Ensiklopedia keuangan

Baby Boomer

Apa Baby Boomer?

“Baby boomer” adalah istilah yang digunakan untuk menggambarkan seseorang yang lahir antara tahun 1946 dan 1964. Generasi baby boomer merupakan bagian terbesar dari populasi dunia, terutama di negara maju.Ini mewakili 23,5% dari populasi Amerika Serikat, pada angka 2019.

Sebagai kelompok generasi terbesar dalam sejarah AS (hingga generasi milenial sedikit melampaui mereka), para baby boomer telah — dan terus memiliki — dampak yang signifikan terhadap perekonomian. Akibatnya, mereka sering menjadi fokus kampanye pemasaran dan rencana bisnis.

Poin Penting

  • “Baby boomer” mengacu pada anggota generasi besar secara demografis yang lahir antara akhir PD II dan pertengahan 1960-an.
  • Karena jumlah mereka yang tinggi dan kemakmuran relatif ekonomi AS selama karier mereka, para baby boomer adalah generasi yang berpengaruh secara ekonomi.
  • Saat ini, generasi baby boomer mencapai usia pensiun dan menghadapi beberapa tantangan utama, termasuk mendanai masa pensiun mereka.
  • Istilah “baby boomer” berasal dari ledakan kelahiran yang terjadi setelah kembalinya tentara dari PD II.

Memahami Baby Boomer

Baby boomer muncul setelah akhir Perang Dunia II ketika angka kelahiran di seluruh dunia melonjak.Ledakan bayi baru dikenal sebagai baby boom.Selama ledakan tersebut, 76 juta bayi lahir di Amerika Serikat saja.

Kebanyakan sejarawan mengatakan fenomena baby boomer kemungkinan besar melibatkan kombinasi faktor: orang yang ingin memulai keluarga yang mereka tunda selama Perang Dunia II dan Depresi Hebat, dan rasa percaya diri bahwa era mendatang akan aman dan sejahtera. Memang, akhir 1940-an dan 1950-an secara umum terjadi peningkatan upah, bisnis yang berkembang pesat, dan peningkatan variasi dan kuantitas produk bagi konsumen.

Kemakmuran ekonomi baru ini disertai dengan migrasi keluarga muda dari kota ke pinggiran kota. The Bill GI diperbolehkan kembali personil militer untuk membeli rumah yang terjangkau di saluran sekitar tepi kota. Hal ini menyebabkan etos pinggiran kota dari keluarga ideal yang terdiri dari suami sebagai pencari nafkah, istri sebagai pembantu rumah tangga, ditambah anak-anak mereka.

Ketika keluarga pinggiran kota mulai menggunakan bentuk kredit baru untuk membeli barang-barang konsumen seperti mobil, peralatan, dan pesawat televisi, bisnis juga menargetkan anak-anak itu, para boomer yang sedang tumbuh, dengan upaya pemasaran. Saat para boomer mendekati masa remaja, banyak yang menjadi tidak puas dengan etos ini dan budaya konsumen yang terkait dengannya, yang memicu gerakan tandingan pemuda di tahun 1960-an.

Kelompok besar anak-anak itu tumbuh untuk membayar pajak Jaminan Sosial selama puluhan tahun yang mendanai pensiunan orang tua dan kakek nenek mereka. Sekarang, jutaan orang setiap tahun pensiun.

Sebagai generasi yang hidup paling lama dalam sejarah, boomer berada di garis depan dari apa yang disebut ekonomi umur panjang, apakah mereka menghasilkan pendapatan dalam angkatan kerja atau, pada gilirannya, mengkonsumsi pajak generasi muda dalam bentuk cek Jaminan Sosial mereka..

Referensi cepat

Pada tahun 2034, diproyeksikan bahwa orang dewasa yang lebih tua akan melebihi jumlah mereka yang berusia di bawah 18 tahun untuk pertama kalinya dalam sejarah AS.

