Perdagangan Rasio Emas-Perak
Untuk penggemar aset keras, rasio emas-perak adalah bahasa umum. Untuk investor rata-rata, ini mewakili metrik misterius yang sama sekali tidak terkenal. Faktanya adalah bahwa potensi keuntungan yang besar ada di beberapa strategi mapan yang mengandalkan rasio ini. Secara efektif, rasio emas-perak mewakili jumlah ons perak yang diperlukan untuk membeli satu ons emas. Inilah cara investor mendapatkan keuntungan dari perdagangan berdasarkan perubahan yang diamati dalam rasio ini.
Apa Perdagangan Rasio Emas-Perak?
- Investor menggunakan rasio emas-perak untuk menentukan nilai relatif perak terhadap emas.
- Investor yang mengantisipasi kemana rasio akan bergerak bisa mendapat untung meski harga kedua logam itu turun atau naik.
- Rasio emas-perak dulu ditetapkan oleh pemerintah untuk stabilitas moneter, tetapi sekarang berfluktuasi.
- Alternatif untuk memperdagangkan rasio emas-perak termasuk kontrak berjangka, ETF, opsi, akun kumpulan, dan emas batangan.
Apa Itu Rasio Emas-Perak?
Rasio emas-perak, juga dikenal sebagai rasio mint , mengacu pada nilai relatif satu ons perak dengan berat emas yang sama. Sederhananya, ini adalah jumlah perak dalam ons yang dibutuhkan untuk membeli satu ons emas. Pedagang dapat menggunakannya untuk mendiversifikasi jumlah logam mulia yang mereka pegang dalam portofolionya.
Begini cara kerjanya.Ketika emas diperdagangkan pada $ 500 per ons dan perak pada $ 5, pedagang mengacu pada rasio emas-perak 100: 1.Demikian pula, jika harga emas adalah $ 1.000 per ons dan perak diperdagangkan pada $ 20, rasionya adalah 50: 1.Saat ini, rasio tersebut mengambang dan dapat berayun dengan liar. Itu karena emas dan perak dihargai setiap hari oleh kekuatan pasar, tetapi tidak selalu demikian. Rasio tersebut telah ditetapkan secara permanen pada waktu yang berbeda dalam sejarah dan di tempat yang berbeda, oleh pemerintah yang mengupayakan stabilitas moneter.
Sejarah Rasio Emas-Perak
Rasio emas-perak telah berfluktuasi di zaman modern dan tidak pernah tetap sama.Itu terutama karena fakta bahwa harga logam mulia ini mengalami perubahan besar setiap hari.Tetapi sebelum abad ke-20, pemerintah menetapkan rasio sebagai bagian dari kebijakan stabilitas moneter mereka.Selama ratusan tahun sebelum waktu itu, rasionya, yang sering ditetapkan oleh pemerintah untuk tujuan stabilitas moneter, cukup stabil, berkisar antara 12: 1 dan 15: 1.Kekaisaran Romawi secara resmi menetapkan rasio 12: 1. Pemerintah AS menetapkan rasio pada 15: 1 dengan Undang-Undang Koin tahun 1792 .
Selama abadke- 19, Amerika Serikat merupakan salah satu dari banyak negara yang mengadopsi sistem moneter standar bi-metalik , di mana nilai satuan moneter suatu negara ditentukan oleh mint ratio. Namun era fixed ratio berakhir pada era Abad ke-20 ketika negara-negara menjauh dari standar mata uang bi-logam dan, akhirnya, sepenuhnya keluar dari standar emas. Sejak itu, harga emas dan perak diperdagangkan secara independen satu sama lain di pasar bebas.
Berikut gambaran singkat sejarah rasio ini:
- 2020: Untuk tahun ini, rasio emas-perak mencapai 114.
- 1991: Ketika perak mencapai rekor terendah, rasionya mencapai hampir 100.
- 1980: Pada saat lonjakan besar emas dan perak terakhir, rasionya mencapai sekitar 15.
- 1792-1834: AS mengoperasikan standar bimetalik, dengan rasio tetap 15.
- 1834-1862: Kongres kemudian mengubah rasio menjadi 16.
- Kekaisaran Romawi: Rasionya ditetapkan sekitar 12.
Pentingnya Rasio Emas-Perak
Meski tidak memiliki rasio tetap, rasio emas-perak masih menjadi alat yang populer bagi para pedagang logam mulia. Mereka dapat, dan masih, menggunakannya untuk melindungi taruhan mereka di kedua logam — mengambil posisi panjang di salah satu logam, sambil mempertahankan posisi pendek di logam lainnya. Jadi ketika rasionya lebih tinggi, dan investor yakin akan turun seiring dengan harga emas dibandingkan perak, mereka mungkin memutuskan untuk membeli perak dan mengambil posisi short dalam jumlah emas yang sama.
Jadi mengapa rasio ini sangat penting bagi investor dan trader? Jika bisa mengantisipasi kemana arah pergerakan rasionya, investor bisa mendapat untung meski harga kedua logam itu turun atau naik.
Referensi cepat
Investor bisa mendapat untung, meski harga kedua logam itu turun atau naik, dengan mengantisipasi kemana rasionya akan bergerak.
Bagaimana Memperdagangkan Rasio Emas-Perak
Perdagangan rasio emas-perak adalah aktivitas yang terutama dilakukan oleh penggemar aset keras yang sering disebut bug emas. Mengapa? Karena perdagangan didasarkan pada pengumpulan logam dalam jumlah yang lebih besar daripada peningkatan keuntungan nilai dolar. Kedengarannya membingungkan? Mari kita lihat contohnya.
