Eksekusi otomatis dan contoh

Apa Eksekusi otomatis dan contoh?

Eksekusi otomatis adalah metode untuk menempatkan dan mengeksekusi perdagangan tanpa perlu input manual. Sistem otomatis dan algoritme perdagangan memungkinkan pedagang untuk memanfaatkan sinyal untuk membeli atau menjual aset setiap kali sinyal itu diidentifikasi, tanpa perlu interaksi manusia.

Pesanan otomatis dapat dibuat berdasarkan berbagai macam indikator teknis menggunakan beberapa sistem perdagangan yang tersedia secara komersial.

Poin Penting

  • Eksekusi otomatis mengacu pada order yang tidak perlu dimasukkan secara manual; pesanan dibuat dan dieksekusi oleh program perdagangan otomatis.
  • Eksekusi otomatis terjadi tanpa konfirmasi dari pedagang, meskipun pedagang seringkali masih memegang kendali program yang mengeksekusi perdagangan.
  • Eksekusi otomatis dapat dibuat berdasarkan beragam strategi, yang menggabungkan kriteria fundamental dan teknis.

Memahami Eksekusi Otomatis

Eksekusi otomatis telah menjadi hal biasa karena sistem perdagangan terus tumbuh lebih canggih dan kompleks seiring dengan kemajuan teknologi perangkat lunak dan infrastruktur TI. Eksekusi otomatis mengizinkan perdagangan untuk ditempatkan dan diisi bahkan ketika pedagang yang menjalankan program perdagangan otomatis tidak ada. Jika sinyal perdagangan terjadi, pesanan akan diterapkan dan secara otomatis dieksekusi jika ada likuiditas yang tersedia pada harga pesanan.

Strategi perdagangan otomatis sering digunakan oleh pedagang profesional seperti perdagangan frekuensi tinggi ( HFT ) dan pembuat pasar, tetapi semakin banyak tersedia untuk beberapa pedagang eceran. Di pasar valuta asing (forex), sebagian besar pedagang eceran sudah memiliki akses penuh ke beberapa strategi dan program perdagangan otomatis. Karena pasar forex berdagang 24 jam sehari, lima hari seminggu, algoritme otomatis ini dapat membantu memastikan pedagang tidak kehilangan peluang yang menguntungkan. Pemicuan sinyal tertentu dari berbagai indikator teknis, seperti yang didasarkan pada harga, volume , dan kriteria lainnya dapat membantu pedagang untuk memanfaatkan peluang bahkan ketika mereka tidak duduk di depan terminal perdagangan mereka.

Eksekusi otomatis memungkinkan pesanan diisi secara otomatis setelah ditempatkan, tanpa konfirmasi tambahan dari pedagang yang menjalankan perangkat lunak perdagangan otomatis. Hal ini membuat penempatan pesanan harus lebih cepat, yang dapat membantu mendapatkan harga yang lebih baik saat harga bergerak cepat; pesanan manual mungkin membutuhkan beberapa detik atau lebih untuk masuk, sementara pesanan otomatis diterapkan dalam milidetik. Demikian pula, eksekusi otomatis sangat mengurangi kesalahan input pengguna, kesalahan administrasi, dan apa yang disebut ” jari gemuk “.

Menyiapkan Perdagangan Otomatis

Sistem otomatis memungkinkan berbagai macam strategi dan teknik. Sebagian besar pedagang menggunakan kombinasi beberapa indikator, serta bentuk analisis teknis dan / atau fundamental lainnya. Berbagai pola grafik , harga dan volume, dan indikator atau pola lainnya dapat diatur dan digunakan untuk memicu pembukaan dan penutupan posisi.

