Ensiklopedia keuangan

Menganalisis lima kekuatan Porter di JPMorgan

Anda sedang mencari investasi di saham baru atau menyesuaikan portofolio Anda untuk mengikuti tren di pasar. Tetapi ada begitu banyak faktor berbeda yang perlu dipertimbangkan. Jadi, bagaimana Anda melakukannya? Ada beberapa cara untuk menganalisis perusahaan dan saham mereka. Salah satu cara untuk melakukannya adalah melalui analisis dengan menggunakan Model Lima Kekuatan Porter, sebuah metodologi yang melihat faktor-faktor eksternal dalam industri tertentu. Teruskan membaca untuk melihat bagaimana lima kekuatan ini berlaku untuk JPMorgan Chase, salah satu lembaga keuangan terkemuka dunia .

Apa Menganalisis lima kekuatan Porter di JPMorgan?

  • Persaingan dari dalam industri keuangan mungkin adalah yang terkuat dari Lima Kekuatan Porter saat menganalisis JPMorgan Chase. 
  • Kelompok besar klien ritel, klien korporat besar, dan individu berpenghasilan tinggi dapat berdampak besar pada keuntungan JPMorgan.
  • Ancaman produk pengganti — layanan pembayaran dan pinjaman peer-to-peer — terus mengancam industri keuangan.
  • Kekuatan tawar-menawar pemasok dan ancaman pendatang baru berdampak minimal pada orang-orang seperti JPMorgan.

Model Lima Kekuatan Porter

Dikembangkan oleh profesor Harvard Business School Michael Porter, Model Lima Kekuatan adalah alat analisis bisnis yang memeriksa kekuatan relatif dari lima dinamika pasar utama yang mengatur persaingan dalam hampir semua industri.

Analisis Porter mempertimbangkan tingkat persaingan antar perusahaan terkemuka dalam suatu industri , kemudian mempertimbangkan empat faktor lain yang mempengaruhi industri tersebut dan keberhasilan perusahaan dalam industri tersebut:

  • Kekuatan tawar-menawar pemasok
  • Daya tawar konsumen atau klien
  • Ancaman pendatang baru ke dalam industri
  • Ancaman yang ditimbulkan oleh produk pengganti

JPMorgan Chase: Sebuah Tinjauan

JPMorgan Chase ( perbankan universal yang menyediakan layanan perbankan komersial, ritel, dan investasi. Ini adalah salah satu dari empat bank pusat uang utama di Amerika Serikat, bersama dengan Wells Fargo, Bank of America, dan Citigroup. Dengan aset lebih dari $ 2,3 triliun, JPMorgan adalah salah satu dari 10 bank terbesar di dunia.

Perusahaan, seperti yang kita kenal sekarang, adalah hasil dari serangkaian merger dari sekelompok bank besar AS. Ini adalah salah satu dari empat bank besar di Amerika Serikat, bersama dengan Citibank, Bank of America, dan Wells Fargo. JPMorgan beroperasi sebagai perusahaan induk bank dengan sejumlah anak perusahaan yang bergerak di empat bidang utama perusahaan keuangan perusahaan:

Selain layanan perbankan ritel, komersial, dan investasi reguler, JPMorgan menawarkan layanan Treasury, letter of credit untuk pembayaran domestik atau internasional, valuta asing, administrasi dana, dan layanan perbankan swasta .

JPMorgan memiliki kapitalisasi pasar $ 261,7 miliar pada 15 Mei 2020. Perusahaan melaporkan laba bersih konsolidasi sebesar $ 36,4 miliar untuk tahun fiskal 2019.

Analisis JPMorgan Chase menggunakan Porter’s Five Forces mengungkapkan bahwa perusahaan harus berkonsentrasi pada persaingan dari pesaing industri, daya tawar konsumen, dan ancaman produk substitusi. Daya tawar pemasok merupakan kekuatan yang lebih kecil, sementara ancaman pendatang baru di industri ini dianggap minimal.

Persaingan Dari Saingan Industri

Persaingan dalam industri keuangan mungkin yang terkuat dari model Porter saat menganalisis JPMorgan Chase. Perusahaan tidak hanya menghadapi persaingan ketat dari tiga bank pusat uang besar lainnya di Amerika Serikat, tetapi juga ada ancaman dari bank internasional seperti HSBC dan Barclays.

Referensi cepat

JPMorgan menghadapi persaingan ketat dari rival domestik serta bank internasional besar dalam skala global.

Biaya perpindahan yang relatif rendah dari satu bank ke bank lain meningkatkan pentingnya persaingan dari dalam industri, terutama di bidang perbankan ritel dan komersial. Tidak banyak biaya — dalam banyak kasus, tidak ada sama sekali — untuk menutup rekening di satu bank dan membuka rekening baru di bank lain. Dan untuk mempermanis, bank-bank besar memberikan penawaran untuk menarik pelanggan dari saingan mereka. JPMorgan tidak terkecuali. Pelanggan baru dapat memperoleh hingga $ 600 ketika mereka membuka rekening giro dan tabungan selama mereka memenuhi persyaratan kelayakan tertentu.

