Ensiklopedia keuangan

Pengantar tipe perdagangan: perdagangan teknis

Untuk perdagangan momentum, yang merupakan jenis perdagangan teknis, pedagang memperhatikan tanda-tanda bahwa saham akan segera meledak; yaitu, untuk melakukan pergerakan harga searah yang signifikan pada volume tinggi untuk jangka waktu yang cukup yang dapat menghasilkan keuntungan. Dengan memperhatikan garis momentum, pedagang momentum telah terlibat dalam analisis teknis dengan memeriksa grafik saham untuk tanda-tanda penembusan .

The indikator teknis yang digunakan dalam perdagangan momentum hanya puncak gunung es; mereka hanyalah contoh kecil dari berbagai macam grafik dan pola grafik yang tersedia untuk pedagang teknis.

Apa Pengantar tipe perdagangan: perdagangan teknis?

Sebelum kita fokus pada perdagangan teknis, inilah review dari jenis utama dari ekuitas perdagangan:

  • Scalping: The calo adalah seorang individu yang membuat puluhan atau ratusan transaksi per hari dalam upaya untuk “kulit kepala” keuntungan kecil dari perdagangan masing-masing dengan memanfaatkan bid-ask spread.
  • Perdagangan Momentum:  Pedagang momentum mencari saham yang bergerak secara signifikan dalam satu arah dalam volume tinggi. Para pedagang ini mencoba untuk memanfaatkan momentum untuk mendapatkan keuntungan yang diinginkan.
  • Perdagangan Teknis:   Pedagang teknis fokus pada grafik dan grafik. Mereka mengamati garis pada grafik saham atau indeks untuk mencari tanda konvergensi atau divergensi yang mungkin menunjukkan sinyal beli atau jual .
  • Perdagangan Fundamental:  Fundamentalis memperdagangkan perusahaan berdasarkan analisis fundamental, yang memeriksa peristiwa perusahaan seperti laporan pendapatan aktual atau yang diantisipasi, pemecahan saham, reorganisasi, atau akuisisi .
  • Swing Trading :  Swing trader adalah trader fundamental yang menahan posisi mereka lebih dari satu hari. Kebanyakan fundamentalis sebenarnya adalah swing trader karena perubahan fundamental perusahaan biasanya memerlukan beberapa hari atau bahkan berminggu-minggu untuk menghasilkan pergerakan harga yang cukup bagi trader untuk mengklaim keuntungan yang wajar.

Pedagang pemula mungkin bereksperimen dengan masing-masing teknik ini, tetapi mereka pada akhirnya harus menetapkan satu ceruk yang cocok dengan pengetahuan dan pengalaman investasi mereka dengan gaya yang mendorong mereka untuk mencurahkan penelitian, pendidikan, dan praktik lebih lanjut. Seluruh buku teks dikhususkan untuk setiap gaya meskipun banyak judul seperti “Day Trade Online” atau “Bagaimana Memulai Perdagangan Hari Elektronik” tidak jelas tentang jenis perdagangan apa yang mereka dukung.

Menjelajahi Perdagangan Teknis

Perdagangan teknis adalah gaya yang lebih luas yang tidak terbatas pada perdagangan. Umumnya, seorang teknisi menggunakan pola data perdagangan historis untuk memprediksi apa yang mungkin terjadi pada saham di masa depan. Ini adalah metode yang sama yang dipraktikkan oleh ekonom dan ahli meteorologi: melihat ke masa lalu untuk mendapatkan wawasan tentang masa depan. Namun, kita semua tahu betapa buruknya ramalan cuaca.

Tantangan analisis teknis adalah bahwa ada ratusan indikator teknis yang tersedia, dan tidak ada satu pun indikator yang dianggap lebih baik secara universal sebagai masing-masing indikator atau kelompok indikator, yang mungkin hanya berlaku untuk keadaan tertentu. Beberapa indikator teknis mungkin berguna untuk industri tertentu, yang lain hanya untuk saham dengan klasifikasi tertentu (misalnya, saham dalam kisaran likuiditas atau kapitalisasi pasar tertentu ). Karena pola unik yang mungkin ditunjukkan oleh saham yang sangat diperdagangkan sepanjang sejarah, beberapa indikator mungkin hanya relevan untuk saham individu tertentu.

