Distribusi

Apa Distribusi?

Kata “distribusi” memiliki beberapa arti dalam dunia keuangan, kebanyakan berkaitan dengan pembayaran aset dari dana, rekening, atau jaminan individu kepada investor atau penerima. Distribusi akun pensiun adalah yang paling umum dan diperlukan setelah pemegang akun mencapai usia tertentu. Distribusi juga mengacu pada pembayaran saham, uang tunai, dan pembayaran lain perusahaan atau reksa dana kepada pemegang sahamnya.

Distribusi berasal dari beberapa produk keuangan yang berbeda. Namun, apapun sumbernya, pembayaran penyaluran biasanya langsung masuk ke penerima, baik secara elektronik maupun melalui cek.

Distribusi Dari Reksa Dana

Pada reksa dana, distribusi merupakan alokasi keuntungan modal dan dividen atau pendapatan bunga yang dihasilkan oleh dana tersebut untuk investor secara berkala selama satu tahun kalender. Salah satu jenis yang umum adalah distribusi keuntungan modal bersih yang berasal dari keuntungan penjualan kepemilikan reksa dana. Misalnya, jika saham dibeli seharga $ 75 dan kemudian dijual seharga $ 150, keuntungan modal adalah $ 75 dikurangi biaya operasional dana. Jumlah distribusi yang tepat dihitung setelah pengurangan biaya operasional ini.

Begitu dividen dan pembagian dibagikan, harga saham reksa dana turun dengan total pembagian per saham kepada pemegang saham reksa dana. Harga turun karena distribusinya ditarik dari aset dana, yang menurunkan nilai aset bersih (NAB).

Distribusi Saham dan Obligasi

Dengan sekuritas, seperti saham atau obligasi, distribusi adalah pembayaran bunga, pokok, atau dividen oleh penerbit sekuritas kepada pemegang saham atau pemegang obligasi secara teratur. Ketika sebuah perusahaan mendapatkan keuntungan, ia dapat menginvestasikan kembali dana tersebut dalam bisnis, tetapi juga dapat membayar sebagian dari keuntungan tersebut kepada pemegang saham dalam bentuk dividen. Terkadang perusahaan menawarkan rencana reinvestasi dividen, di mana jumlah tersebut dapat digunakan untuk membeli saham atau dana tambahan. Tanpa rencana investasi ulang, dana mengalir ke rekening investor sebagai uang tunai.

Distribusi Kepercayaan Investasi

Pendapatan yang dihasilkan dari kepercayaan investasi diberikan kepada investor, biasanya sebagai distribusi bulanan atau triwulanan. Untuk alasan ini, fungsi distribusi mirip dengan dividen saham. Namun, distribusi biasanya menawarkan hasil yang lebih tinggi yang bisa mencapai 10% setahun. Distribusi menerima pendapatan kena pajak perwalian yang lebih rendah dan, sebagai akibatnya, sedikit atau tidak ada pajak penghasilan yang dibayarkan.

Distribusi Akun Pensiun

Distribusi dari akun pensiun individu tradisional (IRA) dapat terjadi kapan saja setelah pembuatan akun. Distribusi akun pensiun terbagi dalam dua kategori.

1. Distribusi sebelum usia 59½ akan dikenakan denda IRS dan pajak penghasilan biasa. Banyak pemilik IRA mungkin menghadapi biaya ini jika mereka menggunakan dana IRA untuk melakukan pembelian dalam jumlah besar atau untuk keadaan darurat karena dana tersebut tidak dikenakan pajak saat disetorkan ke akun.
2. Selama atau setelah seseorang mencapai usia 59½, pembagian dikenakan tanpa penalti. Namun, pembayar pajak masih akan membayar pajak atas jumlah yang ditarik pada kelompok pajak mereka saat ini.

Roth IRA juga umumnya membutuhkan dana untuk tetap di rekening sampai usia 59½ sebelum distribusi. Setelah akun ada selama beberapa tahun tertentu, pemegang akun dapat menarik dana lebih awal tetapi akan membayar biaya penalti jika mereka menarik jumlah yang lebih besar dari kontribusi mereka — jika distribusi menyertakan pendapatan akun, dengan kata lain.

Rekening pensiun lainnya juga memiliki batasan usia untuk penarikan tanpa penalti. Distribusi dari rencana yang memenuhi syarat, seperti 403 (b) akun dan 457 rencana , adalah dua contoh dari rencana tersebut. Pegawai sekolah umum tertentu, anggota ordo keagamaan, dan kelompok bebas pajak lainnya memiliki rencana 403 (b). Rencana 457 berisi kontribusi gaji yang ditangguhkan dan terutama digunakan oleh pemerintah negara bagian dan lokal.

Distribusi yang Diperlukan Dari Rencana Pensiun

Kecuali untuk Roth IRA, semua rencana pensiun yang disebutkan sebelumnya mengharuskan pemegangnya untuk mulai menarik dana begitu mereka mencapai usia 72. Jumlah pasti dari pedoman IRS .

Semua distribusi dari akun pensiun ini dikenakan pajak berdasarkan kelompok pajak individu pada saat penarikan. Ketetapan pajak mencerminkan fakta bahwa kontribusi ke akun dibuat dengan dolar sebelum pajak.

Perhatikan bahwa hanya distribusi dari Roth IRA atau Roth 401 (k) s yang dapat diambil tanpa pajak penghasilan yang harus dibayar karena kontribusi Roth dibuat dengan dolar setelah pajak — investor tidak menerima pengurangan pajak atau kredit pada saat itu. Selanjutnya, akun Roth tidak mewajibkan distribusi minimum pada usia berapa pun.

Contoh Distribusi di Kehidupan Nyata

Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), yang berupaya untuk menduplikasi kinerja S&P 500, membagikan pembagian dividen setiap tiga bulan, pada bulan April, Juli, Oktober, dan Desember. Untuk 2018, investor menerima $ 1,79 untuk setiap saham dari dana yang mereka miliki. Dua kali setahun, pada bulan April dan Desember, mereka juga memperoleh capital gain, sebesar $ 0,57 per saham. Kecuali jika pelanggan menentukan lain, Fidelity secara otomatis menginvestasikan kembali distribusi ini, meningkatkan jumlah saham dana yang dimiliki.