Secara keseluruhan, JPMorgan menangani persaingan industri dalam tiga cara utama:

  • Dengan membedakan dirinya di pasar terutama berdasarkan sejarah dan pengalamannya
  • Dengan tetap menjadi yang terdepan dalam menawarkan kenyamanan pelanggan dan layanan berbiaya rendah dan mutakhir
  • Dengan mengakuisisi bank yang lebih kecil, dengan demikian menghilangkan beberapa potensi persaingan dari pasar

Kekuatan Tawar Konsumen

Industri perbankan sangat bergantung pada daya tawar konsumen. Beberapa memiliki kekuatan lebih dari yang lain. Misalnya, konsumen perorangan, terutama yang berada di pasar perbankan ritel , memiliki daya tawar yang relatif kecil. Itu karena hilangnya satu account pada dasarnya memiliki minimal untuk tidak berdampak pada perusahaan garis bawah. Pertimbangkan apa pengaruh Tuan Jones pada bank ketika dia memutuskan untuk menutup rekeningnya. Secara keseluruhan, kehilangan rekeningnya tidak akan terlalu mengganggu bank.

Tetapi daya tawar kelompok besar nasabah lebih besar karena bank tidak mampu menanggung pembelotan massal terhadap deposan. Klien korporat dan individu berpenghasilan tinggi (HNWI) juga memiliki daya tawar yang lebih besar karena hilangnya rekening yang cukup besar dan sumber pendapatan dapat lebih mempengaruhi profitabilitas bank secara substansial.

JPMorgan menangani masalah daya tawar pelanggan terutama dengan memperluas penawaran pendaftaran yang menarik kepada klien baru. Itu juga membuat upaya untuk mendapatkan klien yang ada untuk membuka akun tambahan dan mendaftar untuk layanan tambahan, yang secara efektif meningkatkan biaya peralihan bagi konsumen dengan membuatnya lebih merepotkan bagi mereka untuk mentransfer keuangan mereka ke bank lain.

Ancaman Produk Pengganti

Ancaman produk substitusi meningkat di industri perbankan, karena perusahaan di luar industri mulai menawarkan layanan keuangan khusus yang secara tradisional hanya tersedia dari bank. PayPal dan Apple Pay, kartu debit prabayar, dan pemberi pinjaman peer-to-peer (P2P) online seperti Prosper.com atau LendingClub.com menawarkan banyak pilihan yang membebani JPMorgan — dan bank besar lainnya — pendapatan yang cukup besar.

Jadi bagaimana JPMorgan mengikuti? Bank memiliki inisiatif yang mencakup divisi yang berfokus pada pinjaman usaha kecil. Itu juga mendirikan Chase Pay, layanan dompet digitalnya sendiri .

Kekuatan Tawar Pemasok

Ada dua pemasok utama untuk sebuah bank. Kelompok pertama terdiri dari penabung yang menyuplai sumber utama modal, sedangkan kelompok kedua adalah para karyawannya, yang juga dikenal sebagai sumber tenaga kerja. Ancaman dari deposan perorangan sangat minim, sebagaimana halnya dengan daya tawar konsumen. Pelanggan korporat besar , HNWI, dan kelompok deposan besar, cenderung menjadi ancaman besar.

Pendekatan JPMorgan untuk menghadapi kekuatan ini adalah mencoba menarik klien baru dan meningkatkan sejauh mana deposan yang ada memegang dana dan mengakses layanan bank. Dalam hal daya tawar pemasok tenaga kerja, masing-masing karyawan memiliki sedikit daya tawar kecuali mereka adalah karyawan eksekutif utama. JPMorgan harus mengatasi kekuatan tawar-menawar secara keseluruhan dengan menawarkan gaji yang menarik dan paket tunjangan untuk mempertahankan karyawan terbaik.

Ancaman Pendatang Baru di Industri

Ancaman pendatang baru dari dalam industri keuangan relatif kecil. Tidak mudah bagi bank baru untuk memasuki pasar dan mencoba bersaing di level yang sama dengan JPMorgan. Faktanya, pesaing baru akan menghadapi sejumlah kendala yang signifikan, terutama modal yang sangat besar yang dibutuhkan, lamanya waktu yang dibutuhkan untuk membangun identitas merek yang signifikan , dan peraturan pemerintah yang berbelit-belit yang berlaku untuk operasional bank.

Sementara pendatang baru mungkin tidak terlalu menjadi ancaman, JPMorgan harus bersiap untuk beberapa persaingan dari bank yang sudah mapan di negara lain. Misalnya, perusahaan harus mengawasi bank-bank besar di negara berkembang seperti China yang pada akhirnya akan bersaing dalam skala internasional.