Dalam sebuah studi tahun 2016 oleh AARP, Baby boomer menghabiskan $ 7 triliun per tahun untuk barang dan jasa.  Ini diperkirakan akan meningkat menjadi $ 13,5 triliun pada tahun 2032.  Dan meskipun mereka menua (boomer termuda berusia akhir 50-an pada 2021) mereka terus memegang kekuatan korporat dan ekonomi;di AS, 54% dari kekayaan bersih pribadi dimiliki oleh para boomer.

Generasi Baby Boom dan Pensiun: Mengapa Pensiun Generasi Baby Boom Berbeda

Generasi pertama dari generasi baby boom memenuhi syarat untuk pensiun pada tahun 2012. Dalam banyak hal, cara mereka menghabiskan tahun-tahun pasca-kerja akan berbeda dari cara orang tua mereka; anggota dari apa yang sering disebut Generasi Terbesar .

Pensiun Jauh Lebih Lama

Banyak orang di generasi sebelumnya bekerja selama mereka bisa dan sedikit yang cukup beruntung memiliki masa pensiun yang dianggap emas menurut standar saat ini. Kemakmuran Amerika pasca-Perang Dunia II membuat segalanya menjadi lebih baik bagi generasi terhebat, yang mendapat manfaat dari tenaga kerja di mana ada enam karyawan untuk setiap pensiunan. Banyak orang di generasi itu yang bisa pensiun pada usia resmi 65 tahun.

Satu perubahan dari dulu dan sekarang adalah bahwa sebagian besar dari 76 juta generasi baby boomer di Amerika diharapkan hidup 10 hingga 25 tahun lebih lama daripada orang tua mereka. Mereka yang pensiun di usia 60-an dapat berharap untuk hidup sekitar 25 tahun lebih, setidaknya. Sehingga masa pensiun mereka akan lebih lama.

Harapan yang Lebih Tinggi

Dengan lebih banyak kesehatan dan energi — dan anak-anak mereka sekarang sudah dewasa — boomer yang mampu membelinya berharap menghabiskan setidaknya pensiun dini untuk memenuhi impian perjalanan dan item daftar ember lainnya. Mereka yang mencapai usia pensiun sekarang seringkali cukup sehat untuk lari maraton, membangun rumah, dan bahkan memulai bisnis.

Alih-alih pindah ke komunitas pensiunan, banyak yang bermigrasi ke kota-kota kecil yang menawarkan kesempatan kerja dan pendidikan. Boomer lain memilih pindah ke daerah perkotaan untuk memanfaatkan fasilitas, seperti transportasi umum dan atraksi budaya.

Beberapa dengan sumber daya yang lebih sedikit pensiun di luar AS ke negara-negara dengan biaya hidup lebih rendah, seperti Meksiko, Portugal, dan Filipina. Empat puluh lima persen tidak memiliki tabungan pensiun, menurut laporan Harapan Masa Pensiun Boomer 2019 dari Insured Retirement Institute.

Lebih Banyak Pilihan Investasi, Lebih Sedikit Keamanan Investasi

Generasi terbesar memiliki pilihan investasi yang relatif sedikit: kebanyakan obligasi biasa dan sertifikat deposito. Tetapi itu adalah bentuk pendapatan yang relatif aman. Itu tidak benar bagi para boomer. Terlebih lagi, dengan umur yang lebih panjang datang lebih banyak kesempatan, dan kebutuhan, untuk mengambil setidaknya beberapa risiko investasi untuk memastikan mengikuti inflasi .

Generasi boomer saat ini dihadapkan pada dunia sekuritas pendapatan yang terus berkembang. Industri investasi telah menyediakan banyak tali untuk diinvestasikan, dan banyak cara baru dan menarik untuk kehilangan semuanya.

