Apa pelestarian modal?

Apa pelestarian modal?

Pelestarian modal adalah strategi investasi konservatif di mana tujuan utamanya adalah untuk menjaga modal dan mencegah kerugian dalam portofolio. Strategi ini membutuhkan investasi pada instrumen jangka pendek yang paling aman, seperti Treasury bills dan certificate of deposit.

Pelestarian modal juga disebut sebagai pelestarian modal.

Memahami Pelestarian Modal

Investor menyimpan dananya dalam berbagai jenis investasi sesuai dengan tujuan investasinya. Tujuan atau strategi portofolio investor ditentukan oleh sejumlah faktor, termasuk usia, pengalaman investasi, tanggung jawab keluarga, pendidikan, pendapatan tahunan, dll.

Faktor-faktor ini biasanya menunjukkan bagaimana investor menghindari risiko. Tujuan investasi umum termasuk pendapatan saat ini, pertumbuhan, dan pelestarian modal.

Poin Penting

  • Pelestarian modal adalah strategi investasi konservatif di mana tujuan utamanya adalah untuk menjaga modal dan mencegah kerugian dalam portofolio.
  • Strategi pelestarian modal mengharuskan investasi pada instrumen jangka pendek yang paling aman, seperti Treasury bills dan sertifikat deposito.
  • Kelemahan utama dari strategi pemeliharaan modal adalah efek inflasi pada tingkat pengembalian dari investasi “aman” selama periode yang lama.

Toleransi Risiko dan Tujuan Investasi

Strategi pendapatan saat ini berfokus pada investasi pada sekuritas yang dapat menghasilkan pengembalian dengan cepat. Ini termasuk sekuritas seperti obligasi bunga tinggi dan saham dengan pembayaran dividen tinggi. Strategi pertumbuhan melibatkan menemukan saham yang menekankan apresiasi modal dengan pertimbangan minimum untuk pendapatan saat ini.

Investor pertumbuhan bersedia untuk mentolerir lebih banyak risiko dan akan berinvestasi pada saham pertumbuhan yang memiliki rasio harga-pendapatan (P / E) tinggi. Jenis tujuan investasi umum lainnya untuk portofolio adalah pelestarian modal.

Sekuritas yang digunakan untuk menjaga modal memiliki sedikit atau tanpa risiko dan, pada dasarnya, pengembalian yang lebih kecil dibandingkan dengan pendapatan saat ini dan strategi pertumbuhan. Menjaga modal adalah prioritas bagi para pensiunan dan mereka yang mendekati masa pensiun, karena mereka mungkin mengandalkan investasi mereka untuk menghasilkan pendapatan untuk menutupi biaya hidup mereka.

Jenis investor ini memiliki waktu terbatas untuk mengganti kerugian jika pasar mengalami penurunan dan melepaskan potensi pendapatan tinggi sebagai imbalan atas keamanan modal yang ada. Karena pensiunan ingin memastikan bahwa mereka tidak hidup lebih lama dari tabungan pensiun mereka, mereka biasanya memilih investasi dengan risiko minimal seperti sekuritas US Treasury , rekening tabungan hasil tinggi, rekening pasar uang , dan sertifikat deposito bank (CD).

Mayoritas kendaraan investasi yang digunakan oleh investor yang berfokus pada pelestarian modal diasuransikan oleh Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) hingga $ 250.000. Dalam beberapa, tetapi tidak semua kasus, para investor ini mungkin hanya menginvestasikan uang mereka untuk jangka pendek.

Kekurangan

Kelemahan utama dari strategi pemeliharaan modal adalah efek berbahaya dari inflasi pada tingkat pengembalian dari investasi “aman” selama periode waktu yang lama. Meskipun inflasi mungkin tidak berdampak signifikan pada pengembalian dalam jangka pendek, seiring waktu, hal itu dapat mengikis nilai riil investasi secara substansial.

Misalnya, tingkat inflasi tahunan 3% yang sederhana dapat memangkas nilai investasi riil atau yang disesuaikan dengan inflasi sebesar 50% dalam 24 tahun. Jumlah yang Anda miliki disimpan tetapi, dalam beberapa kasus, bunga yang Anda peroleh dari rekening tabungan tidak mungkin meningkat cukup nilainya untuk mengimbangi hilangnya daya beli secara bertahap yang bahkan disebabkan oleh inflasi yang moderat. Akibatnya, dalam istilah “nyata”, Anda bisa kehilangan nilai, meskipun Anda memiliki jumlah uang yang sama.

Untuk alasan ini, investor yang menggunakan strategi apresiasi modal lebih baik berinvestasi pada investasi yang disesuaikan dengan inflasi, seperti Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), yang diterbitkan oleh pemerintah AS.