Total Pengembalian


Apa Total Pengembalian?

Pengembalian total, ketika mengukur kinerja, adalah tingkat pengembalian aktual dari investasi atau kumpulan investasi selama periode evaluasi tertentu. Pengembalian total termasuk bunga, keuntungan modal, dividen, dan distribusi yang direalisasikan selama suatu periode. Total pengembalian menyumbang dua kategori pengembalian: pendapatan termasuk bunga yang dibayarkan oleh investasi pendapatan tetap, distribusi, atau dividen dan apresiasi modal , yang mewakili perubahan harga pasar suatu aset.


Poin Penting:

  • Pengembalian total adalah tingkat pengembalian aktual dari investasi atau kumpulan investasi selama suatu periode.
  • Pengembalian total termasuk bunga, keuntungan modal, dividen, dan distribusi realisasi.
  • Pengembalian total dinyatakan sebagai persentase dari jumlah yang diinvestasikan.
  • Pengembalian total adalah ukuran kuat dari keseluruhan kinerja investasi.

Memahami Pengembalian Total

Pengembalian total adalah jumlah nilai yang diperoleh investor dari sekuritas selama periode tertentu, biasanya satu tahun, ketika semua distribusi diinvestasikan kembali. Pengembalian total dinyatakan sebagai persentase dari jumlah yang diinvestasikan. Misalnya, pengembalian total 20% berarti jaminan meningkat 20% dari nilai aslinya karena kenaikan harga, pembagian dividen (jika saham), kupon (jika obligasi), atau keuntungan modal (jika dana). Pengembalian total adalah ukuran kuat dari keseluruhan kinerja investasi.

Signifikansi Pengembalian Total

Beberapa saham dividen terbaik memiliki potensi pertumbuhan yang rendah dan menghasilkan capital gain yang kecil. Mendasarkan pengembalian investasi pada capital gain saja tidak memperhitungkan kenaikan harga atau metode lain untuk menumbuhkan nilai saham. Misalnya, seorang investor membeli saham Perusahaan B, dan harga sahamnya naik 24,5% dalam satu tahun. Investor mendapatkan 24,5% dari perubahan harga saja. Sejak Perusahaan B juga membayar dividen selama tahun, menambahkan dalam saham yield 4,1% terhadap perubahan harga, kembalinya gabungan 28,6%.

Pengembalian total menentukan pertumbuhan sebenarnya dari investasi dari waktu ke waktu. Penting untuk mengevaluasi gambaran besarnya dan bukan hanya satu metrik pengembalian saat menentukan peningkatan nilai.

Pengembalian total digunakan saat menganalisis kinerja historis perusahaan. Menghitung pengembalian masa depan yang diharapkan menempatkan ekspektasi yang wajar pada investasi investor dan membantu merencanakan pensiun atau kebutuhan lainnya.

Pengembalian Total Tahunan Rata-rata 

Saat menganalisis kinerja reksa dana , investor harus menganalisis pengembalian total tahunan rata-rata untuk periode yang berbeda. Membandingkan pengembalian ke tolok ukur menunjukkan bagaimana kinerja dana tersebut, relatif terhadap indeks. Saat menganalisis pengembalian total tahunan rata-rata, penting untuk diingat:

  • Angka-angka tersebut hampir selalu mencerminkan penanaman kembali dividen dan distribusi capital gain.
  • Pengaruh biaya penjualan mungkin atau mungkin tidak disertakan. Namun, informasi ini diungkapkan dengan nomor pengembalian.

Contoh Pengembalian Total

Seorang investor membeli 100 saham A dengan harga $ 20 per saham dengan nilai awal $ 2.000. Saham A membayar dividen 5% yang diinvestasikan kembali oleh investor, membeli lima saham tambahan. Setelah satu tahun, harga saham naik menjadi $ 22.

Untuk menghitung pengembalian total investasi , investor membagi total keuntungan investasi (105 saham x $ 22 per saham = $ 2.310 nilai saat ini – $ 2.000 nilai awal = $ 310 total keuntungan) dengan nilai awal investasi ($ 2.000) dan dikalikan dengan 100 untuk dikonversi jawaban atas persentase ($ 310 / $ 2.000 x 100 = 15,5%). Pengembalian total investor adalah 15,5%.