Pedagang harus berhati-hati saat menggunakan sistem ini. Indikator teknis mungkin tidak valid jika kondisi fundamental tiba-tiba berubah. Ketika peristiwa terjadi yang mungkin menjamin menghindari perdagangan di pasar tertentu, pesanan otomatis akan tetap diproses tanpa campur tangan manusia,

Beberapa dari pengaturan eksekusi otomatis yang mungkin termasuk:  

  • Limit order  adalah order transaksi jual atau beli dengan harga limit tertentu atau lebih baik.
  • Perintah stop loss  dirancang untuk membatasi kerugian investor pada suatu posisi dalam sekuritas dan dapat bekerja dengan posisi atau kepemilikan pendek dan panjang.
  • Rasio Fibonacci  termasuk retracements, arc, dan fans yang dapat digunakan trader untuk mencari konfirmasi dari analisis teknis lainnya.
  • Osilator stokastik  adalah indikator momentum yang membandingkan harga penutupan dengan kisaran harga selama suatu periode.

Kriteria Eksekusi Otomatis

Mengotomatiskan strategi bisa jadi membutuhkan kerja keras. Tidak hanya perdagangan otomatis yang membutuhkan strategi yang baik, strategi itu juga harus dapat diubah menjadi kode perangkat lunak sebagai aturan yang dapat dipahami oleh komputer tanpa kesalahan. Aturan semacam itu tidak cocok untuk analisis kualitatif atau subjektivitas, dan memang banyak strategi perdagangan setidaknya sebagian subjektif. Perdagangan otomatis hanya diperbolehkan menggunakan kriteria objektif. Kecuali kondisi tersebut secara eksplisit ditentukan dalam kode pemrograman, strategi tidak akan melakukan perdagangan dengan cara yang dimaksudkan.

Hal-hal yang perlu dipertimbangkan saat menyiapkan eksekusi otomatis meliputi:

  • Batas risiko. Ini mungkin termasuk perintah stop loss pada semua perdagangan. Misalnya, stop loss dapat ditempatkan sejumlah dolar atau pip tetap dari titik masuk, atau persentase tertentu.
  • Kriteria masuk. Tentukan dengan tepat kondisi apa yang perlu ada untuk memulai perdagangan panjang atau perdagangan pendek. Contoh sederhana bisa menjadi ketika jangka pendek rata-rata bergerak (MA) melintasi di atas MA jangka panjang.
  • Pengambilan untung. Stop loss mengontrol risiko penurunan, tetapi keuntungan juga harus diambil. Tentukan bagaimana perdagangan akan keluar jika stop loss tidak tercapai. Ini bisa berupa jumlah dolar atau pip tetap, persentase, atau imbalan yang ditentukan : risiko berdasarkan risiko. Misalnya, jika risiko perdagangan adalah 5%, ambil untung sebesar 15% (imbalan 3: 1: risiko).
  • Batasan pada kondisi. Tentukan kapan program akan berdagang dan kapan tidak. Misalnya, dapatkah strategi saham berdagang di pasar sebelum atau sesudah pasar, atau hanya selama jam-jam biasa? Bisakah itu menempatkan perdagangan tepat sebelum acara berita utama? Putuskan, lalu tentukan batasannya.

Di antara pertimbangan dasar ini adalah kemungkinan tak terbatas tentang bagaimana mereka sebenarnya diprogram. Ini memberikan fleksibilitas yang tinggi dalam hal perdagangan otomatis; tetapi pada saat yang sama, semakin kompleks suatu sistem, semakin sulit untuk mengetahui bagian mana yang tidak berfungsi saat ada yang salah.

Gangguan dari Eksekusi Otomatis

Sementara eksekusi otomatis dapat membantu pedagang mendapat untung ketika pesanan cepat diperlukan atau pedagang tidak dapat memantau pasar, otomatisasi juga dapat mengganggu dalam beberapa kasus. Karena perdagangan otomatis dapat dieksekusi dengan sangat cepat, pasar dapat mengalami gangguan dan anomali yang parah.

Misalnya, pada 6 Mei 2010, Dow Jones Industrial Average ( DJIA ) turun sekitar 9 persen hanya dalam sepuluh menit.Namun, pasar menghapus sebagian besar penurunan itu sebelum ditutup.Gangguan ini kemudian dikenal sebagai Flash Crash 2010 dan diyakini sebagian besar disebabkan oleh program perdagangan otomatis yang mulai dijual saat program lain dijual, menciptakan efek domino.