Indikator teknis, seperti indikator momentum, bukanlah peluru perak untuk memutuskan kapan harus membeli atau menjual. Mereka adalah prediktor yang buruk untuk waktu yang tepat, tetapi mereka pandai menunjukkan saham mana yang merupakan kandidat untuk analisis lebih lanjut dengan data terperinci seperti layar Level 2. Dengan demikian, analisis teknis dapat dipandang sebagai titik awal — pola historis tidak selalu diterjemahkan ke dalam gambaran pasti tentang kinerja masa depan.

Alih-alih mencoba memberikan studi menyeluruh tentang semua indikator yang tersedia untuk pedagang teknis, kami membahas pengelompokan yang paling umum dan memberikan pengantar umum untuk masing-masing. Pembahasan ini dibatasi pada indikator-indikator yang berlaku untuk masing-masing saham — ada banyak indikator yang mungkin berguna untuk memprediksi suatu indeks atau kelompok industri .

Kelompok Umum Indikator Teknis:

  • Relative Strength Index (RSI) :  Ini mengukur kinerja terkini saham dalam kaitannya dengan kekuatan historisnya dengan membandingkan jumlah dan besarnya penutupan naik dan turun baru-baru ini dan historis. Jika RSI naik ke atas 80, ini mungkin mengindikasikankondisi jenuh beli , yang merupakan sinyal jual. Di bawah 20, RSI mungkin menunjukkan saham oversold, yang merupakan sinyal beli.
  • Range Trading:  Serangkaian harga tertinggi, terendah, dan penutupan diplot pada grafik untuk periode waktu tertentu, dan garis support dan resistance ditarik melintasi bagian bawah dan atas kisaran. Penembusan terjadi ketika harga mempertahankan pergerakan, bahkan untuk satu atau dua periode, di atas atau di bawah kisaran.
  • Analisis Pola: Ini mungkin bentuk analisis teknis yang paling mudah dipahami. Grafik harga yang sama yang dibahas di atas dianalisis untuk pola tertentu yang secara historis muncul di saham yang sama atau untuk pola umum yang terlihat di banyak saham dari waktu ke waktu. Pola yang paling umum diamati adalah pola kepala-dan-bahu, pola segitiga-atas atau segitiga-bawah, atasan bulat atau dasar bulat, formasi cangkir-dan-pegangan , dan sebagainya.
  • Analisis Tren : Analisis tren yang sangat kompleks dan matematis melihat tren jangka pendek dan jangka panjang dan mencoba mengidentifikasi persilangan , di mana harga melintasi rata-rata jangka panjangnya. Rata-rata jangka panjang disebut sebagai rata-rata bergerak, di mana kisaran harga diperhalus untuk jangka waktu tertentu dengan membuat rata-rata serangkaian titik data dan memplot garis yang dihaluskan terhadap garis harga saham yang sebenarnya. Divergensi konvergensi rata-rata bergerak (MACD) digunakan untuk mengidentifikasi persilangan, divergensi, dan konvergensi , serta kondisi overbought dan oversold.
  • Analisis Gap : Gap terjadi ketika harga pembukaan suatu saham secara signifikan lebih tinggi atau lebih rendah dari harga penutupannya hari sebelumnya, mungkin karena berita perusahaan yang dirilis semalam atau beberapa faktor lainnya. Pedagang gap prihatin dengan kinerja saham di atas atau di bawah pembukaannya, yang dapat mengindikasikan pergerakan lebih lanjut di kedua arah. Dalam hal ini, keputusan trader mungkin lebih mirip gaya dengan momentum trader daripada analis teknis.

Bacaan lebih lanjut

Ada banyak, bahkan mungkin ratusan, buku bagus yang tersedia tentang perdagangan teknis. Selain menjelajahi teks perdagangan hari pengantar untuk bab-bab tentang analisis teknis, buku-buku berikut diterima secara universal sebagai yang terbaik:

  • Analisis Teknis Pasar Keuangan , John Murphy.—Ini adalah panduan komprehensif untuk metode dan aplikasi perdagangan.
  • Analisis Teknis Tren Saham , Robert Edwards dan John Magee.
  • Ensiklopedia Pola Bagan , Thomas Bulkowski.