Ensiklopedia keuangan

Menggunakan 401 (k) Anda untuk Melunasi Hipotek

Ada beberapa pertanyaan yang dapat dimengerti yang mungkin Anda temui saat Anda berencana untuk pensiun: Apakah masuk akal untuk menyia-nyiakan uang dalam rencana pensiun yang disponsori pemberi kerja seperti 401 (k) sambil secara bersamaan melakukan pembayaran hipotek bulanan yang lumayan? Mungkinkah lebih baik, dalam jangka panjang, menggunakan tabungan pensiun yang ada untuk membayar hipotek? Dengan begitu, Anda akan mengurangi pengeluaran bulanan Anda secara substansial sebelum Anda meninggalkan pekerjaan dan gaji rutinnya.

Apa Menggunakan 401 (k) Anda untuk Melunasi Hipotek?

  • Membayar hipotek dengan dana dari 401 (k) Anda dapat mengurangi pengeluaran bulanan Anda saat mendekati masa pensiun.
  • Pembayaran uang muka juga memungkinkan Anda untuk berhenti membayar bunga atas hipotek, terutama jika itu cukup di awal jangka waktu hipotek Anda.
  • Kerugian signifikan untuk pindah termasuk berkurangnya aset di masa pensiun dan tagihan pajak yang lebih tinggi di tahun di mana dana ditarik dari 401 (k).
  • Anda juga akan kehilangan pendapatan investasi yang dilindungi pajak yang akan Anda dapatkan jika dana tetap ada di akun pensiun Anda.

Tidak ada jawaban tunggal apakah bijaksana untuk melepaskan hipotek Anda sebelum pensiun. Manfaatnya tergantung pada keadaan dan prioritas keuangan Anda. Namun, di sini adalah rundown pro dan (menarik) kontra dari langkah tersebut, untuk membantu Anda memutuskan apakah itu masuk akal bagi Anda.

Pro

  • Arus kas meningkat

  • Penghapusan bunga

  • Manfaat perencanaan perkebunan

Kontra

  • Mengurangi aset pensiun

  • Tagihan pajak yang besar dan besar

  • Hilangnya pengurangan bunga hipotek

  • Pendapatan investasi menurun

Pro untuk Mengosongkan Hipotek Anda

Berikut adalah faktor-faktor yang mendukung hidup bebas hipotek di masa pensiun, meskipun itu berarti menggunakan sebagian besar atau seluruh saldo 401 (k) Anda untuk melakukannya.

Arus Kas Meningkat

Karena pembayaran hipotek biasanya merupakan biaya bulanan yang besar dan kuat, menghilangkannya akan membebaskan uang tunai untuk keperluan lain. Manfaat khusus bervariasi menurut usia pemegang hipotek.

Untuk penarikan tabungan pensiun dalam 401 (k) selama tahun bekerja mereka.

Untuk individu atau pasangan yang lebih tua, melunasi hipotek dapat menukar tabungan dengan pengeluaran yang lebih rendah saat masa pensiun mendekati atau dimulai. Pengurangan biaya tersebut dapat berarti bahwa distribusi 401 (k) yang digunakan untuk melunasi hipotek tidak perlu diisi ulang sebelum meninggalkan angkatan kerja. Akibatnya, manfaat pembayaran hipotek tetap ada, meninggalkan individu atau pasangan dengan kebutuhan yang lebih kecil untuk menarik pendapatan dari investasi atau aset pensiun selama tahun-tahun pensiun.

Kelebihan uang tunai karena tidak memiliki pembayaran hipotek juga terbukti bermanfaat untuk biaya tak terduga yang mungkin timbul selama masa pensiun, seperti biaya medis atau perawatan jangka panjang yang tidak ditanggung oleh asuransi.

Penghapusan Bunga

Keuntungan lain dari penarikan dana dari 401 (k) untuk membayar saldo hipotek adalah potensi pengurangan pembayaran bunga kepada pemberi pinjaman hipotek. Selama hipotek 30 tahun konvensional atas rumah seharga $ 200.000, dengan asumsi tingkat bunga tetap 5% , total pembayaran bunga sama sedikit lebih dari $ 186.000 di samping saldo pokok. Memanfaatkan dana dari 401 (k) untuk melunasi hipotek lebih awal menghasilkan lebih sedikit bunga total yang dibayarkan kepada pemberi pinjaman dari waktu ke waktu.

Namun, keuntungan ini paling kuat jika Anda baru saja memasuki masa hipotek Anda. Jika Anda malah jauh ke dalam melunasi hipotek, kemungkinan besar Anda sudah membayar sebagian besar bunga yang harus Anda bayar. Itu karena pembayaran bunga dibayar di muka selama jangka waktu pinjaman.

Perencanaan Estate

Selain itu, memiliki rumah secara langsung dapat bermanfaat saat menyusun nilai penuh , terutama ketika aset lain dihabiskan sebelum kematian. Manfaat perlindungan aset dari pembayaran saldo hipotek mungkin jauh lebih besar daripada pengurangan aset pensiun dari penarikan 401 (k).

Kontra untuk Penggunaan Hipotek Anda

Di antara keuntungan melunasi hipotek tersebut terdapat sejumlah kerugian — banyak di antaranya terkait dengan keberatan atau kelemahan dari nilai tambah yang kami sebutkan di atas.

Aset Pensiun yang Dikurangi

Peringatan terbesar dalam menggunakan dana 401 (k) untuk menghilangkan saldo hipotek adalah pengurangan tajam dalam total sumber daya yang tersedia untuk Anda selama masa pensiun. Benar, kebutuhan anggaran Anda akan lebih sederhana tanpa pembayaran hipotek bulanan Anda, tetapi kebutuhan tersebut akan tetap signifikan. Menabung untuk masa pensiun adalah tugas yang berat bagi kebanyakan orang, bahkan ketika 401 (k) tersedia. Penabung harus menemukan metode untuk melampaui inflasi sambil menyeimbangkan risiko investasi rencana pensiun .

