Anak Perusahaan

Apa Anak Perusahaan?

Dalam dunia usaha anak perusahaan adalah suatu perusahaan yang dimiliki oleh perusahaan lain, yang biasa disebut dengan  induk perusahaan atau holding company .

Induk memegang kepentingan pengendali di anak perusahaan, yang berarti memiliki atau mengendalikan lebih dari setengah sahamnya. Dalam kasus di mana anak perusahaan dimiliki 100% oleh perusahaan lain, anak perusahaan disebut sebagai anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya. Anak perusahaan menjadi sangat penting ketika membahas hipotek segitiga terbalik .

Bagaimana Anak Perusahaan Bekerja

Perusahaan induk membeli atau mendirikan anak perusahaan untuk memberikan sinergi spesifik kepada induknya, seperti peningkatan manfaat pajak, risiko yang terdiversifikasi, atau aset dalam bentuk pendapatan, peralatan, atau properti. Namun, anak perusahaan adalah badan hukum yang terpisah dan berbeda dari perusahaan induknya, yang mencerminkan independensi kewajiban, perpajakan, dan tata kelola mereka. Jika perusahaan induk memiliki anak perusahaan di tanah asing, anak perusahaan tersebut harus mengikuti undang-undang negara tempat ia didirikan dan beroperasi.


Namun, mengingat kepentingan pengendali, perusahaan induk seringkali memiliki pengaruh yang cukup besar dengan anak perusahaan mereka. Mereka — bersama dengan pemegang saham anak perusahaan lainnya, jika ada — memberikan suara untuk memilih dewan direktur perusahaan anak, dan mungkin sering ada anggota dewan yang tumpang tindih antara anak perusahaan dan perusahaan induknya.

Pembelian kepentingan di anak perusahaan berbeda dari merger: Pembelian biasanya membebani perusahaan induk dengan investasi yang lebih kecil, dan persetujuan pemegang saham tidak diperlukan untuk mengubah perusahaan menjadi anak perusahaan seperti jika terjadi merger. Suara juga tidak diperlukan untuk menjual anak perusahaan.

Untuk ditunjuk sebagai anak perusahaan, setidaknya 50% ekuitas perusahaan harus dikendalikan oleh entitas lain. Jika taruhannya kurang dari itu, perusahaan dianggap sebagai perusahaan  asosiasi atau afiliasi. Dalam hal pelaporan keuangan, rekanan diperlakukan berbeda dari anak perusahaan.

Keuangan Anak Perusahaan

Anak perusahaan biasanya menyiapkan laporan keuangan independen. Biasanya, ini dikirim ke perusahaan induk, yang akan menggabungkannya — seperti halnya keuangan dari semua operasinya — dan membawanya ke dalam laporan keuangan konsolidasiannya. Sebaliknya, keuangan perusahaan asosiasi tidak digabungkan dengan orang tua. Sebaliknya, orang tua mencatat nilai sahamnya di perusahaan asosiasi sebagai aset di neraca .


Seperti praktik umum dan menurut Securities and Exchange Commission  (SEC), perusahaan publik umumnya harus mengkonsolidasikan semua perusahaan atau anak perusahaan yang dimiliki mayoritas. Konsolidasi biasanya dipandang sebagai metode akuntansi yang lebih bermakna daripada menyediakan keuangan terpisah untuk perusahaan induk dan masing-masing anak perusahaannya. 

Misalnya, eBay melaporkan pendapatan total pada laporan laba rugi konsolidasian, untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2017, dengan total US $ 9,6 miliar. Perusahaan e-commerce mencatat dalam laporan tahunan bahwa anak perusahaan domestik dan konsolidasi individu, StubHub, menghasilkan pendapatan sebesar $ 307 juta .

SEC menyatakan bahwa hanya dalam kasus yang jarang terjadi, seperti ketika anak perusahaan mengalami kebangkrutan, jika anak perusahaan yang dimiliki mayoritas tidak dikonsolidasikan. Sebuah  anak perusahaan tidak dikonsolidasikan  merupakan anak perusahaan dengan keuangan yang tidak termasuk dalam laporan perusahaan induk-nya. Kepemilikan perusahaan semacam itu biasanya diperlakukan sebagai investasi ekuitas dan dilambangkan sebagai aset di neraca perusahaan induk. Untuk alasan peraturan, anak perusahaan yang tidak dikonsolidasi biasanya adalah perusahaan induk yang tidak memiliki saham yang signifikan.

