Dana gaya hidup
Apa Dana gaya hidup?
Istilah dana gaya hidup mengacu pada dana investasi yang mengelola portofolio yang terdiversifikasi di seluruh aset dengan berbagai tingkat risiko. Dana ini menentukan aset terbaik bagi investor berdasarkan toleransi risiko, usia, dan tujuan investasi mereka. Mereka umumnya cocok untuk investasi jangka panjang — terutama bagi mereka yang menginginkan kendaraan tabungan yang dapat diuangkan pada waktu tertentu seperti pensiun.
Poin Penting
- Dana gaya hidup adalah dana investasi yang mengelola portofolio yang terdiversifikasi di seluruh aset dengan berbagai tingkat risiko.
- Dana ini menentukan aset terbaik bagi investor berdasarkan toleransi risiko, usia, dan tujuan investasi mereka.
- Dana gaya hidup umumnya cocok untuk investasi jangka panjang termasuk pensiun.
- Mereka memberikan risiko yang jauh lebih kecil daripada dana tradisional dengan menawarkan diversifikasi yang lebih luas.
Bagaimana Dana Gaya Hidup Bekerja
Tidak ada pendekatan satu ukuran untuk semua dalam berinvestasi. Investor memiliki kebutuhan dan tujuan yang berbeda, sehingga sebaiknya memilih sarana investasi yang disesuaikan dengan kebutuhannya sendiri. Dana gaya hidup biasanya dirancang untuk menargetkan gaya investasi dan tahap kehidupan investor. Mereka dapat dipasarkan dalam berbagai gaya yang disesuaikan dengan toleransi risiko investor mulai dari konservatif, moderat, dan agresif, dan dapat lebih diperluas untuk mencakup strategi pendapatan, pertumbuhan, atau nilai.
Toleransi risiko biasanya ditentukan oleh usia investor — dana agresif disarankan untuk investor yang lebih muda, sementara dana konservatif ditujukan untuk investor yang lebih tua yang mendekati masa pensiun.
Referensi cepat
Investor yang lebih muda dapat lebih mentolerir risiko dan oleh karena itu, dapat memilih strategi investasi yang lebih agresif dibandingkan dengan orang yang mendekati masa pensiun dan tidak mampu mengambil terlalu banyak risiko dengan modal mereka.
Dana gaya hidup menggunakan campuran aset dan strategi alokasi aset dalam pendekatannya, tetapi tujuan mereka terutama difokuskan pada penyediaan sarana bagi investor untuk berinvestasi jangka panjang. Reksa dana gaya hidup umumnya mengikuti konsep tradisional teori portofolio modern (MPT), menggunakan campuran ekuitas dan utang yang optimal berdasarkan toleransi risiko reksa dana. Mereka memberikan risiko yang jauh lebih kecil daripada dana tradisional dengan menawarkan diversifikasi yang lebih luas.
Reksa dana gaya hidup adalah pengulangan dari reksa dana standar. Itulah mengapa fund manager mengelola portofolionya serupa dengan reksa dana ini. Namun, ada sedikit perbedaan, karena reksa dana gaya hidup umumnya mencoba memberi investor sarana untuk berinvestasi menuju tujuan dan tanggal penarikan tertentu .
Meskipun pensiun adalah tujuan umum, investor dapat menggunakan dana ini untuk sejumlah acara kehidupan dengan target tanggal tertentu dalam pikiran. Inilah sebabnya mengapa beberapa dana gaya hidup sering dibandingkan dengan — dan terkadang disebut — dana tanggal target. Itu karena keduanya memiliki tujuan berfungsi sebagai wahana untuk menginvestasikan dana menuju tujuan tertentu.
Reksa dana gaya hidup sedikit berbeda dari reksa dana target-date karena alokasi asetnya tidak bergeser mengikuti jalur luncur selama masa investasi. Sebaliknya, mereka fokus pada penyediaan alokasi risiko konservatif, moderat, atau agresif bagi investor yang mulai berinvestasi di semua tahap kehidupan mereka yang berbeda.
Pertimbangan Khusus
Dana agresif biasanya mencari keuntungan yang lebih agresif melalui alokasi yang lebih tinggi untuk investasi ekuitas. Mereka juga dikelola untuk pelestarian modal melalui alokasi pendapatan tetap. Dalam opsi dana yang lebih agresif, investasi dapat didiversifikasi secara luas di semua segmen pasar dan kawasan global untuk mencapai keuntungan maksimum dari semua peluang pasar.
Namun, dalam dana konservatif, aset sangat tertimbang untuk investasi berisiko rendah dengan alokasi yang lebih besar untuk pendapatan tetap secara keseluruhan.
Contoh Dana Gaya Hidup
Hampir setiap perusahaan dana menawarkan dana gaya hidup sendiri. Vanguard adalah salah satu perusahaan dengan penawaran pasar terkemuka dalam kategori ini. Portofolio LifeStrategy Vanguard memberi investor empat pilihan dana gaya hidup berdasarkan usia dan toleransi risiko mereka:
- Dana Pendapatan LifeStrategy
- Dana Pertumbuhan Konservatif LifeStrategy
- LifeStrategy Dana Pertumbuhan Moderat
- LifeStrategy Growth Fund
Dana ini tidak mengikuti jalur luncur. Sebaliknya, mereka fokus pada gaya investasi investor dengan menggunakan fokus gaya sebagai sarana untuk mengelola sarang telur dari waktu ke waktu.