Ada batasan kontribusi yang membatasi jumlah total yang dapat dihemat pada tahun tertentu, yang semakin meningkatkan tantangan.IRS membatasi kontribusi hingga $ 19.500 untuk tahun 2021 untuk paket 401 (k), sedangkan batas kontribusi pengejaran adalah $ 6.500 untuk orang berusia 50 atau lebih.1Dan dengan disahkannyaUndang-UndangPengaturan Setiap Komunitas untuk Peningkatan Pensiun (AMAN) pada bulan Desember 2019, Anda sekarang dapat berkontribusi melewati usia 70½.Itu karena undang-undang tersebut memungkinkan peserta plan untuk mulai mengambil distribusi minimum yang disyaratkan (RMD) pada usia 72 tahun.

Karena pembatasan ini, pengurangan saldo 401 (k) mungkin hampir tidak mungkin dilakukan sebelum masa pensiun dimulai. Itu terutama berlaku untuk pekerja yang berusia paruh baya atau lebih tua, dan karena itu memiliki landasan tabungan yang lebih pendek untuk mengisi kembali rekening pensiun mereka. Peningkatan arus kas akibat tidak lagi memiliki pembayaran hipotek dapat dengan cepat habis karena peningkatan tabungan untuk menutupi defisit rencana pensiun.

Tagihan Pajak yang Besar dan Kuat

Jika Anda sudah pensiun, ada implikasi pajak negatif yang berbeda. Mengabaikan konsekuensi pajak dari melunasi hipotek dari 401 (k) bisa menjadi kesalahan utama. Skenario pajak tidak lebih baik jika Anda meminjam dari 401 (k) Anda untuk membebaskan hipotek, daripada menarik dana langsung dari rekening. Penarikan dana dari 401 (k) dapat dilakukan melalui pinjaman 401 (k) saat seorang karyawan masih bekerja di perusahaan yang menawarkan rencana tersebut sebagai distribusi dari akun.

Mengambil pinjaman terhadap 401 (k) tidak hanya membutuhkan pembayaran kembali melalui penangguhan gaji tetapi juga dapat mengakibatkan implikasi pajak yang mahal bagi pemilik akun.Ini terjadi jika seorang karyawan meninggalkan majikan mereka sebelum membayar kembali pinjamannya terhadap 401 (k) mereka.4

Dalam situasi ini, sisa saldo dianggap sebagai distribusi kena pajak kecuali dilunasi pada tanggal jatuh tempo pajak pendapatan federal mereka, termasuk perpanjangan.Demikian pula, karyawan yang mengambil distribusi dari rencana 401 (k) saat ini atau sebelumnya harus melaporkannya sebagai peristiwa kena pajak jika dana dikontribusikan dengan basis sebelum pajak.Untuk individu yang melakukan penarikan sebelum usia 59½, pajak denda sebesar 10% dihitung dari jumlah yang diterima di samping pajak pendapatan yang harus dibayar.6

Hilangnya Pengurangan Bunga Hipotek

Selain implikasi pajak untuk pinjaman dan distribusi, pemilik rumah mungkin kehilangan penghematan pajak yang berharga saat melunasi saldo hipotek lebih awal. Bunga hipotek yang dibayarkan sepanjang tahun dapat dikurangkan dari pajak kepada pemilik rumah, dan hilangnya manfaat ini dapat mengakibatkan perbedaan besar dalam penghematan pajak setelah saldo hipotek dibayar penuh.

Memang benar, seperti yang telah kita catat sebelumnya, bahwa jika Anda cukup sukses dalam masa hipotek Anda, sebagian besar pembayaran bulanan Anda membayar pokok daripada bunga, jadi itu terbatas dalam pengurangannya. Meskipun demikian, pemilik rumah — terutama mereka yang memiliki sedikit waktu tersisa dalam masa hipotek mereka — harus mempertimbangkan dengan cermat implikasi pajak dari pelunasan saldo hipotek dengan dana 401 (k) sebelum mengambil pinjaman atau distribusi untuk melakukannya.

Penghasilan Investasi Menurun

Pemilik rumah juga harus mempertimbangkan biaya peluang yang terkait dengan pelunasan saldo hipotek dengan aset 401 (k).Rencana tabungan pensiun menawarkan beragam pilihan investasi yang dimaksudkan untuk memberikan cara di mana pengembalian dihasilkan pada tingkat yang lebih tinggi daripada inflasi dan sekuritas setara tunai lainnya.A 401 (k) juga memberikan bunga majemuk atas pengembalian tersebut karena pajak atas keuntungan ditangguhkan sampai uang ditarik selama tahun-tahun pensiun.

Biasanya, suku bunga hipotek jauh lebih rendah daripada yang dihasilkan pasar luas sebagai pengembalian, membuat penarikan untuk membayar hutang hipotek kurang menguntungkan dalam jangka panjang. Ketika dana diambil dari 401 (k) untuk melunasi saldo hipotek, peluang investasi pada aset ini hilang sampai mereka diisi kembali, jika mereka diisi ulang sama sekali.

Garis bawah

Ingatlah bahwa Anda menikmati kemungkinan apresiasi nilai rumah Anda terlepas dari apakah Anda telah membayar cicilannya. Secara finansial, Anda mungkin lebih baik secara keseluruhan untuk meninggalkan dana di 401 (k) Anda dan menikmati kemungkinan apresiasi mereka dan rumah Anda.