Posisi terbuka

Apa Posisi terbuka?

Posisi terbuka dalam investasi adalah setiap perdagangan mapan atau masuk yang belum ditutup dengan perdagangan lawan. Posisi terbuka bisa terjadi setelah membeli,  posisi panjang, menjual, atau posisi pendek. Bagaimanapun, posisi tetap terbuka sampai perdagangan berlawanan terjadi.

Posisi Terbuka Dijelaskan

Misalnya, seorang investor yang memiliki 500 saham dari suatu saham dikatakan memiliki posisi terbuka di saham tersebut. Saat investor menjual 500 saham tersebut, posisi ditutup. Investor beli dan tahan biasanya memiliki satu atau lebih posisi terbuka pada waktu tertentu. Pedagang jangka pendek dapat melakukan perdagangan “pulang pergi” ; posisi membuka dan menutup dalam waktu yang relatif singkat. Pedagang harian dan calo bahkan dapat membuka dan menutup posisi dalam beberapa detik, mencoba menangkap pergerakan harga minimal tetapi banyak sepanjang hari.

Posisi Terbuka dan Risiko

Posisi terbuka mewakili eksposur pasar bagi investor. Resikonya ada sampai posisi ditutup. Posisi terbuka dapat diadakan dari menit ke tahun tergantung pada gaya dan tujuan investor atau pedagang.

Tentu saja, portofolio terdiri dari banyak posisi terbuka. Jumlah risiko yang ditimbulkan dengan posisi terbuka bergantung pada ukuran posisi relatif terhadap ukuran akun dan periode penyimpanan. Secara umum, periode tahan lama lebih berisiko karena ada lebih banyak eksposur ke peristiwa pasar yang tidak terduga.

Satu-satunya cara untuk menghilangkan eksposur adalah dengan menutup posisi terbuka. Khususnya, menutup posisi pendek membutuhkan pembelian kembali saham sementara menutup posisi panjang memerlukan penjualan posisi panjang.

Diversifikasi Posisi Terbuka

Rekomendasi bagi investor adalah membatasi risiko dengan hanya memegang posisi terbuka yang setara dengan 2% atau kurang dari total nilai portofolionya. Dengan menyebarkan posisi terbuka di berbagai sektor pasar dan kelas aset, investor juga dapat mengurangi risiko melalui diversifikasi. Misalnya, memegang posisi portofolio 2% di saham yang tersebar di berbagai sektor — seperti keuangan, teknologi informasi, perawatan kesehatan, utilitas, dan kebutuhan pokok konsumen bersama dengan aset pendapatan tetap seperti obligasi pemerintah — mewakili portofolio yang terdiversifikasi.

Investor menyesuaikan alokasi per sektor sesuai dengan kondisi pasar, tetapi menjaga posisi hanya 2% per saham dapat meratakan risikonya. Menggunakan stop-loss untuk menutup posisi juga direkomendasikan untuk mengurangi kerugian dan menghilangkan eksposur perusahaan yang berkinerja buruk. Investor selalu rentan terhadap risiko sistemik saat memegang posisi terbuka dalam semalam.

Open Position dan Day Trading

Pedagang harian membeli dan menjual sekuritas dalam satu hari perdagangan. Praktik ini biasa terjadi di forex dan pasar saham. Namun, perdagangan harian berisiko dan bukan untuk pedagang pemula. Seorang pedagang harian mencoba untuk menutup semua posisi terbuka mereka sebelum penghujung hari. Jika tidak, mereka mempertahankan posisi berisiko mereka dalam semalam atau lebih lama selama waktu itu pasar dapat berbalik melawan mereka.

Pedagang harian biasanya adalah ahli yang disiplin; mereka memiliki rencana dan menaatinya. Selain itu, pedagang harian sering kali memiliki banyak uang untuk dipertaruhkan pada perdagangan harian. Semakin kecil pergerakan harga, semakin banyak uang yang dibutuhkan untuk memanfaatkan pergerakan tersebut.