisiensi pajak dan biaya total yang kemungkinan besar termasuk di antara opsi biaya terendah.

Lipper memeringkat reksa dana berdasarkan lima metrik:

Dari semua kategori Lipper Leader, yang paling banyak dikutip dan ditonton adalah total return, yang memperhitungkan dividen dan apresiasi harga.Semua kategori membagi peringkat dana menurut kuintil.20% teratas adalah Lipper Leader, Lipper memberi peringkat 20% berikutnya dengan setara dengan empat bintang, 20% berikutnya setara dengan tiga bintang, dan seterusnya.  Lipper memperbarui peringkatnya sebulan sekali.

Setiap dana dibandingkan dengan rekan-rekannya untuk setiap kategori.20% dana teratas di setiap kategori menerima peringkat tertinggi dan diberi nama Pemimpin Lipper.  Perusahaan menunjuk pemimpin untuk periode tiga, lima, dan 10 tahun untuk setiap kategori, serta secara keseluruhan.

Referensi cepat

Investor dengan aset substansial di luar akun pensiun 401 (k) atau serupa yang diuntungkan pajak juga dapat menggunakan Lipper Leaders untuk efisiensi pajak.

Pertimbangan Khusus

Seperti sistem peringkat lainnya, sistem Pemimpin Lipper hanya dapat bertindak sejauh ini. Misalnya, investor tidak dapat menggunakannya untuk memprediksi hasil masa depan berdasarkan kinerja masa lalu. Selain itu, sistem Lipper Leader tidak dapat mengidentifikasi dana yang akan datang dengan rekam jejak yang lebih pendek yang mungkin berkinerja lebih baik dari waktu ke waktu.

Referensi cepat

Meskipun faktor kinerja masa lalu menjadi sistem Pemimpin Lipper, jangan berharap untuk memprediksi kinerja masa depan.

Hal penting lainnya yang perlu diperhatikan adalah bahwa tidak ada kategori Pemimpin Lipper untuk pengembalian yang disesuaikan dengan risiko. Ini adalah pengembalian relatif terhadap setiap unit risiko yang diambil oleh pengelola dana. Pelanggan harus menggabungkan pengembalian total dengan pemeliharaan modal dan peringkat pengembalian yang konsisten bahkan untuk mencoba mendekati ukuran ini.

Untuk beberapa investor, Pemimpin Lipper yang kurang populer menjadi minat khusus, tergantung pada gaya investasi mereka. Ambil Pemimpin Lipper untuk hasil yang konsisten, misalnya. Peringkat ini menunjukkan reksa dana yang melakukan pekerjaan lebih baik dibandingkan dengan dana sejenis yang menghindari perubahan yang tidak stabil . Meskipun metrik ini tidak membantu investor jangka pendek atau mereka yang lebih menghindari risiko , ini berguna bagi investor jangka panjang yang ingin menghindari dana yang menghasilkan angka kinerja besar selama periode jangka pendek tertentu, daripada berulang kali. waktu.