Ensiklopedia keuangan

Perwakilan Penasihat Investasi (IAR)

Apa Perwakilan Penasihat Investasi (IAR)?

Perwakilan penasihat investasi (IAR) adalah personel berlisensi dan berwenang yang bekerja untuk perusahaan penasihat investasi dan diizinkan untuk bekerja dengan klien. Tanggung jawab utama IAR adalah memberikan nasihat terkait investasi sebagai penasihat keuangan atau perencana keuangan .

Untuk menjadi IAR, individu harus lulus ujian atau ujian lisensi yang sesuai dan mendaftar pada badan pengatur yang sesuai.

Poin Penting

  • IAR adalah individu yang dipekerjakan oleh atau terkait dengan penasihat investasi yang membuat rekomendasi atau memberikan nasihat keuangan atau investasi.
  • IAR menerima kompensasi dengan mengenakan biaya, baik berdasarkan komisi, dengan tarif tetap atau per jam, atau sebagai persentase dari aset yang dikelola (AUM).
  • IAR harus terdaftar dengan benar, dan, minimal, ujian kredensial lengkap yang disertifikasi oleh FINRA dan badan pengatur lain yang diwajibkan.

Memahami Investment Advisory Representatives (IARs)

Uniform Securities Act mendefinisikan istilah perwakilan penasihat investasi (IAR) sebagai:

“Seorang individu yang dipekerjakan oleh atau terkait dengan penasihat investasi atau penasihat investasi federal dan yang membuat rekomendasi atau memberikan nasihat investasi mengenai sekuritas, mengelola rekening atau portofolio klien, menentukan rekomendasi atau nasihat tentang sekuritas yang harus diberikan, memberikan investasi menasihati atau menahan diri sebagai pemberi nasihat investasi, menerima kompensasi untuk meminta, menawarkan, atau bernegosiasi untuk penjualan atau untuk menjual nasihat investasi, atau mengawasi karyawan yang melakukan salah satu hal di atas.“

IAR, seperti namanya, merupakan perwakilan dari firma penasihat investasi. Mereka biasanya ditugaskan dengan tugas dan peran yang akan menjadikan mereka sebagai penasihat keuangan dan / atau perencana keuangan dan sering bekerja dengan klien individu untuk membantu mereka mencapai tujuan keuangan mereka dan membangun portofolio investasi .

Lebih khusus lagi, IAR biasanya terlibat dalam hal berikut:

  • Membuat Rekomendasi: IAR menggunakan keterampilan dan penilaian mereka untuk membuat rekomendasi tentang sekuritas yang berbeda. Mereka dapat menggunakan penelitian yang dihasilkan oleh perusahaan mereka untuk membuat keputusan investasi, seperti membuat rekomendasi beli kepada klien setelah menganalisis catatan penelitian .
  • Mengelola Akun Klien: Ini mencakup semua aspek manajemen akun, mulai dari mengelola akun diskresioner  hingga menindaklanjuti masalah administrasi. Misalnya, IAR dapat meminta dana tambahan dari investor untuk menyelesaikan perdagangan yang luar biasa.
  • Layanan Penasihat:  IAR dapat memberikan nasihat investasi umum. Contohnya termasuk menyajikan laporan pasar harian di stasiun televisi lokal atau menulis kolom investasi mingguan untuk surat kabar.
  • Awasi IAR Lain: IAR mungkin mengelola IAR lain. Ini dapat mencakup memastikan bahwa staf baru memenuhi semua persyaratan peraturan dan membantu melatih anggota tim junior serta memantau nasihat investasi yang mereka berikan kepada investor.

Seorang karyawan perusahaan investasi yang tidak secara langsung terlibat dalam nasihat keuangan atau rekomendasi investasi kepada klien tidak perlu mendaftar sebagai IAR. Ini termasuk staf pendukung, administrator, sekretaris, dll.

Referensi cepat

Menurut terminologi peraturan, “penasihat investasi terdaftar” atau RIA adalah firma dan IAR adalah individu yang mewakili firma tersebut dan harus lulus ujian.

Persyaratan Investment Advisory Representative (IAR)

Penting bagi perusahaan RIA untuk memastikan IAR mereka didaftarkan dengan benar untuk menghindari penalti yang berat.Langkah pertama dalam proses registrasi untuk membuat account dengan Penasihat Investasi Depository Pendaftaran  (IARD), yang dikelola oleh Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) atas nama Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) dan negara-negara. Ada beberapa negara bagian yang tidak mewajibkan ini, jadi penasihat yang hanya melakukan bisnis di negara bagian tersebut tidak harus menggunakan sistem ini.

Setelah akun dibuka, FINRA akan memberi penasihat atau firma nomor  Central Registration Depository (CRD) dan informasi ID akun. Dengan ini, perusahaan kemudian dapat mengajukan  Formulir ADV  dan formulir U4 dengan SEC atau negara bagian.

Menurut peraturan, IAR hanya dapat menawarkan saran tentang topik yang telah lulus ujian yang sesuai untuknya. Selain memperoleh kualifikasi minimum, mereka harus mendaftar dengan firma penasihat investasi terdaftar (RIA) dan otoritas negara yang berwenang.

IAR terdaftar di negara bagian di mana mereka memberikan nasihat investasi; mereka tidak membutuhkan registrasi SEC. Di sebagian besar negara bagian, IAR wajib mengajukan Formulir U4, yang merupakan Aplikasi Seragam Pendaftaran Industri Efek. Formulir tersebut kemudian diajukan ke sistem CRD.

Kualifikasi Investment Advisory Representative (IAR)

Untuk memperluas pengetahuan mereka tentang produk dan prinsip keuangan, banyak IAR melangkah lebih jauh dengan memperoleh penunjukan Certified Financial Planner (CFP) atau Chartered Financial Analyst (CFA).

IARs di kebanyakan negara biasanya diperlukan untuk lulus Seri 63 dan / atau Seri 65 ujian . The FINRA diberikan ujian terdiri dari 130 pertanyaan mencetak yang calon memiliki 180 menit untuk menyelesaikan. Sebagai alternatif untuk melewati Ujian Seri 65, IAR dapat lulus ujian Seri 66 dan Seri 7 .

Beberapa negara bagian mengizinkan penggantian kredensial lisensi. Misalnya, seseorang mungkin tidak harus lulus ujian Seri 65 jika mereka memegang gelar CFP. IAR mungkin juga memiliki persyaratan pendidikan berkelanjutan tergantung pada yurisdiksinya.