Kesalahan Jari Lemak

Apa Kesalahan Jari Lemak?

Kesalahan jari gemuk adalah kesalahan manusia yang disebabkan oleh menekan tombol yang salah saat menggunakan komputer untuk menginput data. Kesalahan jari gemuk seringkali tidak berbahaya tetapi terkadang dapat memiliki dampak pasar yang signifikan.

Misalnya, jika pedagang menerima pesanan untuk menjual 1.000 saham Apple Inc. pada harga pasar dan salah memasukkan 1 juta saham untuk dijual di pasar, pesanan jual berpotensi bertransaksi dengan setiap pesanan beli pada harga penawaran hingga itu. terisi.

Poin Penting

  • Kesalahan jari gemuk adalah kesalahan yang disebabkan oleh manusia, bukan komputer, yang memasukkan informasi yang salah.
  • Kesalahan tersebut seringkali tidak berbahaya tetapi terkadang dapat memiliki implikasi yang besar, tergantung pada seberapa luas dampaknya dan berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk menangkapnya.
  • Sebagian besar kesalahan dalam perdagangan, baik manusia atau mesin, dapat diatasi jika terjebak dalam waktu dan dibatalkan.

Memahami Kesalahan Jari Gemuk

Dalam praktiknya, sebagian besar perusahaan pialang, bank investasi, dan dana lindung nilai menyiapkan filter di platform perdagangan mereka yang memperingatkan pedagang akan input di luar parameter pasar yang khas atau untuk mencegah pesanan yang salah ditempatkan. Sebagian besar bursa AS, seperti New York Stock Exchange (NYSE), NASDAQ, dan American Stock Exchange (AMEX), mengharuskan perdagangan yang salah untuk dilaporkan dalam waktu 30 menit setelah eksekusi.

Pasca 6 Mei 2010, “flash crash” yang menyebabkan penurunan yang signifikan, cepat dan tak terduga pada indeks saham AS, salah satu penjelasan awal adalah kesalahan jari gemuk. Idenya adalah bahwa seorang pedagang telah salah memasukkan pesanan, menempatkan pesanan dalam miliaran daripada jutaan.

Namun, setelah penyelidikan lebih lanjut, Biro Investigasi Federal (FBI) dan Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas (CFTC) menetapkan bahwa flash crash sebenarnya disebabkan oleh pesanan jual palsu yang ditempatkan oleh algoritme perdagangan frekuensi tinggi.

Referensi cepat

Cara untuk mencegah kesalahan jari besar termasuk perusahaan yang menetapkan batasan pada dolar atau jumlah volume pesanan, memerlukan otorisasi tertentu untuk perdagangan di atas nilai dolar tertentu, dan menggunakan algoritma dan proses terkomputerisasi lainnya untuk memasuki perdagangan, versus meminta pedagang memasukkannya secara manual.

Contoh Kesalahan Perdagangan Jari Gemuk

Beberapa contoh kesalahan perdagangan jari gemuk meliputi yang berikut ini:

  • Kesalahan jari gemuk disalahkan karena menyebabkan penurunan 6% pada pound Inggris pada tahun 2016.
  • Seorang karyawan junior Deutsche Bank secara keliru mengirim $ 6 miliar ke hedge fund pada tahun 2015 setelah salah memasukkan “angka kotor”, bukan nilai bersih. Deutsche Bank mengambil dana tersebut keesokan harinya.
  • Pada tahun 2014, seorang pedagang di Mizuho Securities secara tidak sengaja memesan lebih dari $ 600 miliar pada saham Jepang terkemuka; harga dan volume data dimasukkan ke dalam kolom yang sama. Untungnya, mayoritas order tidak dieksekusi sebelum dibatalkan.

Mencegah Kesalahan Jari Gemuk

Proses dan prosedur berikut dapat mengurangi kesalahan jari gemuk:

  • Tetapkan batas : Perusahaan dapat meminimalkan kesalahan perdagangan jari-jari dengan mengatur filter pada platform perdagangan mereka. Filter dapat dibuat untuk mencegah perdagangan ditempatkan jika di atas dolar atau jumlah volume tertentu. Misalnya, jika pesanan lebih dari $ 2 juta atau 500.000 saham.
  • Otorisasi : Mewajibkan otorisasi untuk perdagangan yang melebihi jumlah tertentu dapat mengurangi kesalahan jari gemuk. Misalnya, perusahaan sekuritas mungkin mengharuskan kepala pedagang untuk mengotorisasi dan melepaskan perdagangan yang melebihi $ 500.000.
  • Otomatisasi : Menggunakan algoritma perdagangan dan pemrosesan langsung untuk memasukkan pesanan meminimalkan risiko kesalahan jari-jari. Menempatkan pesanan dalam jumlah besar secara manual selama hari perdagangan bisa membosankan, yang meningkatkan kemungkinan kesalahan. Pesanan yang dimasukkan langsung ke dalam sistem perdagangan perusahaan mengurangi risiko kesalahan manusia.