Ensiklopedia keuangan

Seri 65.

Dirancang oleh Asosiasi Administrator Sekuritas Amerika Utara (NASAA) dan dikelola oleh Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), Seri 65 adalah ujian dan lisensi sekuritas yang diperlukan bagi individu untuk bertindak sebagai penasihat investasi di AS. Ujian Seri 65, yang secara resmi dikenal sebagai Ujian Hukum Penasihat Investasi Seragam, mencakup hukum, peraturan, etika, dan berbagai topik yang penting untuk peran penasihat keuangan.

Apa Seri 65?

Setelah menyelesaikan ujian Seri 65, seorang profesional investasi memenuhi syarat untuk berfungsi sebagai Perwakilan Penasihat Investasi di negara bagian tertentu. Ujian kualifikasi yang dikelola FINRA lainnya termasuk Seri 3 National Commodities Futures (NCFE), Seri 7 General Securities Representative (GS), dan Seri 63 Uniform Securities Agent State Law.

Referensi cepat

Profesional keuangan yang telah berhasil lulus ujian Seri 65 tidak boleh bertindak sebagai penasihat investasi sampai memiliki lisensi dan terdaftar di negara bagian mereka.

NASAA telah menyelesaikan pembaruan pertanyaan pada ujian Seri 63, 65, dan 66 sehubungan dengan perubahan 2018 pada kode pajak. Pertanyaan terkait pajak yang muncul di ujian mulai Januari 2019 mencerminkan perubahan kode pajak. Untuk mengikuti ujian Seri 65, seorang kandidat tidak memerlukan sponsor dari perusahaan anggota.

Seri 65 Struktur Ujian

Ujian Seri 65 berisi 130 pertanyaan pilihan ganda. Kandidat memiliki waktu 180 menit untuk menyelesaikan ujian. Kandidat harus menjawab 94 dari 130 pertanyaan dengan benar untuk lulus (skor 72,3%).

Peserta tes diberikan kalkulator elektronik dasar empat fungsi. Hanya kalkulator ini yang dapat digunakan selama ujian. Papan dan spidol penghapus kering juga disediakan untuk kandidat. Tidak ada bahan referensi dalam bentuk apa pun yang diizinkan di ruang ujian, dan ada hukuman berat bagi mereka yang ketahuan menyontek atau mencoba menyontek.

Poin Penting

  • Setelah menyelesaikan ujian Seri 65, seorang profesional investasi memenuhi syarat untuk berfungsi sebagai Perwakilan Penasihat Investasi di negara bagian tertentu.
  • Topiknya mencakup tindakan sekuritas negara bagian dan federal, aturan dan regulasi untuk penasihat investasi, praktik etika, dan kewajiban fidusia — termasuk komunikasi dengan klien, kompensasi, dana klien, dan konflik kepentingan.
  • Pertanyaan tentang ujian telah diperbarui untuk mencerminkan perubahan tahun 2018 pada kode pajak.

Perusahaan individu dapat menjadwalkan kandidat untuk mengikuti ujian dengan mengisi Formulir U4 dan membayar biaya ujian sebesar $ 175. Jika seseorang tidak terdaftar di perusahaan, kandidat menggunakan Formulir U10 untuk meminta dan membayar ujian.

Seri 65 Isi Ujian

NASAA memberikan informasi terbaru tentang konten ujian di situs webnya. Ujian ini disusun sebagai berikut:

  • Faktor Ekonomi dan Informasi Bisnis (15%, 20 pertanyaan): Topik meliputi kebijakan moneter dan fiskal, indikator ekonomi, pelaporan keuangan, metode kuantitatif, dan konsep risiko dasar.
  • Karakteristik Kendaraan Investasi (25%, 32 pertanyaan): Topik meliputi kas dan setara kas, sekuritas pendapatan tetap, metode penilaian pendapatan tetap, ekuitas dan metode yang digunakan dalam penilaian ekuitas, investasi gabungan, sekuritas derivatif, dan produk berbasis asuransi.
  • Rekomendasi dan Strategi Investasi Klien (30%, 39 pertanyaan): Topik mencakup individu; badan usaha dan perwalian; profil klien; teori pasar modal; gaya, strategi dan teknik manajemen portofolio; pertimbangan pajak; perencanaan pensiun; Masalah ERISA; jenis akun khusus; sekuritas perdagangan; bursa dan pasar; dan pengukuran kinerja.
  • Hukum, Regulasi, dan Panduan, termasuk Larangan Praktik Bisnis Tidak Etis (30%, 39 pertanyaan): Topik mencakup tindakan sekuritas negara bagian dan federal; aturan dan regulasi untuk penasihat investasi, perwakilan penasihat investasi, pialang-pialang, dan agen; praktik etis; dan kewajiban fidusia, termasuk komunikasi dengan klien, kompensasi, dana klien, dan konflik kepentingan.