Overbought.
Apa Overbought?
Overbought adalah istilah yang digunakan saat sekuritas diyakini diperdagangkan pada level di atas nilai intrinsik atau wajarnya. Overbought umumnya menggambarkan pergerakan harga sekuritas baru-baru ini atau jangka pendek, dan mencerminkan ekspektasi bahwa pasar akan mengoreksi harga dalam waktu dekat. Keyakinan ini sering kali merupakan hasil dari analisis teknis dari riwayat harga sekuritas, tetapi dasar-dasarnya juga dapat digunakan. Saham yang overbought mungkin merupakan kandidat yang baik untuk dijual.
Kebalikan dari overbought adalah oversold, di mana sekuritas dianggap diperdagangkan di bawah nilai intrinsiknya.
Poin Penting
- Overbought mengacu pada sekuritas dengan harga yang lebih tinggi dari nilai intrinsiknya.
- Banyak investor menggunakan rasio harga-pendapatan (P / E) untuk menentukan apakah suatu saham overbought, sementara pedagang menggunakan indikator teknis, seperti indeks kekuatan relatif (RSI).
- Analisis fundamental juga dapat digunakan untuk membandingkan harga pasar aset dengan nilai prediksi berdasarkan laporan keuangan atau faktor mendasar lainnya.
- Pada akhirnya, overbought adalah istilah subjektif. Karena pedagang dan analis semua menggunakan alat yang berbeda, beberapa mungkin melihat aset overbought sementara yang lain melihat aset yang semakin meningkat.
Overbought Dijelaskan
Overbought mengacu pada keamanan yang telah mengalami tekanan ke atas yang terus-menerus dan yang disarankan oleh analisis teknis karena adanya koreksi. Tren bullish mungkin disebabkan oleh berita positif tentang perusahaan, industri, atau pasar yang mendasarinya secara umum. Tekanan beli dapat mempengaruhi dirinya sendiri dan mengarah pada bullish berkelanjutan di luar apa yang dianggap masuk akal oleh banyak pedagang. Jika ini masalahnya, pedagang menyebut aset sebagai overbought dan banyak yang akan bertaruh pada pembalikan harga.
Overbought secara fundamental
Secara tradisional, indikator standar nilai saham adalah analisis fundamental , yang menggunakan faktor makroekonomi dan industri untuk menentukan harga yang wajar untuk suatu saham.
Secara teknis Overbought
Maraknya analisa teknikal telah memungkinkan para trader untuk fokus pada indikator suatu saham untuk meramalkan harga. Indikator ini mengukur harga, volume, dan momentum terkini. Trader menggunakan alat teknis untuk mengidentifikasi saham yang dinilai terlalu tinggi dalam perdagangan baru-baru ini dan menyebut ekuitas ini sebagai overbought.
Beberapa pedagang menggunakan saluran harga seperti Bollinger Bands untuk melihat area overbought. Pada grafik, Bollinger Bands diposisikan pada kelipatan deviasi standar saham di atas dan di bawah rata-rata pergerakan eksponensial. Saat harga mencapai band atas, mungkin sudah overbought.
Bagaimana Mengidentifikasi Saham Overbought dengan RSI
Analisis teknis telah memberi para pedagang perhitungan yang semakin canggih untuk mengidentifikasi saham yang overbought. Stochastic oscillator George Lane , yang dikembangkannya pada 1950-an, memeriksa pergerakan harga baru-baru ini untuk mengidentifikasi perubahan yang akan terjadi dalam momentum dan tren harga saham. Osilator ini meletakkan fondasi untuk indikator teknis yang telah menjadi indikator utama dari saham yang overbought, indeks kekuatan relatif (RSI). RSI mengukur kekuatan di balik pergerakan harga selama periode terakhir, biasanya 14 hari, menggunakan rumus berikut:
RSI=100-100/(1+RS)\ text {RSI} = 100-100 / \ kiri (1+ \ text {RS} \ kanan)RSI=100-100/(1+RS )
RS merepresentasikan rasio pergerakan rata-rata ke atas dengan pergerakan ke bawah selama periode waktu tertentu. RSI yang tinggi, umumnya di atas 70, memberi sinyal kepada pedagang bahwa suatu saham mungkin overbought dan bahwa pasar harus mengoreksi dengan tekanan ke bawah dalam waktu dekat. Banyak pedagang menggunakan saluran harga seperti Bollinger Bands untuk mengonfirmasi sinyal yang dihasilkan RSI. Pada grafik, Bollinger Bands terletak satu standar deviasi di atas dan di bawah rata-rata pergerakan eksponensial dari harga saham baru-baru ini. Analis yang mengidentifikasi saham dengan RSI tinggi dan harga yang mendekati ujung atas Bollinger Band atas kemungkinan akan menganggapnya overbought.
Contoh Kondisi Overbought Menggunakan RSI
Berikut adalah contoh grafik dengan pembacaan RSI tinggi yang menunjukkan kondisi overbought:
Pada grafik di atas, kondisi RSI yang oversold (di bawah 30) memprediksi harga saham akan rebound di bulan Oktober. Kondisi RSI yang overbought (di atas 70) di bulan Februari dapat mengindikasikan bahwa saham akan berkonsolidasi atau bergerak lebih rendah dalam waktu dekat.