Manfaat dan Kerugian Anak Perusahaan

Ada keuntungan dan kerugian dari struktur anak perusahaan.

Anak perusahaan dapat memuat dan membatasi masalah bagi perusahaan induk. Potensi kerugian bagi perusahaan induk dapat dibatasi dengan menggunakan anak perusahaan sebagai semacam pelindung kewajiban terhadap kerugian finansial atau tuntutan hukum. Perusahaan hiburan sering menetapkan film individu, atau acara TV sebagai anak perusahaan terpisah karena alasan ini.

Struktur anak perusahaan juga dapat menawarkan keuntungan pajak: Mereka mungkin hanya dikenakan pajak di negara bagian atau negaranya, dibandingkan harus membayar semua keuntungan orang tua.

Anak perusahaan dapat menjadi lahan percobaan untuk berbagai struktur organisasi, teknik manufaktur, dan jenis produk. Perusahaan industri mode sering kali memiliki berbagai merek atau label, masing-masing didirikan sebagai anak perusahaan. (Untuk bacaan terkait, lihat ” Memahami Anak Perusahaan vs. Sister Company “)

Pro

  • Kerugian yang terkandung / terbatas

  • Keuntungan pajak

  • Lebih mudah dibangun dan dijual

  • Sinergi dengan divisi korporasi lain, anak perusahaan

Kontra

  • Pekerjaan hukum ekstra, pekerjaan akuntansi

  • Birokrasi yang lebih besar

  • Laporan keuangan yang kompleks

  • Kewajiban atas tindakan anak perusahaan, hutang

Namun, anak perusahaan juga memiliki beberapa kekurangan. Mengumpulkan dan mengkonsolidasikan keuangan anak perusahaan membuat akuntansi orang tua lebih rumit dan kompleks.

Karena anak perusahaan harus tetap independen sampai taraf tertentu, transaksi dengan induk mungkin harus “dalam jangkauan yang wajar”, dan induk mungkin tidak memiliki semua kendali yang diinginkannya. Namun, orang tua juga bertanggung jawab atas tindakan kriminal atau penyimpangan perusahaan oleh anak perusahaan. Mungkin harus menjamin pinjaman anak perusahaan, membiarkannya terkena kerugian finansial.

Contoh Anak Perusahaan Dunia Nyata 

Perusahaan publik diharuskan oleh SEC untuk mengungkapkan anak perusahaan yang signifikan di bawah Item 601 Peraturan SK. Warren Buffett’s Berkshire Hathaway Inc., misalnya, memiliki daftar anak perusahaan yang panjang dan beragam, termasuk Dairy Queen, Clayton Homes, Business Wire, GEICO, dan Helzberg Diamonds.

Akuisisi Berkshire Hathaway atas banyak perusahaan yang beragam mengikuti strategi Buffett yang sering didiskusikan untuk membeli aset yang kurang dihargai dan menahannya. Sebagai gantinya, anak perusahaan yang diakuisisi seringkali dapat terus beroperasi secara independen sambil mendapatkan akses ke sumber daya keuangan yang lebih luas. Sebuah pameran pengajuan tahunan Berkshire untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2018, mengungkapkan bahwa perusahaan tersebut memiliki lebih dari 270 anak perusahaan.

Seperti Berkshire Hathaway, Alphabet Inc. memiliki banyak anak perusahaan. Entitas bisnis yang terpisah ini semuanya melakukan operasi unik yang menambah nilai pada Alphabet melalui diversifikasi, pendapatan, pendapatan, dan penelitian dan pengembangan (R&D).

Misalnya, Sidewalk Labs , perusahaan rintisan kecil yang merupakan anak perusahaan Alphabet, berupaya memodernisasi angkutan umum di Amerika Serikat. Perusahaan telah mengembangkan sistem manajemen transportasi umum yang mengumpulkan jutaan titik data dari smartphone, mobil, dan hotspot Wi-Fi untuk menganalisis dan memprediksi di mana lalu lintas dan komuter paling banyak berkumpul. Sistem dapat mengarahkan sumber daya transportasi umum, seperti bus, ke area padat ini agar sistem angkutan umum tetap berjalan secara efisien.

Untuk Alphabet, Sidewalk Labs menyediakannya unit bisnis yang mengembangkan teknologi yang suatu hari nanti dapat membantu seluruh perusahaan. Karena salah satu produk terbesar Alphabet adalah Google Maps, anak perusahaan seperti Sidewalk Labs dapat memperkuat operasi bisnis perusahaan secara keseluruhan.