Memadukan dana
Apa Memadukan dana?
Dana campuran (atau dana campuran) adalah jenis reksa dana ekuitas yang mencakup campuran nilai dan saham pertumbuhan. Reksa dana ini menawarkan diversifikasi investor di antara gaya investasi populer ini dalam satu portofolio. Dana campuran adalah kasus khusus dana hibrida .
Poin Penting
- Reksa dana campuran adalah kategori reksa dana ekuitas yang berinvestasi pada saham pertumbuhan dan nilai.
- Tujuan dari dana campuran adalah untuk menciptakan portofolio yang terdiversifikasi yang memanfaatkan potensi keuntungan modal dari segmen pertumbuhan dan pendapatan dividen serta stabilitas segmen nilai.
- Karena dana campuran memiliki banyak konfigurasi, investor harus meneliti setiap strategi dana potensial dan menggunakan kotak gaya untuk kategorisasi yang lebih mudah.
Memahami Dana Campuran
Dana campuran dikembangkan untuk menawarkan keuntungan investasi nilai dan pertumbuhan kepada investor. Nilai saham dan dana nilai mencari keuntungan dari investasi yang dinilai rendah yang diidentifikasi berdasarkan karakteristik fundamental. Pertumbuhan saham dan dana pertumbuhan mencari keuntungan dari perusahaan dengan potensi besar untuk pertumbuhan modal dalam bentuk pendapatan dan keuntungan modal. Dana campuran menggabungkan kedua jenis investasi dalam satu portofolio.
Investor biasanya memilih dana campuran untuk diversifikasi mereka. Manajer portofolio biasanya mengelola dana campuran dari jagat investasi tertentu. Seringkali dana campuran akan memfokuskan investasi mereka dengan kapitalisasi. Oleh karena itu, investor dapat memilih untuk berinvestasi pada reksa dana campuran berkapitalisasi besar, berkapitalisasi menengah, atau berkapitalisasi kecil.
Penentuan alokasi dana campuran harus dipahami investor karena dapat dikelola dengan berbagai strategi. Umumnya, dana campuran mencakup seluruh jagad investasi. Oleh karena itu, dana campuran dapat menjadi reksa dana indeks yang mencakup pertumbuhan dan nilai saham secara inheren dalam komposisinya. Dana campuran juga dapat berfokus pada kombinasi apresiasi modal, pertumbuhan dan pendapatan. Beberapa dana campuran dapat melaporkan alokasi investasi yang ditentukan seperti 40% saham pertumbuhan, 40% saham bernilai, dan 20% obligasi berkualitas tinggi.
Penelitian Blend Fund
Mungkin sulit untuk secara jelas mengidentifikasi dana campuran karena variasi dalam strategi investasi dari kategori tersebut. Jika seorang investor memutuskan bahwa dia ingin berinvestasi dalam dana campuran, mereka biasanya perlu bekerja dengan penasihat investasi atau menyaring dana campuran menggunakan sumber daya investasi seperti US News dan World Reports atau Morningstar.
Dana campuran adalah kategori umum yang dibedakan oleh penyedia riset dana. Penelitian investasi kotak gaya dibuat dan dipopulerkan untuk memfasilitasi identifikasi dana dalam berbagai kategori untuk investasi seperti dana campuran.
Klasifikasi kotak gaya sangat membantu untuk membedakan investasi berdasarkan tujuan. Kotak gaya dasar untuk saham berisi sembilan kotak. Sumbu vertikal dibagi menjadi tiga kategori yang mewakili ukuran perusahaan (besar, menengah dan kecil) yang ditentukan oleh kapitalisasi pasar dana . Sumbu horizontal juga dibagi menjadi tiga kategori berdasarkan saham dalam portofolio saham reksa dana: nilai, campuran nilai / pertumbuhan, dan saham pertumbuhan. Investor yang mencari diversifikasi untuk memadukan dana akan memilih untuk menyaring saham dalam kategori campuran nilai / pertumbuhan.
Investasi Campuran Dana
Di bawah ini adalah dua contoh dana campuran berkapitalisasi besar di pasar investasi.
Ekuitas Inti Penelitian Campuran MFS
Dana Ekuitas Inti Penelitian Campuran MFS mencari apresiasi modal melalui investasi di saham pertumbuhan dan nilai. Dana tersebut mengacu pada Indeks S&P 500.
Ekuitas Inti Abad Amerika Plus
Dana American Century Core Equity Plus adalah dana campuran yang mencari pertumbuhan modal jangka panjang. Reksa dana tersebut berinvestasi pada saham pertumbuhan dan nilai dengan tujuan mengungguli pasar saham AS yang luas.
Campuran Dana vs. Dana Saldo
Karena “campuran” dan ” seimbang ” menggambarkan campuran aset tertentu dari reksa dana, menentukan perbedaan yang tepat antara keduanya bisa jadi sulit.
Dana campuran, yang hanya berisi saham dan tidak ada sekuritas pendapatan tetap, adalah jenis dana ekuitas yang memiliki campuran saham pertumbuhan dan saham nilai. Tujuan dari dana ini adalah untuk mengapresiasi nilai melalui capital gain yang dihasilkan terutama dari porsi pertumbuhan dan pendapatan yang diperoleh dari porsi nilai.
Dana seimbang, di sisi lain, adalah jenis dana alokasi aset yang berisi campuran instrumen pendapatan tetap dan ekuitas. Campuran aset biasanya dibatasi pada proporsi tetap. Misalnya, reksa dana dapat memiliki campuran aset yang terdiri dari 40% ekuitas, 50% obligasi , dan 10% instrumen pasar uang. Tujuan dari dana perimbangan adalah untuk mencapai pertumbuhan nilai dan pendapatan yang konsisten. Bergantung pada jenis manajemen portofolionya, reksa dana akan diseimbangkan ulang setiap tahun untuk mengembalikan proporsinya ke keadaan semula atau direstrukturisasi untuk mendukung kondisi pasar.