Jika mereka ingin mengambil risiko, orang tua boomer mungkin telah membeli beberapa saham yang membayar dividen. Pada saat itu, sebagian besar industri yang membayar deviden, seperti keuangan dan utilitas, sangat diatur. Deregulasi selama beberapa dekade telah menyebabkan industri-industri ini menjadi kurang dapat diprediksi dan lebih berisiko. Oleh karena itu, kepastian dividen atau laba atas investasi yang sebelumnya diasumsikan sekarang tidak pasti.

Meningkat, Bukan Menurun, Suku Bunga

Pada 1980-an, ketika generasi terhebat mulai pensiun, tingkat suku bunga sekitar 18%.Ini bagus untuk penabung (dan buruk bagi pembeli rumah).Sejak saat itu, suku bunga terus menurun, dengan beberapa periode kenaikan, ke target 0% hingga 0,25% per Januari 2021. Penurunan suku bunga yang lama ini memberikan keuntungan yang besar bagi investor obligasi.

Para boomer menghadapi situasi yang sangat berlawanan. Alih-alih suku bunga yang terus menurun, mereka menghadapi kemungkinan untuk terus menaikkan suku bunga selama masa pensiun mereka.

Tabungan Pribadi Bukannya Pensiun

Generasi terbesar mungkin memiliki pendapatan per kapita yang lebih rendah, tetapi banyak dari anggotanya juga memiliki pensiun perusahaan atau serikat pekerja, yang bisa menjadi jumlah yang cukup besar setelah bekerja seumur hidup untuk pemberi kerja yang sama, seperti yang dulu biasa terjadi.

Tetapi ekonomi berubah, banyak perusahaan besar bergabung atau menghilang, dan serikat pekerja turun dari 20,1% pekerja pada 1983 menjadi 10,3% pada 2019, menurut Biro Statistik Tenaga Kerja AS.

Terlebih lagi, pensiun perusahaan tradisional sebagian besar telah dihapus sekarang, memberi jalan kepada rencana 401 (k) , IRA , dan sarana investasi lainnya yang memberikan tanggung jawab pada tabungan individu. Karena mereka adalah generasi pertama yang menghadapi perubahan ini, kebanyakan boomer tidak mulai menabung cukup atau cukup awal.

Referensi cepat

IRS memungkinkan peningkatan kontribusi ke rekening pensiun bagi mereka yang berusia 50 dan lebih tua, yang dikenal sebagai “kontribusi pengejaran.”

Adapun pensiun federal yang dikenal sebagai Jaminan Sosial , ada kekhawatiran bahwa itu bisa gagal. Masalahnya adalah generasi baby boomer jauh lebih besar dari generasi sebelumnya; Generasi X, yang mengikutinya, jauh lebih kecil; dan bahkan generasi milenial yang lebih besar dari para boomer tidak cukup besar untuk mengimbangi bertambahnya umur boomer.

Kecuali jika ada perubahan dalam struktur Jaminan Sosial, diperkirakantidak akan ada cukup pekerja yang membayar pajak untuk mendukung pembayaran Jaminan Sosial penuh kepada populasi pensiunan, mulai tahun 2034. Selama tahun-tahun generasi baby boomer mulai bergabung dengan angkatan kerja, rasionya pekerja hingga pensiunan berkisar antara 5,1 hingga 3,3, kira-kira.Pada 2013, angka tersebut turun menjadi 2,8 dan diperkirakan akan menurun.

Kekurangan Dana Pensiun?

Selain banyak yang tidak menabung cukup banyak, para boomer mengalami Resesi Hebat pada saat-saat penting untuk tabungan pensiun mereka. Banyak boomer terjun ke investasi mahal, hipotek , dan startup pada akhir 1990-an, hanya untuk menemukan diri mereka berjuang untuk melakukan pembayaran tersebut beberapa tahun kemudian; banyak yang mendapati diri mereka benar-benar disadap atau hipotek mereka di bawah air. 

