Investasi Konservatif
Apa Investasi Konservatif?
Investasi konservatif merupakan strategi investasi yang mengutamakan pelestarian modal daripada keuntungan pasar. Investasi konservatif berupaya melindungi nilai portofolio investasi dengan berinvestasi pada sekuritas berisiko rendah seperti sekuritas pendapatan tetap dan pasar uang, dan seringkali saham blue chip atau ekuitas berkapitalisasi besar. Dalam strategi investasi konservatif, setengah atau lebih dari portofolio umumnya akan disimpan dalam sekuritas hutang daripada ekuitas.
Memahami Investasi Konservatif
Investor konservatif memiliki toleransi risiko mulai dari rendah hingga sedang. Dengan demikian, portofolio investasi konservatif akan memiliki sejumlah besar investasi berisiko rendah, pendapatan tetap, dan sedikit saham atau dana berkualitas tinggi. Meskipun strategi investasi konservatif dapat melindungi terhadap inflasi, namun mungkin tidak menghasilkan keuntungan yang signifikan dari waktu ke waktu jika dibandingkan dengan strategi yang lebih agresif. Investor sering didorong untuk beralih ke investasi konservatif karena mereka mendekati usia pensiun terlepas dari toleransi risiko individu.
Investasi Konservatif dan Strategi Portofolio
Pelestarian modal dan pendapatan saat ini adalah strategi investasi konservatif yang populer. Pelestarian pusat modal pada mempertahankan tingkat modal saat ini dan mencegah kerugian portofolio. Strategi pemeliharaan modal menggabungkan instrumen jangka pendek yang aman, seperti Treasury bills dan certificate of deposit. Strategi pemeliharaan modal mungkin sesuai untuk investor yang lebih tua, yang ingin memaksimalkan aset keuangannya saat ini tanpa risiko yang signifikan.
Strategi pendapatan saat ini dapat sesuai untuk investor yang lebih tua dengan toleransi risiko yang lebih rendah, mencari cara untuk terus mendapatkan aliran uang yang stabil setelah pensiun dan tanpa gaji biasa mereka. Strategi pendapatan saat ini berfungsi untuk mengidentifikasi investasi yang membayar distribusi di atas rata-rata, seperti dividen dan bunga. Strategi pendapatan saat ini, meskipun secara keseluruhan relatif stabil, dapat dimasukkan dalam berbagai keputusan alokasi di seluruh spektrum risiko. Strategi yang berfokus pada pendapatan mungkin cocok untuk investor yang tertarik pada entitas mapan yang membayar secara konsisten (yaitu tanpa risiko gagal bayar atau melewati tenggat waktu pembayaran dividen), seperti ekuitas kapitalisasi besar atau saham unggulan.
Alternatif untuk Investasi Konservatif
Strategi investasi konservatif umumnya menghasilkan kurang dari strategi yang lebih agresif, seperti portofolio pertumbuhan. Misalnya, strategi pertumbuhan modal berusaha untuk memaksimalkan apresiasi modal atau peningkatan nilai portofolio dalam jangka panjang. Portofolio semacam itu dapat berinvestasi di saham-saham kecil berisiko tinggi, seperti perusahaan teknologi baru, obligasi sampah atau obligasi di bawah tingkat investasi, ekuitas internasional di pasar negara berkembang, dan derivatif.
Secara umum, portofolio pertumbuhan modal akan berisi sekitar 65-70% ekuitas, 20-25% sekuritas pendapatan tetap dan sisanya dalam bentuk tunai atau sekuritas pasar uang. Meskipun strategi yang berorientasi pada pertumbuhan mencari keuntungan yang tinggi menurut definisi, campuran tersebut masih melindungi investor dari kerugian besar. Investor yang akrab dengan pasar dan penelitian saham juga dapat menemukan keberhasilan dalam portofolio berat nilai investasi pada saham atau bahkan pasif diinvestasikan traded fund exchange (ETF) portofolio pencampuran dana saham dan obligasi.