Ensiklopedia keuangan

Manajemen aset

Apa Manajemen aset?

Manajemen aset adalah arahan dari semua atau sebagian portofolio klien oleh lembaga jasa keuangan, biasanya bank investasi, atau individu. Lembaga menawarkan layanan investasi bersama dengan berbagai penawaran produk tradisional dan alternatif yang mungkin tidak tersedia untuk investor rata-rata.

Poin Penting

  • Manajemen aset mengacu pada manajemen investasi atas nama orang lain.
  • Tujuan dari manajemen aset adalah untuk mengembangkan portofolio klien dari waktu ke waktu sambil mengurangi risiko.
  • Manajemen aset adalah layanan yang ditawarkan oleh lembaga keuangan yang melayani individu berpenghasilan tinggi, entitas pemerintah, perusahaan, dan perantara keuangan.

Memahami Manajemen Aset

Manajemen aset mengacu pada manajemen investasi atas nama orang lain. Prosesnya pada dasarnya memiliki mandat ganda – apresiasi aset klien dari waktu ke waktu sambil mengurangi risiko. Ada minimum investasi, yang berarti bahwa layanan ini umumnya tersedia untuk individu berpenghasilan tinggi, entitas pemerintah, perusahaan, dan perantara keuangan .

Peran manajer aset terdiri dari menentukan investasi apa yang harus dilakukan, atau dihindari, yang akan menumbuhkan portofolio klien. Penelitian yang ketat dilakukan dengan menggunakan alat analisis makro dan mikro. Ini termasuk analisis statistik dari tren pasar yang berlaku, wawancara dengan pejabat perusahaan, dan hal lain yang akan membantu dalam mencapai tujuan apresiasi aset klien yang dinyatakan. Biasanya, penasihat akan berinvestasi dalam produk seperti ekuitas, pendapatan tetap, real estat, komoditas, investasi alternatif, dan reksa dana.

Rekening yang dipegang oleh lembaga keuangan sering kali mencakup hak menulis cek, kartu kredit, kartu debit, pinjaman margin , penyapuan otomatis saldo kas ke dana pasar uang dan layanan perantara.

Ketika individu menyetor uang ke dalam rekening, uang tersebut biasanya ditempatkan ke dalam dana pasar uang yang menawarkan keuntungan lebih besar yang dapat ditemukan di tabungan biasa dan rekening giro. Pemegang akun dapat memilih antara dana yang didukung Perusahaan Penjamin Simpanan (FDIC) dan dana non-FDIC. Manfaat tambahan bagi pemegang akun adalah semua kebutuhan perbankan dan investasi mereka dapat dilayani oleh institusi yang sama daripada memiliki akun perantara dan opsi perbankan yang terpisah.

Jenis akun ini dihasilkan dari disahkannya Undang-Undang Gramm-Leach-Bliley pada tahun 1999 , yang menggantikan Undang-Undang Glass-Steagall. The Kaca-Steagall Act of 1933 diciptakan selama Depresi Besar dan tidak memungkinkan lembaga-lembaga keuangan untuk menawarkan kedua layanan perbankan dan keamanan.

Contoh Lembaga Manajemen Aset

Merrill Lynch menawarkan Cash Management Account (CMA) untuk memenuhi kebutuhan klien yang ingin mengejar pilihan perbankan dan investasi dengan satu kendaraan, di bawah satu atap. Akun tersebut memberi investor akses ke penasihat keuangan pribadi. Penasihat ini menawarkan saran dan berbagai opsi investasi yang mencakup penawaran umum perdana  (IPO) di mana Merrill Lynch dapat berpartisipasi, serta transaksi mata uang asing.

Suku bunga untuk setoran tunai bertingkat. Rekening deposito dapat dihubungkan bersama sehingga semua dana yang memenuhi syarat berkumpul untuk menerima tarif yang sesuai. Efek yang disimpan dalam rekening berada di bawah payung perlindungan Perusahaan Perlindungan Investor Sekuritas (SIPC). SIPC tidak melindungi aset investor dari risiko yang melekat, melainkan melindungi aset tersebut dari kegagalan finansial perusahaan pialang itu sendiri.

Bersama dengan layanan penulisan cek pada umumnya, rekening tersebut menawarkan akses di seluruh dunia ke mesin anjungan tunai mandiri (ATM) Bank of America tanpa biaya transaksi. Layanan pembayaran tagihan, transfer dana dan transfer kawat tersedia. Aplikasi MyMerrill memungkinkan pengguna untuk mengakses akun dan melakukan sejumlah fungsi dasar melalui perangkat seluler. Akun dengan aset yang memenuhi syarat lebih dari $ 250.000 menghindari biaya tahunan $ 125 dan penilaian $ 25 yang diterapkan ke setiap sub-akun yang dimiliki.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Apa Perbedaan Lembaga Manajemen Aset dengan Pialang?

Lembaga manajemen aset adalah firma fidusia dan dengan demikian memegang standar hukum yang lebih tinggi daripada rumah pialang sebagian besar karena mereka biasanya memiliki kekuatan perdagangan diskresioner atas akun. Jika mereka gagal bertindak untuk kepentingan terbaik klien mereka, mereka dapat menghadapi pertanggungjawaban pidana. Mereka juga cenderung memiliki ambang investasi minimum yang lebih tinggi daripada broker, dan mereka mengenakan biaya daripada komisi. Rumah pialang menerima hampir semua jenis klien dan, meskipun perusahaan ini memiliki standar hukum untuk mengelola dana sebaik mungkin dan sejalan dengan tujuan klien mereka, mereka tidak bertanggung jawab jika klien mereka kehilangan uang. Pialang juga harus meminta izin sebelum melakukan perdagangan. 

Apa yang Dilakukan Manajer Aset?

Peran manajer aset terdiri dari menentukan investasi apa yang harus dilakukan, atau dihindari, yang akan menumbuhkan portofolio klien. Biasanya, penasihat akan berinvestasi dalam produk seperti ekuitas, pendapatan tetap, real estat, komoditas, investasi alternatif, dan reksa dana. Penelitian yang ketat dilakukan dengan menggunakan alat analisis makro dan mikro. Ini termasuk analisis statistik dari tren pasar yang berlaku, wawancara dengan pejabat perusahaan, dan hal lain yang akan membantu dalam mencapai tujuan apresiasi aset klien yang dinyatakan.

Siapa Lembaga Manajemen Aset Teratas?

Lima lembaga manajemen aset terbesar, berdasarkan aset global yang dikelola (AUM), pada tahun 2020 adalah BlackRock ($ 7,3 triliun), Vanguard Group ($ 6,1 triliun), UBS Group ($ 3,5 triliun), Fidelity Investments ($ 3,2 triliun), dan State Street Penasihat Global ($ 3 triliun).