Inti dari memperdagangkan rasio emas-perak adalah untuk mengalihkan kepemilikan saat rasio berayun ke titik ekstrem yang ditentukan secara historis. Begitu:
- Ketika seorang pedagang memiliki satu ons emas dan rasionya naik ke 100 yang belum pernah terjadi sebelumnya, pedagang akan menjual satu ons emas mereka untuk 100 ons perak.
- Ketika rasio kemudian berkontraksi ke nilai ekstrim historis yang berlawanan dari 50, misalnya, pedagang kemudian akan menjual 100 ons mereka untuk dua ons emas.
- Dengan cara ini, pedagang terus mengakumulasi jumlah logam mencari angka rasio ekstrim untuk berdagang dan memaksimalkan kepemilikan.
Perhatikan bahwa tidak ada nilai dolar yang dipertimbangkan saat melakukan perdagangan. Itu karena nilai relatif logam dianggap tidak penting.
Bagi mereka yang khawatir dengan devaluasi, deflasi , penggantian mata uang, dan bahkan perang, strategi ini masuk akal. Logam mulia memiliki catatan yang terbukti dalam mempertahankan nilainya dalam menghadapi kemungkinan apa pun yang mungkin mengancam nilai mata uang fiat suatu negara .
Kekurangan dari Ratio Trade
Kesulitan dalam perdagangan adalah dengan benar mengidentifikasi penilaian relatif ekstrim antar logam. Jika rasionya mencapai 100 dan seorang investor menjual emas untuk perak, dan rasionya terus meningkat — melayang selama lima tahun ke depan antara 120 dan 150 — maka investor itu mandek. Sebuah preseden perdagangan baru tampaknya telah ditetapkan, dan untuk berdagang kembali menjadi emas selama periode itu akan berarti kontraksi dalam kepemilikan logam investor.
Dalam hal ini, investor dapat terus menambah kepemilikan perak mereka dan menunggu kontraksi dalam rasio, tetapi tidak ada yang pasti. Ini adalah risiko penting bagi mereka yang memperdagangkan rasio. Contoh ini menekankan perlunya memantau dengan sukses perubahan rasio dalam jangka pendek dan menengah untuk menangkap kemungkinan ekstrim yang muncul.
Alternatif Perdagangan Rasio Emas-Perak
Ada sejumlah cara untuk mengeksekusi strategi perdagangan rasio emas-perak , yang masing-masing memiliki risiko dan manfaatnya sendiri.
Investasi Berjangka
Ini melibatkan pembelian sederhana baik kontrak emas atau perak di setiap titik perdagangan. Keuntungan dan kerugian dari strategi ini sama — leverage. Artinya, perdagangan berjangka adalah proposisi berisiko bagi mereka yang belum tahu. Seorang investor bisa bermain futures dengan margin , tapi margin itu juga bisa membuat investor bangkrut.
Exchange-Traded Funds (ETF)
ETF menawarkan cara yang lebih sederhana untuk memperdagangkan rasio emas-perak. Sekali lagi, pembelian sederhana ETF yang sesuai — emas atau perak — pada giliran perdagangan sudah cukup untuk menjalankan strategi. Beberapa investor memilih untuk tidak berkomitmen pada perdagangan emas-perak semua atau tidak sama sekali, mempertahankan posisi terbuka di kedua ETF dan menambahkannya secara proporsional. Saat rasio naik, mereka membeli perak. Saat jatuh, mereka membeli emas. Hal ini membuat investor tidak perlu berspekulasi tentang apakah tingkat rasio ekstrim benar-benar telah tercapai.
Strategi Opsi
Strategi opsi berlimpah bagi investor, tetapi yang paling menarik melibatkan semacam arbitrase. Ini membutuhkan pembelian emas dan perak saat rasio tinggi dan sebaliknya jika rasio rendah. Taruhannya adalah penyebarannya akan berkurang seiring waktu dalam iklim rasio tinggi dan meningkat dalam iklim rasio rendah. Strategi serupa dapat diterapkan pada kontrak berjangka. Opsi memungkinkan investor untuk menyetor lebih sedikit uang tunai dan masih menikmati manfaat leverage.
Risikonya di sini adalah bahwa komponen waktu dari opsi dapat mengikis keuntungan nyata yang diperoleh dari perdagangan. Oleh karena itu, yang terbaik adalah menggunakan opsi jangka panjang atau LEAPS untuk mengimbangi risiko ini.
Akun Pangkalan
Pool adalah kepemilikan pribadi logam yang besar yang dijual dalam berbagai denominasi kepada investor. Strategi yang sama yang digunakan dalam investasi ETF dapat diterapkan di sini. Keuntungan dari akun kumpulan adalah logam yang sebenarnya dapat diperoleh kapan pun investor menginginkannya. Ini tidak terjadi pada ETF logam, di mana nilai minimum yang sangat besar harus dipertahankan untuk melakukan pengiriman fisik.
Emas dan Perak Bullion dan Koin
Tidak disarankan perdagangan ini dieksekusi dengan emas fisik karena sejumlah alasan. Ini berkisar dari likuiditas dan kenyamanan hingga keamanan. Jangan lakukan itu.
Garis bawah
Ada seluruh dunia permutasi investasi yang tersedia untuk pedagang rasio emas-perak. Yang paling penting adalah investor mengetahui kepribadian perdagangan dan profil risikonya sendiri. Untuk investor aset keras yang peduli dengan nilai berkelanjutan dari mata uang fiat negara mereka, perdagangan rasio emas-perak menawarkan keamanan dengan mengetahui, paling tidak, bahwa mereka selalu memiliki logam tersebut.