Kelas dan contoh sub-aset

Apa Kelas dan contoh sub-aset?

Kelas sub-aset adalah sub-segmen dari kelas aset yang luas yang dipecah untuk memberikan lebih banyak identifikasi atau detail yang lebih terperinci dari aset dalam subkelas tersebut. Kelas sub-aset dikelompokkan berdasarkan karakteristik umum, juga menampilkan karakteristik kelas aset yang luas.

Saham adalah kelas aset, dan perwalian investasi adalah contoh dari kelas sub-aset. Mereka berdagang mirip dengan saham, tetapi memiliki beberapa karakteristik yang berbeda. Komoditas menyusun kelas aset, sementara logam dan komoditas pertanian masing-masing membentuk kelas sub-aset yang terpisah.

Memahami Kelas Sub-Aset

Kelas sub-aset umumnya ditentukan oleh karakteristik tertentu yang membuatnya unik dalam dunia kelas aset yang lebih besar. Mereka paling sering digunakan untuk memecah kelas aset pasar yang luas seperti ekuitas, pendapatan tetap, dan komoditas.

Kelas sub-aset dapat menjadi aspek penting untuk gaya investasi dan strategi manajemen investasi standar, yang bergantung pada diversifikasi dan teori portofolio modern. Diversifikasi kelas aset dalam portofolio menyeimbangkan eksposurnya terhadap risiko dan mengurangi volatilitas portofolio secara keseluruhan. Kelas sub-aset membantu mengidentifikasi lebih jauh area di mana portofolio dapat didiversifikasi.

Membeli sekumpulan saham secara acak, misalnya, belum tentu membuat portofolio yang terdiversifikasi. Membeli saham di berbagai kelas aset, kelas sub-aset, industri, dan sektor akan menciptakan portofolio yang lebih terdiversifikasi.

Ekuitas Sub-Kelas Aset

Dalam dunia ekuitas, banyak investasi memiliki karakteristik unik yang menyediakan kategorisasi kelas sub-aset. Perwalian investasi real estat (REIT) dan kemitraan terbatas master (MLP) adalah dua contoh. Investasi ini diperdagangkan bersama saham lain di pasar saham, namun, mereka memiliki karakteristik unik yang terkait dengan penggabungan mereka yang mendefinisikannya sebagai kelas sub-aset ekuitas.

Fitur ekuitas lainnya juga dapat digunakan untuk menentukan kelas sub-aset. Kapitalisasi memungkinkan untuk kelas sub-aset seperti kapitalisasi besar, kapitalisasi menengah, atau kapitalisasi kecil. Ekuitas juga dapat digambarkan lebih lanjut oleh karakteristik seperti pertumbuhan, nilai, atau perpaduan .

Pendapatan tetap

Dalam alam semesta pendapatan tetap, sejumlah kelas sub-aset ada untuk investor. Uang tunai, pinjaman, dan obligasi adalah beberapa contohnya. Masing-masing memiliki atribut pendapatan tetap dengan karakteristik investasi unik mereka sendiri.

Kelas sub-aset pendapatan tetap juga dapat dikelompokkan berdasarkan durasi dan kualitas. Durasi bisa pendek, menengah atau panjang. Kelas sub-aset kualitas kredit untuk investasi pendapatan tetap juga dapat ditentukan oleh peringkat kreditnya , yang disediakan oleh lembaga pemeringkat.

Komoditas

Komoditas menawarkan berbagai kelas sub-aset yang dapat mencakup logam, minyak dan gas, serta biji-bijian dan jenis produk pertanian lainnya. Meskipun ini semua disebut komoditas, kelas sub-aset ini sangat berbeda. Logam ditambang, sementara komoditas pertanian ditanam atau dibesarkan.

Contoh Penggunaan Kelas Sub-Aset dalam Berinvestasi

Kelas sub-aset dapat menjadi penting untuk investasi yang ditargetkan atau ketika ingin membangun portofolio yang terdiversifikasi. Dengan menentukan karakteristik spesifik dari kelas sub-aset, investor dapat melakukan investasi terfokus di seluruh tingkat risiko.

Misalnya, dana alokasi aset 60/40 dapat mendefinisikan strateginya sebagai menginvestasikan 60% aset dalam ekuitas dan 40% dalam hutang. Meskipun ini adalah portofolio yang seimbang, manajer investasi masih memiliki banyak pilihan kelas sub-aset yang dapat mereka pilih untuk setiap porsinya.

Mereka selanjutnya dapat memutuskan untuk menempatkan 50% dari pembelian saham mereka ke dalam investasi pertumbuhan, dan 50% lainnya ke dalam investasi nilai. Mereka juga dapat menetapkan bahwa semua investasi saham harus setidaknya berukuran mid cap atau lebih besar.

Untuk komponen obligasi, mereka mungkin memutuskan untuk menempatkan 20% dalam bentuk tunai atau setara kas seperti sertifikat deposito (CD). Mereka dapat menempatkan 35% dalam surat berharga komersial jangka pendek, 25% pada obligasi pemerintah dan kota , dan 10% sisanya pada obligasi korporasi bermutu tinggi.

Persentase ini dapat dipecah lebih jauh. Misalnya, 25% (dari 40% portofolio yang dialokasikan untuk hutang pemerintah dan kota) bisa menjadi 10% perbendaharaan jangka panjang , 10% perbendaharaan jangka pendek, dan 2,5% dari kas kota jangka pendek dan jangka panjang. obligasi.

Investor dapat menentukan strategi alokasi aset ideal mereka sendiri, atau mencari bantuan dari penasihat keuangan.