The subprime krisis tahun 2008 dalam industri hipotek dan mengikuti crash pasar saham meninggalkan banyak boomer berebut untuk mengumpulkan telur sarang yang memadai. Banyak dari mereka kemudian beralih ke pinjaman dengan modal sendiri di rumah mereka sebagai solusi. Sementara harga real estat naik lagi, beberapa boomer masih belum mendapat untung besar dari menjual rumah mereka saat ini untuk mendapatkan rumah yang lebih murah.

Bagi mereka yang memiliki hutang seperti itu, tabungan telah diletakkan di belakang pembakar. Terlebih lagi, para boomer yang menanggapi Resesi Hebat dengan menjadi ultra-konservatif dengan tabungan yang mereka tinggalkan mendapat pukulan kedua: Dengan tidak memegang cukup portofolio mereka di saham, mereka kehilangan pasar bullish besar yang mengikuti dan mempertaruhkan telur sarang mandek. Sementara itu, upah tidak meningkat secara signifikan di banyak bagian penduduk.

Bagaimana Generasi Boom Dapat Mempersiapkan Pensiun

Mengambil beberapa langkah ini dapat membantu para baby boomer mengelola masa pensiun.

Jangan Pensiun (Setidaknya Tidak Terlalu Cepat)

Satu ide mungkin yang paling non-tradisional: jangan pensiun. Atau setidaknya, tunda melakukannya di luar usia pepatah 65, 66, atau 67 (tergantung tanggal lahir). Apakah itu berarti bekerja lebih lama, berkonsultasi, atau mencari pekerjaan paruh waktu, menjadi bagian dari tenaga kerja dapat membantu para boomer secara finansial dan emosional.

Jika keuangan memungkinkan, boomer juga dapat menunggu untuk mengambil tunjangan Jaminan Sosial sampai mereka mencapai usia 70 tahun. Dengan menunda tunjangan, mereka dapat menerima 132% dari tunjangan bulanan awal mereka. Ini, ditambah dengan peningkatan pendapatan dan tabungan dari terus bekerja akan memudahkan masa pensiun.

Rencanakan Masalah Kesehatan

Boomer, yang tumbuh dewasa selama tahun 1960-an dan 1970-an yang bebas, sering memproyeksikan citra bahwa mereka akan tetap aktif selamanya; dan memang, banyak dari mereka dalam kondisi yang lebih baik daripada leluhur mereka pada usia yang sama. Tetap saja, tubuh manusia tidak kebal. Obesitas, diabetes, hipertensi, dan kolesterol tinggi pasti meningkat dalam populasi boomer. Kanker dan penyakit jantung adalah penyebab utama kematian. Dan kemudian ada demensia: Menurut Institute for Dementia Research & Prevention , diperkirakan 1 dari 6 wanita dan 1 dari 10 pria yang hidup di atas usia 55 tahun akan mengembangkan demensia dalam hidup mereka.

Buatlah sebuah keinginan

Kurang dari 40% orang dewasa Amerika memiliki surat wasiat, yang merinci keinginan medis mereka, seperti apakah akan diberikan dukungan hidup jika mereka tidak dapat mengartikulasikan keinginan mereka.  Lima puluh delapan persen dari boomer belum membuat surat wasiat yang mengatur bagaimana aset mereka harus didistribusikan jika mereka sendiri meninggal, membiarkan pintu terbuka untuk sejumlah masalah hukum dan keuangan yang potensial.

Boomer tertua masih berusia awal 70-an. Itulah waktu untuk membuat keputusan tentang perawatan kesehatan dan juga tentang siapa yang harus bertanggung jawab atas kehidupan dan keuangan mereka, jika mereka tidak dapat membuat keputusan yang bertanggung jawab karena sakit atau ketidakmampuan. Generasi Baby Boom seharusnya tidak menyerahkan keputusan itu kepada orang lain; mereka harus membuatnya sendiri.

Juga bijaksana untuk melihat asuransi perawatan jangka panjang dan alternatif lain untuk membayar perawatan di hari tua. Ini sangat berguna untuk generasi muda yang lebih murah.